Інвестори, які побоюються майбутньої корекції фондового ринку, можуть врахувати взаємні фонди ведмежого ринку, які призначені для отримання прибутку в умовах економіки, що склалася, шляхом продажу коротких акцій. Ця стратегія спирається на принцип, що ціни на акції зазвичай падають швидшими темпами, ніж вони ростуть, що дозволяє інвесторам швидко реалізувати значні вигоди. Наступні п'ять фондів ведмежого ринку заслуговують уважного огляду.
Примітка: всі дані актуальні станом на 9 січня 2010 року.
Grizzly Short Fund (GRZZX)
Створений у 1992 році Фонд Grizzly Short, яким керує ТОВ «Лейтхолд Weeden Capital Management LLC», прагне досягти коротко- та довгострокового збільшення капіталу шляхом короткого продажу портфеля від 60 до 90 акцій. Хоча такий підхід підвищує рівень ризику фонду, він дозволяє йому процвітати під час ведення ринків. Справа в суті: у 2008 році він отримав 73% прибутку, що значно перевершує 30-відсотковий середній приріст ринку ведмедів.
П'ятирічна дохідність фонду становить -12, 77%, що зрозуміло, враховуючи бичачий ринок за останнє десятиліття. Тим не менш, вона перевершила інші фонди цієї категорії, які в середньому склали -16, 46% за той же часовий період.
Коефіцієнт видатків фонду складає 2, 79%, а завдяки тому, що він продає акції коротко, він не дає дивідендної доходності. Активи фонду 73 мільйони доларів наразі на 100% виділяються на касові позиції.
Федеративний розсудливий ведмідь A (BEARX)
Federated Prudent Bear, фонд без навантаження, яким керує David W. Tice & Associates, Inc., прагне досягти максимального збільшення капіталу за рахунок комбінування довгострокових акцій та їх продажу. Створений у 1995 році, фонд також купує опціони, намагаючись отримати прибуток від зниження цін на акції. Фонд може додатково інвестувати у ф'ючерсні контракти, казначейства США та іноземні акції, одночасно займаючи довгі позиції в недооцінених запасах дорогоцінних металів, які готові оцінити під час ринкових умов ведмедя.
Коефіцієнт витрат 2, 89% та п'ятирічний річний прибуток -12, 11%. Під час ведмежого ринку 2007-2009 р. Він набрав 54%, тоді як інверсно орієнтований індекс S&P 500 втратив 43%.
В даний час найбільший об'єм сектору фонду займається фінансовими послугами (17, 26%), його найбільша позиція у складі SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), яка займає 66, 84% загального портфеля.
PIMCO StocksPLUS Short A Fund (PSSAX)
Цей продукт Фонду PIMCO був створений у 2003 році та ним керує компанія Pilgrim Baxter & Associates, Ltd. Фонд прагне генерувати приріст капіталу за рахунок короткого продажу загальних акцій дрібного та середнього розміру, зазначених у індексі S&P 500, які демонструють високий потенціал заробітку. Він також інвестує в облігації та інші боргові цінні папери.
Коефіцієнт його витрат становить порівняно низький 1, 17%, а дивідендна дохідність 0, 96%. Його п'ятирічний річний прибуток на -9, 14% позиціонує його як один з найкращих ведмежих фондів під час бичачого ринку. Крім того, під час ведмежого ринку 2007-2009 рр. Фонд похвалився реалізованою прибутком майже 100%.
Наразі 51, 25% активів фонду припарковано готівкою, тоді як понад 30% портфеля інвестується у продукти з фіксованим доходом.
Короткий фонд Inda Nasdaq-100 ProFunds (SOPIX)
Запущений у 2002 році цим продуктом ProFunds на суму 12 мільйонів доларів керує Рейчел Еймс, яка прагне досягти зворотних щоденних показників індексу Nasdaq 100. Фонд в основному інвестує у ф'ючерси, опціони, свопи та інші похідні інструменти. Оскільки Nasdaq 100 має більше запасів зростання, ніж індекс S&P 500, він, як правило, відчуває різкіші спади під час клімату ведмедя на ринку. Не дивно, що у 2008 році SOPIX приніс вражаючу 65-відсоткову віддачу.
Коефіцієнт витрат фонду складає 1, 78% і показує п’ятирічну річну віддачу в розмірі -16, 76%.
Rydex Inverse S&P 500 2X зворотна стратегія Фонду (RYTMX)
Інвестори, які прагнуть нести ринкові прибутки, повинні розглянути цю пропозицію від Rydex Global Advisors, яка була запущена в 2000 році. Фонд використовує короткі продажі для створення щоденних результатів, що представляють собою зворотні показники індексу S&P 500. Він також інвестує у ф'ючерси, опціони, індекси свопів власного капіталу та угоди про викуп.
Коефіцієнт витрат фонду в розмірі 17 мільйонів доларів становить 1, 85%, і хоча його п’ятирічна річна віддача становила -22, 62%, на ринку ведмедя 2007-2009 його прибутки перевищували 150%.
