Послідовна політика президента Дональда Трампа зробила торгівлю ринками викликом. Але є виняток: він є послідовним, коли йдеться про самовихвалення, що є послідовністю, яку короткотермінові торговці можуть використовувати.
Давайте розглянемо конкретний приклад з першого тижня червня:
Президент та його адміністрація привітні до певної інформації до її оприлюднення. У цьому конкретному випадку вони мали доступ до даних про зайнятість.
У першу п’ятницю кожного місяця о 8:30 за EST Бюро статистики праці Міністерства праці США публічно оприлюднює резюме ситуації зайнятості, відоме як «Звіт про роботу». Старші члени адміністрації ознайомлюються з даними напередодні ввечері.
Як ми тепер знаємо, Трамп захоплюється тим, що підтримує свої думки в електронному вигляді - часто в поштовху. У п’ятницю о 7:21 ранку він написав твіт:
З нетерпінням чекаю, коли цифри зайнятості побачать сьогодні о 8:30.- Дональд Дж. Трамп (@realDonaldTrump) 1 червня 2018 року
Протягом своїх 17 місяців перебування на посаді Трамп брав особисті заслуги за хороші новини, як політичні, так і економічні. Продовжуючи цю тенденцію, дані про зайнятість були вражаючими. У травні рівень безробіття в США впав до 18-річного мінімуму в 3, 8%, що краще, ніж прогноз на 3, 9%. Роботодавці додали до своїх зарплат 223 000 нефермерних робочих місць. І заробітна плата зростала швидше, ніж очікувалося, знак того, що жорсткіший ринок праці спонукає роботодавців платити більше робочим. Фактично, травень відзначився 92-м роком прямого зростання робочих місць у США: рекордна смуга.
Перетворення твітів у дію
Коли Трамп погладить себе по спині до виходу будь-якого економічного показника, очікуйте, що цифри будуть вражаючими. Тому розгляньте можливість прийняття наступних ринкових стратегій на короткостроковій основі:
- Довго їдьте долар США. Коли економіка нації виявляє ознаки зміцнення, має сенс довго залишатися її валютою. У цій конкретній ситуації валюти, які, ймовірно, торгуватимуть нижчим щодо долара США, як правило, є "безпечними" валютами, як японська єна та швейцарський франк. Крім того, замість того, щоб братися за складні форекс-торги, продовжуйте довго DXY - індекс, який довгий долар США проти кошика з шести валют. Іншим підходом було б придбання бичачого фонду (UUP) Інвеско БД Долар США або Індекс мудрості Блумберга, Доларський бичачий індекс США (USDU). Короткі акції з видобутку золота та золота. Зниження попиту на якісні інвестиції також означає послаблення ринку золота. Альтернативою скороченню ф'ючерсів на золото, що вимагає активного та надійного управління ризиками, є придбання золотого короткого ETN (DGZ) Deutcshe Bank . Щодо акцій, подивіться на щоденний індекс Direxion Gold Miners Gold Bear 3X Shares ETF (DUST) та Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bear 3X Shares ETF (JDST) (зауважте, що обидва є позиційними). Довго тримайтесь на ринках акцій США. Індекс S&P 500, індекс Nasdaq Composite, індекс Russell 2000 або комбінація всіх трьох можуть мати сенс: великі та малі запаси капіталу виграють від сильних ринків праці. Наприклад, 1 червня ф'ючерси на індекс власного капіталу сильно згуртувалися між твіттом Трампа та початковим дзвоном. Нарешті, продайте облігації або йдіть довгими курсами. Кращі показники зайнятості означають більш високі показники. Розгляньте індекс високих прибутків ProShares коротких доходів (SJB), короткий 7-10-річний скарбник ProShares (TBX), 10-річну торгівлю ведмедями казначейства iPath США (DTYS) або зворотний агрегат казначейства США Barclays ETN (TAPR). Для ведмежих інвесторів слід врахувати товари з низьким коштами з фіксованим доходом, що використовуються, як-от 3-х денний казначейський ведмідь 20+ років (TMV).
Однак пам’ятайте, що хороші новини можуть бути поганими новинами для ринків. Більш сильна кількість зайнятості може означати більш гострий Федеральний резерв. Це сприяло б збільшенню додаткових процентних ставок понад очікувані. Але в цьому конкретному випадку ринок уже підготувався у ще декількох походах у 2018 році, тоді як крапковий сюжет ФРС підтримує стабільний курс походу. (: Торгова розмова Трампа має ринок витрат на $ 1 трлн. JPM )
