За останнє десятиліття фондовий індекс S&P 500 забезпечив інвесторів загальний показник прибутку трохи більше 6% - не дуже вражаюча кількість. З користю заднього огляду інвестори могли обрати певну галузь, яка призвела б до стабільнішої віддачі відповідно до більшої історичної віддачі на фондовому ринку.
За тривалий перебіг запаси повертаються близько 10% щорічно, тому галузі, які повернулися близько до цього рівня, повинні кваліфікуватися як більш стабільні, ніж ринок загалом. А оскільки це вже своєрідне десятиліття, яке розпочалося з розриву бульбашок точок-ком, будь-яка галузь, яка перевершила ринок, швидше за все, кваліфікується як досить стабільна. Ось перелік п'яти найстабільніших галузей та базовий запас, який кваліфікується як галузевий зворот і ключовий рушій для стабільної віддачі. (Щоб допомогти вам вибрати акції з довгостроковим успіхом, читайте, як зробити виграшну довгострокову виборку акцій. )
1. Основні матеріали Переробка сировини, безумовно, зростає і падає разом із загальною економічною активністю. Як випливає з назви, сектор утворює основні компоненти для будівництва будівель та створення продуктів, включаючи пластмаси та метали, які використовують основні хімічні речовини та метали як вклад для створення остаточного товару.
Швидке розширення ринків, що розвиваються, протягом останнього десятиліття, ймовірно, пояснює, чому компанії в цьому просторі були більш стабільними, ніж загальний ринок. Промисловий дзвіночок - Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc. (NYSE: FCX), один із головних шахтарів у світі та дослідник корисних копалин. Його запас збільшився майже в десятки разів за останнє десятиліття, і це найбільший холдинг ETF з основних матеріалів ETF (NYSE: IYM). Її потужні показники допомогли зробити простір основних матеріалів найкращим виробництвом за останнє десятиліття з віддачею близько 100%.
2. Транспорт Перевезення вантажів по всій країні - ще одна економічно чутлива галузь. З двома серйозними рецесіями за останнє десятиліття не має особливого сенсу, що це був би один із стабільніших інвестиційних просторів за останні десять років. Однак, найбільший холдинг у Фонді середнього індексу транспорту Dow Jones (NYSE: IYT) є провідним вітчизняним залізничним оператором Union Pacific Corp. (NYSE: UNP). Постійна консолідація галузі перетворила найбільших в країні постачальників залізниць у солідні інвестиції. Маючи менше гравців, це означає потужність у ціновій галузі та послугу, яка надзвичайно добре конкурує з автотранспортом. Акції Union Pacific протягом останнього десятиліття майже в чотири рази зросли в ціні акцій, і, як найбільший холдинг у транспортному індексі Dow, це пояснює значну віддачу цього показника на 80% за цей період.
3. Споживчі товари З приблизно 70% загальної віддачі за останнє десятиліття простір споживчих товарів є логічним кандидатом для базових компаній, які кваліфікуються як стабільні. Споживчі товари є кінцевим результатом прийому основних матеріалів та виготовлення їх у їжу, одяг та інші необхідні речі. Вони також включають в себе більш економічно чутливі товари, такі як ювелірні вироби та автомобілі, але споживчі витрати призводять до 70% економіки США. Як результат, попит порівняно стабільний в цілому.
Procter & Gamble - це безперечний галузевий дзвінок, а також найбільша компанія в Індексі індексу секторів споживчих товарів iShares Dow Jones США (NYSE: IYK). Ціна акцій P&G за останні десять років більш ніж подвоїлася. (Щоб допомогти вам визначити запаси зростання, ознайомтеся з запасами стійкого зростання, виграйте гонку. )
4. Технологія На простір технологій найбільш сильно вплинув бульбашка точок-ком на початку цього десятиліття. Як результат, Фонд iShares Dow Jones з Індексу технологічного сектору США (NYSE: IYW) повернув лише 20% за цей часовий проміжок. Але в цілому попит зростає з часом і зростає, оскільки бізнес продовжує мігрувати до Інтернету, а цифрові технології набувають більшого впливу на життя компаній та приватних осіб.
В даний час Apple (NYSE: AAPL) є найбільшою вагою в індексі технології Dow. Її метеоричний підйом від зниження цін на акції - близько 7 доларів США, який спостерігався у 2003 році до нинішнього рівня, що становить менше 330 доларів США за акцію, не кваліфікує це як стабільну інвестицію. Але це, безумовно, кваліфікується як галузевий зворот і сприяло ефективності галузі, яка вважається стабільнішою, ніж інші галузі та фондовий ринок в цілому.
5. Охорона здоров'я Як і основні товари народного споживання, попит на охорону здоров'я - це те, на що можна розраховувати незалежно від економічного середовища. За останнє десятиліття Фонд iShares Dow Jones США з індексу сектору охорони здоров'я (NYSE: IYH) повернув лише близько 10%. Можна було б подумати, що річна віддача була б дещо вищою та стабільнішою, але це все-таки випереджає ринок. Більш низька прибутковість індексу в цілому може бути віднесена до специфічних для компанії випусків компанії Johnson & Johnson, яка має найбільшу вагомість в індексі. В майбутньому віддача повинна виявитися більш стабільною, як і слід було очікувати в галузі та через старіння Бебі-бумерів у Сполучених Штатах.
Підсумок Єдино логічно, що найбільш стабільні запаси існують у галузях, дещо стійких до рецесії та не під впливом підйомів та падінь ділового циклу. Протягом останнього десятиліття це стосується споживчих товарів та охорони здоров'я. Але попит відіграє важливу роль, і останні десять років були відзначені сильними тенденціями до основних матеріалів та технологій. Транспортна галузь відзначилася завдяки високим показникам діяльності залізничної галузі, яка сама була стабільною завдяки специфічним для галузі чинникам. Додайте все це, і вищезазначені галузі та відповідні галузеві дзвінки кваліфікуються як найбільш стабільні з середини 2001 року. (Щоб дізнатись, чи довгострокові інвестиції підходять для вас, див. Довгострокові інвестиції: "Гаряче чи ні"? )
Розкриття інформації: На момент написання документа Райан К. Фурман не володів акціями жодної згаданих компаній.
