Крива Коппока (CC) була введена економістом Едвіном Коппоком у жовтні 1962 року випуску Баррона. Хоча корисний, цей показник не часто обговорюється серед торговців та інвесторів. Традиційно використовуються для виявлення довгострокових змін тенденцій у основних фондових індексах, торговці можуть використовувати показник у будь-який час та на будь-якому ринку, щоб виділити потенційні зміни тренда та генерувати торгові сигнали.
Крива коппока
Coppock спочатку розробив показник для довгострокових щомісячних графіків; це сподобається довгостроковим інвесторам, оскільки сигнали досить рідкі в цей часовий проміжок. Перехід на тижневий, щоденний або погодинний проміжок часу, і сигнали стають прогресивнішими.
Індикатор визначається шляхом взяття середньозваженої середньої коефіцієнта швидкості зміни (ROC) такого ринкового індексу, як S&P 500 або торговий еквівалент, такий як S&P 500 SPDR ETF. Простіше кажучи, це індикатор імпульсу, який коливається вище і нижче нуля.
Всередині індикатора є три змінні: Короткий період ROC та Довгий період ROC зазвичай встановлюються відповідно 11 і 14; середньозважена рухома середня величина (WMA), як правило, встановлюється на 10. Період вказує, скільки барних цін використовується при розрахунку показника. Coppock віддавав перевагу щомісячним ціновим барам, але торговці можуть використовувати будь-які розміри цінових барів, включаючи 1-хвилинну, погодинну, щоденну тощо.
Коппок придумав 11 та 14 періодів для частини обчислення РПЦ після того, як єпископські єпископи повідомили, що період жалоби середньої людини становить від 11 до 14 місяців. Коппок зробив висновок, що тенденція спаду схожа на період трауру, тому він використав ці цифри. Крива Коппока розраховується як 10-місячна WMA від суми 14-місячної швидкості зміни та 11-місячної швидкості зміни для індексу.
Для тих математично схильних формула така:
Сігналы абмеркавання Крива коппока = (WMA10 × ROC14) + ROC11, де: ROCn = 100 × CP n Періоди AgoCP − CP n Періоди перед CP = кінцева цінаWMA10 = Середньозважена 10-періодна середня
Крива коппока - лише один із найрізноманітніших технічних показників, які використовуються для керівництва вашими торговими рішеннями. Щоб дізнатися більше, спробуйте курс технічного аналізу в Академії Інвестопедії, який включає відео та приклади реального світу, які допоможуть вам підвищити свої торгові навички.
Стратегія кривої коппока
Нульова лінія кривої Коппока виступає збудником торгівлі; купуйте, коли CC рухається вище нуля, і продайте, коли CC рухається нижче нуля. Інвестори можуть використовувати сигнал продажу, щоб закрити свої довгі позиції, а потім знову ініціювати довгі позиції, коли КК переходить назад вище нуля. Трейдери, які бажають бути активнішими, можуть закрити довгі і ініціювати короткі торги, коли КК переходить нижче нуля.
На малюнку 1 показана основна стратегія, застосована до щомісячної діаграми індексу S&P 500. Сигнал про купівлю був сформований у 1991 р., Після чого сигнал продажів у 2001 р. Це дозволило б інвестору уникнути значного зниження у решті 2001 та 2002 рр. Сигнал про купівлю був сформований у 2003 р. Із сигналом про продаж у 2008 році. Цей показник знову врятував би інвестора від решти спаду у 2008 та на початку 2009 року. Ще один сигнал про купівлю був сформований на початку 2010 року, і ця позиція залишається відкритою, поки ЦК не зміститься нижче нуля. (Докладніше див.: Дослідження осциляторів та індикаторів .)
Рисунок 1. Щомісячна діаграма S&P 500 з кривою Коппока
На малюнку 2 стратегія застосовується до щоденного діаграму S&P 500. Створюється набагато більше сигналів, що приваблюють активніших торговців, які бажають увійти та вийти на кожну цінову хвилю.
Малюнок 2. Щоденна діаграма S&P 500 із сигналами кривої Коппока
Налаштування параметрів
Хоча типові параметри індикаторів працюють добре на щомісячних графіках, вони можуть працювати не так добре на тижневих або коротших часових рамках. Наприклад, на малюнку 2, входи та виходи відбуваються трохи пізно, щоб отримати значну частину прибутку від цінових хвиль і призведе до втрат на ряді угод.
Зменшення змінних швидкостей зміни змінює швидкість коливань КК та збільшує кількість торгових сигналів. Збільшення змінної швидкості зміни призведе до уповільнення коливань та подавання меншої кількості сигналів.
Зменшуючи WMA до 6 (замість 10), записи відбуваються дещо раніше в ході руху вгору, а виходи (і потенційні короткі торги) відбуваються трохи раніше, ніж вниз. На малюнку 3 вертикальні лінії на ціновій частині діаграми відображають записи та виходи на основі типових параметрів (14, 11, 10), тоді як вертикальні лінії на частині кривої Коппока діаграми відображають записи та виходи на основі налаштованих параметрів (14, 11, 6). Налаштовані налаштування зміщують записи та виходять трохи вліво; такі корективи можуть мати великий вплив на прибутковість або збитки.
Відкориговані налаштування також створили новий сигнал купівлі-продажу у квітні 2014 року, який не позначений на графіку.
Малюнок 3. Щоденна діаграма S&P 500 з відрегульованими налаштуваннями кривої коппока
Фільтрування торгів
Активні торговці можуть бажати приймати торгові сигнали лише в тому ж напрямку, що і домінуюча тенденція, оскільки саме тут лежить більшість прибутку. На довгостроковій діаграмі зазначте напрямок тренду. Якщо торгувати на щоденних часових межах, довгострокова діаграма буде щотижневою. Якщо крива коппока вище нуля на тиждень, приймайте лише довгі торги на денному графіку. Купуйте, коли трапляється сигнал про продаж, але не приймайте коротких торгів, оскільки це було б проти домінуючої тенденції.
Якщо домінуюча тенденція знижується, прийміть лише короткі торги за більш короткі часові рамки. Виходьте з коротких позицій, коли виникає сигнал покупки, але не встановлюйте довгу позицію, оскільки це було б проти домінуючого спаду.
Відрегулюйте параметри індикатора на обох часових межах, щоб створити кількість торгових сигналів, яким вам подобається.
Міркування
Коли ціна змінюється невпинно, особливо на менших часових рамках, можуть створюватися багаторазові сигнали, що призводить до численних дуже короткострокових та потенційно невигідних торгів. Цей показник найкраще застосовувати до тенденційних ринків, тому встановлення домінуючої тенденції на більш тривалих часових рамках може допомогти відфільтрувати деякі потенційно погані торги на нижчих часових межах.
Стратегія не включає стоп-лосс для обмеження ризику кожної торгівлі, проте трейдерам рекомендується застосовувати власні стоп-збитки, щоб уникнути зайвого ризику. При ініціюванні довгої позиції зупинку можна поставити нижче недавнього розгону з низькою ціною, а при ініціюванні короткої позиції зупинку можна поставити вище недавнього розгойдування високої ціни. (Докладніше дивіться у розділі: Замовлення "Стоп-лосс" - переконайтесь, що ви його використовуєте .)
Суть
Крива Коппока - це коливальний імпульс, який спочатку був розроблений, щоб вказати на зміну довгострокової тенденції фондових індексів. Це гарно вказує на зміни цих тенденцій у щомісячному графіку. Короткотермінові торговці також можуть використовувати індикатор, і для цих коротших часових періодів можуть знадобитися деякі коригування налаштувань. Трейдерам рекомендується перевірити стратегію на власних ринках та часових рамках та внести відповідні корективи, перш ніж реалізовувати стратегію на реальному ринку. (Для додаткового читання перевірте: Створіть власні стратегії торгівлі .)
