За даними Інституту вина, консорціуму каліфорнійських винзаводів та підприємств, пов’язаних із вином, американці споживають майже мільярд галонів вина щороку - приблизно 3 галони на людину. Тисячоліття п'ють більше вина, ніж інші покоління - споживання вина серед цієї групи зросло приблизно на 10%, навіть коли зменшилося споживання пива - і замінивши інші вікові групи, запаси вина могли помітити значне зростання. Цей тренд добре підходить для невеликої, але зростаючої групи компаній, що торгують комерційною компанією, що виробляють та розповсюджують вино, таких як Truett-Hurst, Inc. (THST) або Constellation Brands, Inc. (STZ).
Продуктивність винного запасу в 2019 році
Після четвертого століття стабільного зростання продажі вина сповільнилися у 2018 та 2019 рр. Однією з головних причин цього зрушення є те, що зростання продажів було затьмарене розширенням варіантів напоїв, що спричинено зміною уподобань споживачів. Конкуренція з легалізованого каннабісу також зіграла свою роль.
Додайте до цього той факт, що бренди консолідувалися у багатьох випадках за останні роки, а інвестори, які бажають взяти участь у грі з винними запасами, мають мало варіантів. Ті варіанти, які залишаються, знаходяться під тиском складних продажів та норм прибутку. Тим не менш, є кілька запасів вина, які зуміли процвітати і можуть продовжувати це робити до 2020 року.
Ось перегляньте найкращі окремі запаси вина. Ми порівняли кожен із середнім річним показником S&P Food & Beverage Select Industry (SPSIFB) за рік за 12, 14%.
Усі дані актуальні станом на 13 січня 2020 року.
Ключові вивезення
- Незважаючи на те, що не так багато винних компаній оприлюднили, все більша кількість тисячолітніх винних напоїв, які досягають більшого потенціалу заробітку, демонструє сильний потенціал зростання сектору. Середнє споживання вина на душу населення зростає, навіть коли споживання пива падає. Винні ігри включають крихітні Truett-Hurst, гігантські Diageo, різноманітні бренди сузір'я та інгредієнти MGP.
Трует-Херст (THST)
- Ринкова обмеження: 5 мільйонів доларів. Продуктивність проти SPSIFB: 15, 30%
Каліфорнійський Truett-Hurst - це крихітний виробник вина (нано-кришка), який, як правило, торгує на рівні запасів. Компанія виробляє вина середнього сорту під етикеткою TH на своїх потужностях у Гельдсбурзі. Truett-Hurst також виробляє алкогольну продукцію під невеликим вибором альтернативних найменувань.
Ціна акцій Truett-Hurst зросла минулого січня, частково внаслідок рішення компанії викупити акції за цінами ліквідації, щоб підвищити вартість для існуючих акціонерів. Цей крок допоміг поставити Трует-Херста в позицію, що не має боргу, що дозволило компанії зібрати купу грошових коштів. У березні він відступив від Nasdaq і тепер торгує позабіржовими, що може знизити витрати та додатково збільшити прибуток.
Diageo (DEO)
- Ринкова капіталізація: 99, 13 млрд. Дол. США, порівняно з SPSIFB: 22%
Diageo - одна з найбільших компаній у сфері вигонки. Компанія, заснована в Лондоні, заснована в 1886 році, виробляє багато найпопулярніших дистильованих напоїв, включаючи Смірноффа, Джонні Уокера, Бейліс та багатьох інших. Хоча бізнес Diageo зосереджений на дистильованих спиртних напоях та пиві, компанія також займається виноробною промисловістю, інвестуючи в Moët Hennessy та інших виробників. Її продукція поширюється по всьому світу, а компанія має вміння обслуговувати місцеві смаки регіонів. Згідно з повідомленнями компанії, керівництво Diageo впевнене, що скромний, але стабільний ріст продовжиться і в майбутньому.
Сузір’я Марки (STZ)
- Ринкова обмеження: 37, 67 млрд. Дол. США порівняно з SPSIFB: 7, 82%
Constellation Brands - виробник пива, спиртних напоїв та вин від Роберта Мондаві та інших виробників. І це додає ще один рекреаційний елемент споживання «гріх» у свій репетуар: компанія інвестувала близько 4 мільярдів доларів у законного виробника каннабісу Canopy Growth Corp. (CGC).
За останні роки компанія зробила досить добре, з початку 2016 року доходи зросли більш ніж на 20%.
Інгредієнти MGP (MGPI)
- Ринкова обмеження: $ 861, 57Можливість роботи проти SPSIFB: 28, 43%
MGP Інгредієнти - це зовсім не технічний запас вина; швидше це компанія, що базується в Канзасі, яка спеціалізується як на продуктах харчування, так і на напоях, пов'язаних з промисловістю дистильованих спиртних напоїв. Компанія також виробляє та розповсюджує різні спиртні напої та іншу алкогольну продукцію.
Незважаючи на те, що MGP зараз не займається виноробством, він все-таки заслуговує уваги: коли відкрився 2020 рік, запас збільшився на 215% за п'ять років. Протягом п'яти років зростання цін на акції компанія MGP Ingredients досягла складних прибутків на акцію (EPS) на 19% на рік.
Суть
Виноробство є дорогим і ризикованим бізнесом, і це не дивно, що інвестування у запаси вина аналогічно загрожує. Хоча, безумовно, є можливості для зростання в цій невеликій галузі, інвесторам, можливо, найкраще проявити обережність.
