Плата за обгортку - це комплексна плата, яка стягується клієнтом з інвестиційного менеджера або інвестиційного радника за надання пакету послуг. Такі послуги можуть включати інвестиційні консультації, інвестиційні дослідження та брокерські послуги. Плата за обробку коштів дозволяє інвестиційному раднику стягувати з клієнтів одну пряму плату, спрощуючи процес як для консультанта, так і для замовника.
Порушення зборів за обгортання
Плата за обробку зазвичай встановлюється як відсоток від активів, що перебувають під управлінням, і може охоплювати як пенсійні, так і не пенсійні активи. Плата за обгортку призначена для забезпечення оплати за всі прямі послуги, які отримує клієнт, а також покриває адміністративні витрати, понесені інвестиційною фірмою, які, як правило, є посередництвом повного обслуговування або афілійованим чи непідключеним брокером / дилерськими фірмами. Однією з переваг плати за обробку є те, що клієнт може бути впевнений у тому, що брокер не намагається стримувати торги, щоб надмірно генерувати комісії. За прогнозами стратегічних радників Tiburon, очікується, що наступні п’ять років рахунки з плати за збір плати збільшаться вдвічі до 1, 1 трлн.
Критика оплати зборів
Плата за обгортку може бути дорогою. Вони можуть становити від приблизно 0, 75% до максимальних до 3%. І певні дії можуть спричинити за собою інші збори, наприклад, якщо брокер для клієнта з оплати за придбання повинен придбати взаємний фонд, який стягує співвідношення витрат. Такі високі гонорари можуть швидко знищити прибутки. Відповідно, домовленості про оплату платежів залучають більш високий рівень контролю з боку регуляторів з пізнього часу.
Програми плати за замовлення можуть мати різні назви, такі як програми розподілу активів, програми управління інвестиціями, програми управління активами, окремо керовані рахунки та міні-рахунки. Незалежно від назви, такий рахунок може підлягати додатковому оприлюдненню згідно з Правилом 204-3 (f) Закону про інвестиційні радники 1940 року. Це правило визначає плату за обробку як "програму, за яку будь-якому клієнту нараховується визначена комісія або комісія" не ґрунтується безпосередньо на операціях на рахунку клієнта щодо інвестиційно-консультаційних послуг (які можуть включати управління портфелем або консультацій щодо вибору інших радників) та здійснення клієнтських операцій. "У грудні 2017 року Комісія з цінних паперів та бірж випустила Бюлетень для інвесторів, який пропонує основна інформація про програми платіжної плати та деякі питання, які слід розглянути, звернувшись до консультанта з інвестицій, перш ніж вибрати для відкриття рахунку в програмі плати за плату.
Для кого потрібна плата за обгортання?
Сплата гонорару може бути вигідним для інвесторів, які мають намір використати повний спектр послуг свого брокера. Для будь-кого іншого може бути дешевше заплатити інвестиційному професіоналу за окремі послуги в нерозподіленій домовленості.
