Що таке тенденція?
Тенденція - загальний напрямок ринку чи ціни активу. У технічному аналізі тенденції визначаються за трендовими лініями або ціновими діями, які підкреслюють, коли ціна збільшує максимуми повороту і підвищує мінімуми розпалу для висхідного тренду, або нижчі мінімуми гойдалок і нижчі максимуми розпаду для спаду.
Багато торговців вибирають торгувати в тому ж напрямку, що і тенденція, в той час як контрагенти прагнуть визначити зміни або торгувати проти тенденції. Зростання та падіння є на всіх ринках, таких як акції, облігації та ф'ючерси. Тенденції також трапляються в даних, наприклад, коли місячні економічні дані зростають або падають з місяця в місяць.
Як працюють тенденції
Торговці можуть ідентифікувати тенденцію, використовуючи різні форми технічного аналізу, включаючи тенденції, цінову дію та технічні показники. Наприклад, модні лінії можуть показувати напрямок тренду, тоді як індекс відносної сили (RSI) призначений для відображення сили тренда в будь-який момент часу.
Зростання тенденції відзначається загальним зростанням ціни. Ніщо не рухається прямо вгору, тому коливання завжди будуть, але загальний напрямок повинен бути вищим, щоб вважати його висхідним трендом. Останні мінімуми розпаху повинні бути вище попередніх мінімумів, і те ж саме стосується і максимумів. Після того, як ця структура починає руйнуватися, висхідний тренд може втратити пар або повернутися до спаду. Нижні спади складаються з нижніх маятникових поворотів і нижніх максимумів розмаху.
Поки тенденція зростає, торговці можуть припустити, що вона триватиме, поки не з’являться докази, які вказують на протилежне. Такі докази можуть включати зниження низьких мінімумів або максимумів, зниження цін нижче тенденції руху або технічні показники, що перетворюються на низькі показники. Хоча тенденція зростає, трейдери зосереджуються на покупках, намагаючись отримати прибуток від постійного зростання цін.
Коли тенденція зменшується, торговці зосереджуються більше на продажі чи скороченні, намагаючись мінімізувати втрати чи прибуток від зниження цін. Більшість (не всіх) тенденцій спаду в певний момент зворотні, тому, як ціна продовжує знижуватися, все більше торговців починають розцінювати ціну як торг і крокують купувати. Це може призвести до появи тенденції до зростання.
Тенденції можуть також використовувати інвестори, орієнтовані на фундаментальний аналіз. Ця форма аналізу розглядає зміни в доходах, прибутках чи інших бізнес-економічних показниках. Наприклад, фундаментальні аналітики можуть шукати тенденції доходів на акцію та зростання доходу. Якщо за останні чотири квартали доходи зросли, це є позитивною тенденцією. Однак якщо за останні чотири квартали прибуток знизився, це представляє негативну тенденцію.
Відсутність тенденції, тобто періоду часу, коли загальний прогрес вгору чи вниз незначно, називається діапазоном або без тенденцією.
Ключові вивезення
- Тенденція - загальний напрямок ринку, активу чи метрики. Є висхідний тренд, спадний тренд або безмовний період. Підвищення позначається зростаючими точками даних, такими як високі максимуми повороту і більш високі мінімуми повороту., наприклад, низькі мінімуми розгойдування і нижчі низькі розгойдування. Багато торговців вибирають торгувати в тому ж напрямку, що і тенденція, намагаючись отримати прибуток від продовження цієї тенденції. Цінова дія, трендові лінії та технічні показники - це всі інструменти, які можуть допомогти визначити тенденція та попереджайте, коли вона переходить назад.
Використання тенденцій
Поширений спосіб визначити тенденції - це використання трендових ліній, які з'єднують ряд максимумів (низхідний тренд) або мінімуму (висхідний тренд). Підвищені гами з'єднують низку більш високих мінімумів, створюючи рівень підтримки для майбутніх рухів цін. Низькі тренди з'єднують низку нижчих максимумів, створюючи рівень опору для майбутніх рухів цін. Окрім підтримки та опору, ці тенденції показують загальну спрямованість тенденції.
Хоча тенденції добре показують загальну спрямованість, їх часто потрібно буде перекроювати. Наприклад, під час зростання тенденція може впасти нижче тенденції, але це не обов'язково означає, що тенденція закінчилася. Ціна може знизитися нижче тенденції, а потім продовжити зростати. У такому випадку, можливо, потрібно буде змінити тенденцію, щоб відобразити нову цінову дію.
Для визначення тенденції не слід покладатися лише на модні лінії. Більшість фахівців також схильні дивитись на цінову дію та інші технічні показники, щоб допомогти визначити, закінчується чи ні тенденція. У наведеному вище прикладі падіння нижче від тенденції не обов'язково є сигналом продажу, але якщо ціна також опуститься нижче попереднього зниження низького рівня та / або технічні показники стають бичачими, то це може бути.
Приклад тенденції та тенденції
На наступній діаграмі показано зростаючу тенденцію, а також показник RSI, що говорить про сильну тенденцію. Хоча ціна коливається, загальний прогрес йде вгору.
Зростаюча тенденція починає втрачати оберти, і продажі тиску починають. RSI опускається нижче 70, після чого йде дуже велика свічка вниз, яка приводить ціну до лінії тренда. Зниження було підтверджено на наступний день, коли ціна впала нижче тенденції. Ці сигнали могли використовуватися для виходу з довгих позицій, оскільки існували докази того, що тенденція повертається. Короткі торги також могли бути розпочаті.
По мірі зниження ціни вона починає залучати покупців, зацікавлених у нижчій ціні. Ще одна тенденція (не показана) також може бути проведена вздовж падіння ціни, щоб вказати, коли можливий відмов. Ця тенденція була б пронизана близько середини лютого, оскільки ціна зробила швидке пониження і прогресувала вище.
