Огляд шпагату

Джон Ханкок, заснований фінансовою фірмою Джон Ханкок у 2014 році, надає заощадження та алгоритмічні інвестиційні послуги через свої офіси в Сан-Франциско та Бостоні. Нові клієнти вкладають кошти на індивідуальні податкові рахунки з мінімальними вимогами до 5 доларів США щодо заощаджень та мінімальними вимогами в розмірі 100 доларів США для автоматизованого інвестування. Основна нічия шпагату - це простота користувальницької роботи. Шпагат тримає вас зосередженим на досягненні поставленої мети і уникає відволікати вас на деталі того, як робото-консультант насправді працює, щоб підтримати вас.

Плюси

Простота налаштування
Готівка заробляє відсотки
Підкріплений Джоном Хенкоком

Мінуси

Слабка документація
Без ETF або спільних фондів
Немає програми для Android
Без збирання податкових збитків

Налаштування акаунта

0, 9

Відкриття рахунку в Twine - це швидко і просто. Ви просто вводите адресу електронної пошти та пароль для доступу до сторінок облікового запису, встановлюючи повторювані депозити для заощадження грошових коштів або інвестиційного рахунку. Ви вибираєте інвестиційні цілі зі списку білизни або вибираєте власні цілі. Кожна мета створює консервативний, помірний або агресивний портфель після того, як ви відповісте на питання щодо рівнів активів, толерантності до ризику, періодів зберігання та інших особистих даних.

Ви також можете вибрати партнера для спільних цілей, створивши комбінований інтерфейс рахунку, який гіпотетично поєднує кошти партнера в єдиний рахунок. Однак це виключно передовий процес, оскільки кожен партнер насправді веде індивідуальний брокерський рахунок. Це означає, що кожна людина зберігає доступ до коштів, які вона вкладає, та пропорційної віддачі від цього капіталу.

Хоча процес налаштування простий, ви не бачите, який тип активів є в портфелі, поки ви фактично не поповнити рахунок. Це призводить до того, що рейтинг Twine щодо налаштування облікового запису значно знизиться, оскільки ми відчуваємо, що це недостатня прозорість.

Постановка цілей

2.4

Шпагат застосовує цілеспрямований підхід до своєї платформи, але він не пропонує багато способів керівництва, калькуляторів чи інструментів. Ви можете переглянути операції та статистику відносної ефективності на сторінках управління вашим обліковим записом. Шпагат пропонує рекомендації щодо рівнів фінансування на основі прогресу у встановленні часових цілей, але існує мало інструментів для встановлення цілей, окрім загальних питань на час створення. Методика прогнозованого тестування, яка вимірює досягнення мети, використовує історичну віддачу від 0, 7% до 6, 0%. Ця відносна відсутність підтримки цілей поглиблюється тим, що ви не можете спілкуватися безпосередньо з людським радником.

Служби обліку

3.3

Фінансування вашого рахунку вимагає увійти в інтерфейс управління рахунком та встановити обов'язкові повторювані депозити з пов’язаного банківського рахунку. Зняти кошти можна лише кількома клацаннями по інтерфейсу рахунку, однак отримання коштів займає сім-десять робочих днів, що повільніше, ніж в середньому по галузі. Власники індивідуальних рахунків не можуть користуватися маржею або позичати з рахунку, і платформа не пропонує банківських послуг.

Шпагат наразі сплачує 1, 05% за грошові кошти протягом доби, що надходять на інструменти, затверджені FDIC. Платформа заявляє, що вона призначена для досягнення конкретної фінансової мети, а не допоможе вам у складі комплексного фінансового плану, тому пропозиції послуг відображають це. На перший погляд, схоже, ви не можете відкрити пенсію, заощадження в коледжі чи інші податкові вигоди, але в брошурі ADV зазначено, що ваш рахунок буде зареєстровано як ІРА, якщо ви виберете пенсію як свою ціль. Однак немає можливості передати наявний рахунок на шпагат, що є великим упущенням.

Зміст портфоліо

2.4

Алгоритми Twine, як і більшість роботодавців, дотримуються правил сучасної теорії портфоліо (MPT) щодо створення та заповнення вашого портфоліо. Система формує консервативне, помірне або агресивне портфоліо у відповідь на дані вашого профілю. Експозиція проводиться виключно за допомогою ETF та пайових фондів, без окремих акцій, прямих продуктів з фіксованим доходом або соціально свідомих компаній. Прогрес у досягненні ваших цілей генерує системні рекомендації щодо рівнів фінансування, незалежно від фізичної особи чи партнерства, а коригування профілю також може змінити категоризацію вашого портфеля.

Портфелі пропонують багаторівневі прогнози повернення на основі "незвичайно хорошого", "найімовірнішого" та "незвично поганого" виконання; сума, яку клієнти хочуть вкласти; і скільки вони будуть вносити щомісяця. Кожен портфель також змінює асигнування у відповідь на обраний період проведення та час, що залишився для досягнення поставленої мети.

Наприклад, агресивний портфель із часовим горизонтом до п'яти років виділяє 70% або більше на грошовий ринок та облігаційні ETF, а інші ETF складають 30%. Часовий горизонт, більший за п’ять років, збільшує розподіл акцій до 80%, а залишок на грошовому ринку та облігаційні фонди. Збалансування вашого портфеля здійснюється за допомогою депозитів, зняття коштів або повернення, які використовуються для підтримки цільових асигнувань для портфеля протягом цього періоду.

На жаль, нам не вдалося знайти документацію про фонди ETF або спільні фонди, що використовуються для створення портфелів. Це означає великий пропуск, оскільки витрати, пов'язані з ETF, не покриваються платою за програму, що змушує вас нести ці приховані витрати. Також важко сказати, чи отримують Джона Хенкок та Шпагат фінансово корисні від їх нерозкритого інвестиційного фонду, викликаючи потенційний конфлікт інтересів.

Управління портфелем

3.2

Шпагат не пропонує багато інформації та деталей про те, що відбувається поза кадром у вашому управлінському обліковому записі. Інтерфейс керування обліковим записом показує стандартні показники ефективності, які детально відображають сучасну ефективність портфеля, розбиту за ціллю. Різні представлення рахунків відображають поточну ринкову вартість, прибуток, графік, що підкреслює потенційну прибуток у майбутньому та рівні фінансування депозитів.

Шпагат не виконує регулярні планові балансування. Натомість, збалансування відбувається як реакція на зняття коштів або депозитів, зміну рівня активів та час, який залишається на реалізацію цілі. Баланси намагаються зменшити інвестиції в перерозподілені класи активів, одночасно збільшуючи інвестиції в недоотримані класи активів. Ви не можете вимагати відновлення балансу і не вносити змін до ETF або взаємних фондів, вибраних для портфелів. Шпагат також не має врожаю податкових втрат, який пропонують багато його конкурентів.

Досвід користувача

2.8

Мобільний досвід

Шпагат пропонує легкий для читання веб-сайт, готовий до мобільних пристроїв, і мобільний додаток iOS, який має вдосконалені функції управління обліковими записами. Не існує мобільного додатка для Android, яке б стало проблемою для багатьох користувачів, враховуючи частку ринку Android у всьому світі. Додаток iOS забезпечує біометричну та двофакторну аутентифікацію.

Досвід робочого столу

Веб-сайт містить кілька посилань, які висвітлюють основні функції облікового запису, пояснюють послуги та розкривають юридичні вимоги. Ви швидко потрапляєте на бар'єр на оплаті оплати / фінансування, починаючи процес налаштування облікового запису, заперечуючи дуже потрібний погляд на якість анкети та розподілення портфеля, створеного системою. Немає інструментів планування чи калькуляторів, і більшість важливої інформації зберігається на сторінках FAQ.

Обслуговування клієнтів

2.5

Як і багато на перший погляд важливих деталей, контактна інформація прихована в FAQ. Посилання підтримки веде вас до аплету Центру підтримки Twine, з простою формою для входу, але без адреси, номера телефону, електронної пошти чи посилань на чат у прямому ефірі. Інші сторінки поширених запитань містять номер телефону та адресу електронної пошти, але всі посилання "зв’яжіться з нами" відкриваються на сторінку введення форми. Додатковий огляд визначив години обслуговування клієнтів з 9 ранку до 17 вечора, з понеділка по п’ятницю. Багаторазові дзвінки на безкоштовний номер викликали швидкий контакт з представником служби обслуговування клієнтів. Адреса компанії була знайдена в рамках консультативного тонкого друку і ніде більше.

Освіта та безпека

Варто ще раз зазначити, що Twine не вважає себе різноманітною платформою для управління вашим фінансовим життям. Він хоче стати вашим рішенням для економії та інвестування для визначених цілей із встановленими термінами. Цей вузький фокус природно обмежує кількість шпагатів, що вкладаються у свої ресурси. На веб-сайті розміщений загальний блог з 29 статтями під чотирма заголовками, але вміст в першу чергу орієнтований на історії успіху користувачів, і немає функції пошуку, щоб отримати швидку інформацію про потрібні теми. Найбільш корисні матеріали були актуальними, хоча у навчальних посібниках з широкими пензлями не бракувало кількісних інструментів, необхідних для сприяння короткотерміновому плануванню цілей та довгостроковому фінансовому плануванню.

Шпагат надійний і відповідає кращим практикам роботи робото-дорадчої галузі. На сайті використовується 256-бітове шифрування SSL та надається чітко зазначена політика конфіденційності. Увійти в управління вашим обліковим записом вимагає двофакторної автентифікації за допомогою текстового повідомлення. Apex клірингова корпорація володіє всіма клієнтськими фондами, забезпечуючи доступ до страхування корпорацій захисту цінних паперів (SIPC) та додаткового страхування. FDIC страхує готівковий рахунок, що охоплює до 250 000 доларів за рахунок, тоді як інвестиційні рахунки страхуються SPIC від збитків, понесених через невдалі брокерські операції (а не збитки внаслідок руху ринку) до $ 500 000.

Комісії та збори

2.5

Ціноутворення на шпагат може бути дещо оманливим, радить платити "25 копійок на місяць за кожні 500 доларів на рахунку", що означає порівняно високі 0, 60% на рік. Маркетингові матеріали не містять "ніяких прихованих платежів", але тонкий шрифт стверджує, що комісії ETF та деякі комісії не включаються в дорадчу програму. Крім того, Apex стягує плату за переказ коштів та переказ вашого рахунку іншому брокеру. Бізнес-модель передбачає, що Apex отримує плату за потік замовлень при обробці транзакцій Twine, але не розголошується, хто зберігає цей капітал.

Чи хороший шпагат для вас?

Шпагат може бути ідеальним пристосуванням для молодих інвесторів, які хочуть заощадити гроші для досягнення конкретної мети. Ви можете легко відкривати рахунок та регулярно фінансувати його, довіряючи алгоритмам із зміною балансу та розподілу активів у міру наближення цільової дати. Звичайно, ця простота буде привабливою для більш ніж просто молодих інвесторів. Незважаючи на відносно високу плату в умовах конкурентоспроможного конкурентного простору, Шпагат може вибудувати нішу, де вона більше конкурує з банківськими ощадними рахунками, ніж постачальники управління багатством. Більше того, зв'язок Шпага з Джоном Ханкоком, без сумніву, втішить багатьох консервативних інвесторів, які інакше ніколи не можуть розглянути можливість дозволити роботодавцеві керувати своїми грошима.

Однак, досвідченіші або цікаві інвестори будуть відключені через відсутність детальної інформації. Краще розкриття інформації про управління обліковими записами може допомогти зменшити це розчарування, і це може прийти з часом. Однак, навіть маючи більш надійну інформацію та ресурси, Шпагат все ж повинен зробити набагато кращу роботу, усуваючи блокпости клієнтів. Відсутність програми для Android є серйозним наглядом, як і відсутність врожаю збитків від податків, коли ми говоримо про довгострокові заощадження та інвестування в оподатковувані рахунки. Поки ці проблеми не будуть вирішені, ви можете знайти кращі заощадження та автоматизовані варіанти інвестування серед конкурентів Twine.

Методика

Інвестопедія присвячена наданню інвесторам об'єктивних, всебічних оглядів та рейтингів роботодавців. Наші огляди 2019 року є результатом шести місяців оцінки всіх аспектів 32 платформ робото-консультантів, включаючи досвід роботи користувачів, можливості встановлення цілей, вміст портфоліо, витрати та збори, безпеку, мобільний досвід та обслуговування клієнтів. Ми зібрали понад 300 точок даних, які враховували нашу систему балів.

Кожен роботодавець, який ми перевірили, попросив заповнити 50-бальне опитування щодо їх платформи, яке ми використовували в нашій оцінці. Багато робо-радників також надавали нам персональні демонстрації своїх платформ.

Наша команда галузевих експертів під керівництвом Терези В. Кері провела наші огляди та розробила цю найкращу в галузі галузеву методологію для ранжування платформ робото-консультантів для інвесторів усіх рівнів. Натисніть тут, щоб прочитати нашу повну методологію.

Зміст: