Що означають правила універсальної цілісності ринку?
Універсальні правила цілісності ринку (UMIR) - це сукупність правил, що регулюють торговельну практику в Канаді. Ці правила встановлені незалежним регулятором, Організацією з регулювання інвестиційної галузі Канади (IIROC). UMIR були створені для просування справедливих, справедливих та ефективних ринків. До утворення UMIR кожна окрема біржа відповідала за управління її торговою практикою. Роблячи цю практику універсальною, канадські біржі забезпечують рівну справедливість та покращують довіру інвесторів до всіх бірж.
Розуміння універсальних правил доброчесності на ринку (UMIR)
IIROC визначає UMIR. IIROC - це національна саморегулююча організація, яка здійснює контроль за всіма дилерами інвестицій та здійснює торгівлю на ринку боргів та акцій у Канаді. IIROC пише правила, які встановлюють високі регуляторні та інвестиційні стандарти, такі як UMIR, перевіряють всіх консультантів з інвестицій, зайнятих фірмами, регульованими IIROC, перевіряють фінансову відповідність фірм та встановлюють мінімальні вимоги до капіталу, щоб фірми мали достатній капітал для ведення господарських операцій. Цей нагляд зменшує кількість банкрутств через надмірне залучення та ризиковану ділову практику.
Огляди відповідності IIROC
IIROC проводить огляди відповідності, щоб перевірити, чи фірма належним чином контролює обробку рахунків клієнтів і що поради та транзакції належним чином відображають потреби та інструкції клієнта. Радники, схвалені IIROC, повинні дотримуватися придатності та "знати свого клієнта", ознайомлюючись з фінансовим становищем клієнта, інвестиційними потребами, цілями, досвідом інвестування та толерантністю до ризику. IIROC проводить огляди відповідності торгових процедур, щоб перевірити процедури торгових бюро торгових фірм. В оглядах визначається, чи відповідають процедурам торгових служб (UMIR) та застосованому провінційному закону про цінні папери.
Нагляд за ринком IIROC
IIROC проводить обстеження на ринку та аналізує торги, щоб переконатися, що торги відповідають УМИР та застосовним провінційним законам про цінні папери. IIROC несе відповідальність за виявлення проступків з боку дилерів чи фірм, затверджених осіб та інших учасників ринку та притягнення до дисциплінарних проваджень, таких як штрафи, відсторонення та постійні заборони чи припинення для осіб та фірм. Гроші, отримані від штрафів та розрахунків, додаються до обмеженого фонду МІРОК і застосовуються до капітальних витрат на регуляторні питання, проекти для інвесторів та галузей промисловості та інших цілей, дозволених згідно з наказом IIROC про визнання.
За даними Канадської біржі цінних паперів (CSE), торговці, які є членами з хорошим досвідом роботи в IIROC і які також зареєстровані в канадському регулюючому органі цінних паперів, можуть подати заявку на отримання доступу до торгівлі на ЦСЕ.
IIROC час від часу вносить зміни в правила UMIR. Наприклад, у 2015 році IIROC запропонував зміни до правил після пропозиції адміністратора Канади з цінних паперів (CSA) щодо уточнення тлумачення захищеного доручення. CSA запропонував, щоб накази, які реалізують систематичну затримку обробки замовлень, або "навантаження на швидкість", не вважатимуться захищеними замовленнями.
