Зміст
- Ринок міді
- COPX
- JJC
- CPER
Зростання цін та зменшення світового постачання були чинниками, що сприяють стимулюванню інтересів до інвестицій у мідь, а метал у червні досяг 4, 5-річного максимуму. Однак ціни на мідь знизилися приблизно на 15% з моменту досягнення цих багаторічних максимумів у відповідь на занепокоєння з приводу шкоди глобальному економічному зростанню на тлі тривалої торговельної війни між США та її партнерами. Більш сильний долар також зіграв роль у нещодавньому відскоку міді. В довгостроковій перспективі прогноз сектору є більш оптимістичним.
Ключові вивезення
- Підвищення цін і скорочення світових пропозицій допомогли популяризувати інвестиції у мідь. На ціни на копрі сильно вплинули зміни в торгівлі в Китаї. Визначення запасів міді в Китаї сприяло потребі в нових постачаннях.
Ринок міді
Розвиток в Китаї та китайській торгівлі, як правило, впливають і на ціни на мідь, оскільки Китай є найбільшим світовим споживачем промислових металів, що становить близько 50% світового попиту. Мідь входить до цієї групи, а попит на метал є значним у Китаї, згідно з останніми повідомленнями. Китай останнім часом також зазнав падіння запасів, що додало необхідності в нових постачаннях. Зрештою, Китай нещодавно оголосив тарифи на понад 5200 товарів, що імпортуються із США, включаючи мідну руду. Аналітики вважають, що тарифи можуть врешті вплинути на темпи зростання в країні; однак, стурбованість зростанням стримується тим, що імпорт міді є досить мінімальним, що становить лише 3% від загального експорту США до Китаю.
Інвестори, що спекулюють на ринку міді, мають багато варіантів, але один із найпростіших - це ETF. Ці ETF мали невеликі щорічні збитки разом із ціною самого металу, який знизив 15% від багаторічних максимумів, досягнутих у червні. Однак довгострокові прогнози цін на мідь перевершуються на тлі глобального попиту. Це повинно стимулювати ці ETF.
Ось три найкращі ETF на інвестиційному ринку, які зосереджуються виключно на міді. (Один мідний ETF, який ми раніше покривали, iPath Pure Beta Copper (CUPM), був закритий 11 квітня 2018 року.) Усі дані точні станом на 1 жовтня 2019 року.
Global X Copper Miners ETF (COPX)
- Емітент: Global XAverage Обсяг: 32 500YTD Продуктивність: -4, 83% Коефіцієнт витрат: 0, 65% Активи під управління: 45, 5 млн. ДоларівЦіна: 16, 43 дол.
COPX був одним із найефективніших мідних ETF на ринку, але затримується у 2019 році. У 2017 році COPX повернув 36, 75%. Однак з цього часу фонд прослизнув разом з рештою галузі. Фонд зосереджується на компаніях з видобутку міді на відміну від ф'ючерсних цін на фізичну мідь. Це дозволило COPX дати інвесторам високу віддачу, оскільки гірничі компанії, як правило, є більш мінливими, ніж ф'ючерси на мідь.
ETF прагне відстежувати вміст та ефективність загального показника загальної віддачі Solactive Global Copper Miners. Індекс включає вибір світових фірм з видобутку міді. Серед основних фондів - Teck Resources LTD та First Quantum Minerals.
Загальний прибуток мідного субіндексу iPath Bloomberg (JJC)
- Емітент: iPathAverage Обсяг: 3 300 акцій Рівень продуктивності в рік: -0, 75% Коефіцієнт витрат: 0, 45% Активи під управління: $ 51, 59 млн. Ціна: $ 39, 75
JJC - це фонд, який прагне відстежити повернення міді. В якості біржової ноти (ETN) цей фонд використовує боргові цінні папери для досягнення своєї мети. Менеджери фонду спрямовані на прибутки, що відповідають індексу загальної віддачі Bloomberg Copper Subindex. Цей індекс включає один ф'ючерсний контракт на товар міді.
JJC - це один ETN в серії фондів, які прагнуть копіювати повернення субіндексів загального прибутку Bloomberg Commodity Index. У 2017 році Фонд мав прибуток у розмірі 23, 3%. Порівняльна віддача за загальним доходом товарного індексу Bloomberg склала 1, 7%. У 2018 році фонд зменшився із ширшою галуззю.
Американський мідний індекс ETF (CPER)
- Емітент: ТОВ «Товарні фонди США» Середній обсяг: 8 600 акцій Рівень продуктивності в рік: -0, 95% Коефіцієнт витрат: 0, 80% Активи під управління: 8 млн. ДоларівЦіна: 15, 83 дол.
CPER - це індексний фонд, який прагне відстежувати ефективність загальної віддачі індексу SummerHaven Copper Index. Компоненти Індексу вибираються щомісяця. Індекс може містити два або три ф'ючерсні контракти від різних бірж. Фонд використовує підхід реплікації індексу для відстеження індексу. Його акції включають основні ф'ючерсні контракти на мідь, включені до складу медичного індексу SummerHaven. Його портфель також включає казначейські каси США та грошові інструменти для ліквідності та обслуговування ф'ючерсних контрактів.
У 2017 році Фонд мав дохідність від 28, 8%. У 2018 році і в поточному 2019 році він зменшився.
