Що таке оновлення
Оновлення - це позитивна зміна рейтингу цінних паперів. Оновлення, як правило, викликається постійним поліпшенням основ та фінансових даних суб'єкта господарювання, який видав цінні папери. Оновлення кредитного рейтингу корпоративних емітентів боргових цінних паперів видаються рейтинговими агенціями, такими як Standard & Poor's.
Оновлення рейтингів інвестицій для акцій та цінних паперів з фіксованим доходом випускаються аналітиками акцій та облігацій відповідно у брокерських будинках. В контексті управління портфелем термін "оновлення" також відноситься до стратегії, за допомогою якої профіль ризику та якість портфеля поліпшуються за рахунок включення в нього блакитних фішок при усуненні спекулятивних запасів.
BREAKING DOWN Оновлення
Наприклад, рейтингове агентство може підвищити кредитний рейтинг емітента з AA + до AAA. Такий хід позитивно вплине на всі непогашені облігації та інші інструменти з фіксованим доходом емітента.
Приклад оновлення власного капіталу
Прикладом оновлення власного капіталу може бути аналітик, що підвищує рейтинг інвестицій для певної акції (або сектора), щоб "купити" з "утримувати". Покращення такого характеру іноді супроводжувалося б переглядом підвищення цільової ціни аналітика на акції.
Що стосується власних і боргових цінних паперів, оновлення, як правило, призводить до позитивної преси. Найбільшою перевагою модернізації є нижча вартість капіталу як для боргу, так і для власного капіталу. Більш низька вартість капіталу перетворюється на більш низьку ставку дисконтування, що призводить до більш високої оцінки та твердої оцінки.
Подібно до того, як фізична особа може мати можливість позичати за нижчою процентною ставкою після "оновлення кредитної оцінки", підприємства можуть отримувати доступ до ринків капіталу частіше та за нижчими ставками після позитивної події.
Крім прямого оновлення, агенції з рейтингового оцінювання та магазини з оцінки власного капіталу публікують список спостереження або подібні списки із зазначенням цінних паперів або компаній, які прогресують для оновлення (або зниження). Інвестори та кредитори так само пильно стежать за можливими напрямками зміни безпеки або перспективи бізнесу.
