Що таке незабезпечений борг?
Необезпечена заборгованість відноситься до позик, які не забезпечені заставою. Якщо позичальник заборгованості за кредитом, позикодавець може не змогти відновити свої інвестиції, оскільки позичальник не зобов’язаний заставити будь-які конкретні активи в якості забезпечення для позики.
Оскільки незабезпечені позики вважаються більш ризиковими для кредитора, вони, як правило, мають більш високі відсоткові ставки, ніж позики під заставу.
Ключові вивезення
- Необезпечені борги - це позики, які не забезпечуються заставою. Зазвичай вони вимагають більш високих процентних ставок, оскільки вони надають позикодавцю обмежений захист від дефолту. Кредитори можуть пом'якшити цей ризик, повідомляючи про невиконання кредитних рейтингових агентств, укладаючи договори з агентствами збору кредитів та продаючи свої позики на вторинному ринку.
Розуміння незабезпеченого боргу
Позика є незабезпеченою, якщо вона не підкріплена будь-якими базовими активами. Приклади незабезпеченої заборгованості включають кредитні картки, медичні рахунки, комунальні платежі та інші випадки, коли кредит видавали без будь-яких вимог застави.
Незабезпечені позики особливо ризиковані для кредиторів, оскільки позичальник може обрати заборгованість за кредитом через банкрутство. У цій ситуації позикодавець може домагатися подати позов до позичальника про повернення позики. Однак якщо жодні конкретні активи не були передані в заставу як застава, позикодавець може не мати можливості повернути свої початкові інвестиції.
Оскільки незабезпечені позики вважаються більш ризиковими для кредитора, вони, як правило, мають більш високі відсоткові ставки, ніж позики під заставу.
Хоча банкрутство може дозволити позичальникам уникнути повернення своїх боргів, це не позбавлено наслідків. Позичальники, які оголосили про банкрутство в минулому, можуть складно або неможливо забезпечити нові позики в майбутньому, оскільки банкрутство матиме серйозний негативний вплив на їх кредитну оцінку, ймовірно, на довгі роки.
Кредитори, тим часом, можуть шукати альтернативні методи для повернення своїх інвестицій. Окрім позову до позичальника, кредитори також можуть повідомити про будь-які випадки дефолту чи проступки в агентстві з кредитного рейтингу. Крім того, кредитор може також найняти агентство збору кредитів, яке потім буде прагнути стягнути невиплачену заборгованість.
Приклад реального світу незабезпеченого боргу
Макс - приватний кредитор, який спеціалізується на незабезпечених позиках. До нього звертається новий позичальник, Еліссе, який бажає позичити 20 000 доларів.
Оскільки позика є незабезпеченою, Elysse не вимагає заставити будь-які конкретні активи в якості застави у випадку, якщо вона заборгованість за кредитом. В якості компенсації за цей ризик Макс стягує з неї процентну ставку, що перевищує ставки, пов’язані з заставою під заставу.
Через півроку позика стає простроченою через низку запізнень та пропущених платежів Elysse. Макс має на увазі кілька варіантів:
Хоча Макс міг би попросити подати позов до Еліссе за повернення позики, він підозрює, що цього не варто, оскільки немає специфічних активів, заставлених як застава. В якості альтернативи він вирішує найняти колекторське агентство для здійснення повернення позики від свого імені. В якості компенсації за цю послугу Макс погоджується сплатити органу збору відсоток від будь-якої суми, яку колекціонерне агентство вдається отримати.
Інший варіант: Макс міг продати борг іншому інвестору, використовуючи вторинний ринок. У такому сценарії він, швидше за все, продав борг зі значною знижкою до його номіналу. В обмін на знижену ціну закупівлі новий інвестор взяв на себе ризик не погасити.
