Ми вибрали чотири фондових біржових фонди (ETF), які зосереджуються на скороченні запасів нафти. Кошти були обрані на основі активів, що знаходяться в управлінні (АУМ) станом на 10 вересня 2018 року. Ви б використали ці інвестиції, коли думаєте, що ціна на нафту знизиться. Зауважте, що жоден із ETF не має коротких фактичних запасів нафти - натомість вони домагаються ефективності, що є зворотною до показника. (Див.: П'ять найкращих запасів енергії на 2018 рік )
Деякі з цих ETF є залученими, тобто вони можуть використовувати деривативи, ф'ючерсні контракти або інші передові інвестиційні засоби для досягнення своїх цілей. Щоразу, коли в назві фонду ви бачите "2X", "Ultra Short", "3X" або "Double", це фонд із залученням. Оскільки ці кошти намагаються бити індекс в два рази і більше, вони також можуть втратити вдвічі-три рази більше грошової суми.
Ціни на нафту в даний час коливаються близько 3-річних максимумів, при цьому ціни на нафту Brent становлять 77, 36 долара, а WTI - на 67, 58 доларів. Ціни зростають у відповідь на різноманітні фактори, як економічні, так і політичні. Міжнародне агентство з питань енергетики каже, що надмірне постачання закінчується, і ОПЕК та 10 інших виробників у грудні розірвали угоду про продовження лімітів виробництва до кінця 2018 року. З урахуванням цих та інших факторів очікується, що ціни продовжать зростати до кінця року. Однак жодна ціна товару не зростає прямолінійно. Інвестори, які передбачають короткочасне падіння ціни на нафту, можуть скористатися зворотними ETF, щоб скористатися краплями. Це робить ці ETF короткочасними відтвореннями в нинішніх нафтових умовах.
Деякі інвестори використовують обернені нафтові ETF для покриття втрат, які вони зазнають у своїх довгих нафтових позиціях під час спаду. Інші відмовляються від тривалих позицій у періоди простору та короткий індекс нафти, щоб збільшити прибутковість від нафтових інвестицій. Ось як розбиваються п’ятірка інверсних нафтових ETF.
1. ProShares UltraPro 3x коротка нафта ETF (OILD)
Запущений у березні 2017 року, цей новий ETF розроблений, щоб забезпечити триразову зворотну віддачу субліндексу Blooberg WTI Crude Oil Subindex. Хоча заявлена мета - повернути -300% показників показника, інвестори не повинні сподіватися на досягнення цього результату довше одного дня. Як і інші зворотні фонди, наслідки контанго та складні щоденні доходи означають, що проведення OILD за один торговий сеанс може генерувати прибутки, які значно відрізняються від результатів індексу. (Докладніші відомості див. У розділі: ETFs із залученим маслом повертаються знову .)
- Середній об'єм: 462, 284Нет активів: 18, 22 млн. Дол. США2018 р. Дохідність: -54, 27% Коефіцієнт витрат (нетто): 1, 32%
2. Нафта ProShares UltraShort Bloomberg (SCO)
Bloinberg WTI Crude Oil Subindex також забезпечує орієнтир для цього ETF, однак SCO має на меті досягти зворотного показника на 200%. Це вказує на те, що ШОС також є сприятливим і несе високий ризик завдяки своїм агресивним методам. Зауважте, що цільовий індекс відстежує ціни на ф'ючерси на нафту.
- Середній об'єм: 1 929 300Нет активів: 155, 11 млн. Дол. США2018 р. Рентабельність: -37, 95% Коефіцієнт витрат (нетто): 0, 99%
3. Подвійний короткий короткий ETN (DTO)
У центрі уваги DTO - легка солодка нафта. Керівники грошовими коштами фонду використовують індекс товарних рідин Deutsche Bank - Оптимальний прибуток надлишкової нафти. Це коротка гра для інвесторів, які хочуть передбачити ціни на нафту якомога прямо. Однак, оскільки фонд є залученим, він може залучати агресивні інвестиції та нести високий ризик.
- Середній обсяг: 4 045 Чисті активи: 17, 96 млн. Дол. США2018 РР. Рентабельність: -39, 42% Коефіцієнт витрат (нетто): 0, 75%
4. Короткий нафтовий фонд США (DNO)
DNO зосереджується на легкій сирій нафті West Texas Intermediate (WTI). Однак він також може брати участь у ф'ючерсних контрактах, які передбачають додаткові види сировини, а також дизельне паливо, мазут, бензин та природний газ. Орієнтиром цього фонду є ф'ючерсні контракти, які торгують на нью-йоркській товарній біржі та мають справу з легкою сировиною WTI.
- Середній обсяг: 5 736 Чисті активи: 9, 04 млн. Доларів2018 р. Дохідність: -20, 57% Коефіцієнт витрат (нетто): 0, 75%
Суть
Кожен, хто втримує нафту з ETF в цьому списку, повинен ретельно стежити за цінами на нафту і бути готовим швидко діяти, щоб вийти з короткого ETF, якщо рух цін на нафту збільшиться. Крім того, важливо дослідити та відслідковувати кожен ETF, оскільки вони мають різні стилі інвестування та відстежують різні показники.
