Економічний капітал (EC) означає величину ризикового капіталу, яку банк, за його оцінкою, потребує, щоб залишатися платоспроможним на заданому рівні довіри та часовому горизонті. Регулюючий капітал (RC), з іншого боку, відображає кількість капіталу, який потрібен банку, з огляду на нормативні настанови та правила. Ця стаття висвітлить, як оцінюється ЕК, вивчить його актуальність для банків та порівняє економічний та регулятивний капітал.
Актуальність економічного капіталу
ЄС є дуже актуальним, оскільки може надати ключові відповіді на конкретні бізнес-рішення або для оцінки різних бізнес-підрозділів банку. Він також забезпечує інструмент для порівняння RC.
На рисунку 1 видно, що бізнес-підрозділ 1 генерує більш високий прибуток у термінах ЄС (тобто RORAC) порівняно з бізнес-підрозділом 2. Керівництво надало б перевагу бізнес-підрозділу 1, який споживає менше ЄС, але в той же час приносить більший прибуток. Цей вид оцінки є більш практичним у підході знизу вгору. Підхід «знизу вгору» передбачає, що оцінки ЄС проводяться для кожної бізнес-одиниці і потім узагальнюються до загальної цифри ЄС. Навпаки, підхід зверху вниз є більш довільним, оскільки ЕК калібрується на груповому рівні та подається до кожного бізнес-потоку, де критерії розподілу капіталу можуть бути невиразними.
Вимірювальна ЕК
Незважаючи на те, що цифра ЄК в банку частково обумовлена його апетитом до ризику (прагненням до ризику), вимога РК визначається наглядовими показниками, викладеними в нормативних рекомендаціях та правилах. Більше того, на відміну від моделей регулятивного капіталу в рамках Базеля II, таких як вдосконалена внутрішня рейтингова модель (AIRB) для кредитного ризику, банки можуть робити власний вибір щодо моделювання ЄС. Наприклад, банки можуть вибирати функціональну форму та параметри параметрів своєї моделі. Тому моделювання ЄС може коригувати або ігнорувати припущення AIRB щодо кредитного ризику.
AIRB припускає, що кредитний портфель великий і однорідний, що довгострокові активи є більш ризиковими, що відображається в так званому коригуванні строку погашення, обмеженому на п'ять років, і що більш високі рейтинги якості мають вищу кореляцію для відображення системного ризику. Він також оцінює ризик за рейтинговими класами та передбачає ідеальну кореляцію між рейтинговими класами та диверсифікацією в межах рейтингового класу. (Докладніше див. Вимірювання та управління інвестиційним ризиком .)
Моделі ризику (VR) є типовими рамками ЄС для ринкових, кредитних та інших ризиків. Однак для кредитного ризику його зазвичай називають ризиком кредитної вартості (CVaR). Як приклад, розглянемо розподіл збитків за кредитним портфелем відносно безпечних позик. Очікувана втрата являє собою збиток, що виникає в результаті повсякденного бізнесу, тоді як несподівана втрата - це кількість стандартних відхилень від очікуваних збитків (хвіст розподілу). У цьому прикладі припустимо, що несподівана втрата відкалібрована на рівні довіри 99, 95%, що відповідає рейтингу "AA". Таким чином, банки можуть калібрувати свої моделі економічного капіталу відповідно до позитивного ризику управління, що зазвичай відповідає цільовому рейтингу банку. (Докладніше див. У вступі до вартості ризику .)
Деякі банки можуть використовувати внутрішньо розроблені моделі для обчислення своїх ЕЦ. Однак банки можуть також використовувати комерційне програмне забезпечення, щоб допомогти їм у розрахунках з ЄС. Типовим прикладом такого програмного забезпечення для кредитного ризику є менеджер портфоліо KMV Moody's, Strategic Analytics, Credit risk + від Credit Suisse та CreditMetrics від JPMorgan.
Суть
ЄС - це міра ризикового капіталу банку. Це не остання концепція, але вона швидко стала важливим заходом серед банків та фінансових установ. EC надає корисний додатковий інструмент РК для прийняття рішень на основі бізнесу. Банки все частіше використовують рамки ЄК, і це, швидше за все, продовжить зростати в майбутньому. Відповідне питання може полягати в тому, чи може один раз ЕК замінити вимоги РК.
Порівняйте інвестиційні рахунки × Пропозиції, що відображаються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Інвестопедія отримує компенсацію. Опис постачальникаПов'язані статті
Грошово-кредитна політика
Капітал першого рівня проти капіталу 2 рівня: в чому різниця?
Банківська справа
Як Базель 1 вплинув на банки
Банківська справа
Яка мінімальна коефіцієнт достатності капіталу за Базелем III?
Фінансові коефіцієнти
Як я можу розрахувати коефіцієнт капіталу першого рівня?
Міжнародні ринки
Базель II угоди охороняє фінансові потрясіння
Соціальна безпека
Скільки ви отримаєте соціального забезпечення?
Посилання партнераПов'язані умови
Базель II Базель II - це сукупність банківських правил, викладених Базельським комітетом з нагляду за банками, який регулює фінанси та банківську діяльність на міжнародному рівні. докладніше Що таке капітал 3 рівня? Капітал третього рівня - це третинний капітал, який мають багато банків для підтримки ринкового ризику, товарного ризику та валютного ризику. детальніше Що таке економічний капітал? Економічний капітал - це обсяг капіталу, який фірмі, як правило, у фінансових послугах, необхідно забезпечити, щоб компанія залишалася платоспроможною з огляду на її профіль ризику. більше Нерозкриті резерви Нерозкриті резерви - це "приховані" резерви, які, як правило, створюються, коли банк стягує витрати з ПДК, які вони не реалізуються. докладніше Що ви повинні знати про банківський капітал Банківський капітал є фінансовою подушкою, яку веде установа з метою захисту своїх кредиторів у разі несподіваних втрат. Він відображає чисту вартість банку. докладніше Визначення основного капіталу Базовий капітал - це мінімальна сума капіталу, яку банк повинен мати на руках для того, щоб відповідати правилам Федерального банку про позику на позики. більше