Яке правило двадцять відсотків?
У галузі фінансів правило двадцять відсотків - це конвенція, що застосовується банками стосовно їхньої практики управління кредитами. Зокрема, він передбачає, що боржники повинні зберігати банківські депозити, що дорівнюють принаймні 20% їх непогашених позик.
На практиці точний використаний показник змінюється залежно від процентних ставок, сприйнятої кредитоспроможності боржника та інших факторів.
Ключові вивезення
- Правило двадцяти відсотків - це конвенція, яка використовується банками. Вона стосується відсотка позики, яку потрібно здати на компенсаційний балансовий рахунок. Це правило стало менш поширеним в останні десятиліття, і до нього часто гнучко покладаються кредитори.
Як працює двадцять відсотків правила
Правило на двадцять відсотків є прикладом компенсаційного балансу - тобто балансу, який зберігається в банку з метою зменшення ризику позики, наданої цим банком. Хоча в минулому було звичайно проводити ці баланси у суворому відсотку, наприклад, 20%, останні останні десятиліття стали менш поширеними. Сьогодні розміри компенсуючих залишків мають тенденцію до широкого діапазону, а іноді навіть повністю відмовляються від сплати банківських послуг або інших подібних домовленостей.
Як правило, гроші, що знаходяться в компенсаційному балансі, будуть витягнуті з основної суми позики, де її потім поміщають на непроцентний рахунок, наданий позикодавцем. Потім банк може використовувати ці кошти для власних кредитних та інвестиційних цілей, не компенсуючи вкладника.
З точки зору позичальника, це означає збільшення вартості капіталу позики, оскільки гроші, що знаходяться в компенсаційному балансі, інакше можуть бути використані для отримання позитивної віддачі від інвестицій. Іншими словами, альтернативна вартість, пов’язана з компенсуючим балансом, підвищує вартість капіталу позичальника.
З точки зору банку, відбувається навпаки. Утримуючи значний депозит від позичальника, банк знижує ефективний ризик їх позики, а також отримує вигоду від рентабельності інвестицій, яку вони можуть отримати від депонованих коштів. Зрозуміло, що позичальники погоджуються забезпечити компенсаційний баланс лише тоді, коли вони не зможуть знайти щедрі умови в інших місцях, наприклад, у випадках, коли позичальник бореться з ліквідністю або має низький кредитний рейтинг.
Важливо, що відсотки, сплачені за позику, ґрунтуються на сукупності основної суми позики, включаючи будь-яку суму, що зберігається в компенсаційному балансі. Наприклад, якщо компанія позичить у банку 5 мільйонів доларів на умовах, які вимагають від них депозиту 20% від цього кредиту в банку-позичальнику, то відсотки за цим кредитом, тим не менш, будуть засновані на повних 5 мільйонів доларів. Незважаючи на те, що позичальник не може зняти або інвестувати компенсуючий залишок на суму 1 мільйон доларів (20%), їм все одно потрібно буде сплатити відсотки за цю частину позики.
Приклад реального світу двадцятивідсоткового правила
Емілі - забудовник нерухомості, яка прагне позичити 10 мільйонів доларів на фінансування будівництва нової башти ОСББ. Вона звертається до комерційного банку, який погоджується фінансувати її проект на умовах, що включають правило двадцяти відсотків.
За умовами її позики Емілі зобов’язана внести 2 мільйони доларів з позики в розмірі 10 мільйонів доларів на безвідсотковий рахунок, який зберігається в банку-позичальнику. Тоді банк вільний інвестувати або позичати ці кошти, не сплачуючи Емілі будь-які відсотки за її вклад.
Хоча вона вільна використовувати лише 8 мільйонів доларів із 10 мільйонів доларів, які вона позичила, але Емілі, тим не менше, повинна сплачувати відсотки за повну позику в 10 мільйонів доларів. Ефективно це збільшує вартість капіталу її позики, тоді як з точки зору банку - навпаки.
