Набір продуктів та послуг, доступних сьогодні на фінансовому ринку, є достатнім, щоб здивувати навіть експертів, і дуже мало продуктів породило стільки суперечок як на державних, так і на професійних форумах, як змінна ануїтетність. Багато брокери та планувачі розглядають їх як незамінний інструмент планування пенсій, а інші фінансові експерти попереджають споживачів уникати їх будь-якою ціною.
На це питання немає чорно-білої відповіді, але перед тим, як прийняти рішення, потрібно зрозуміти переваги та недоліки цих інвестицій.
Плюси змінних ануїтетів
-
Вони не підпадають під ліміти внесків.
-
Гроші в них зростають відкладеними податками.
-
Багато держав захищають їх від кредиторів.
-
Вони звільнені від заповіту.
Мінуси змінних ануїтетів
-
Вони можуть врешті-решт отримати значні податки.
-
Зазвичай вони надходять з високими гонорарами.
-
Вони настільки складні, що багато хто володіє ними не розуміють їх.
Як працюють змінні ануїтети
Однією з проблем зі змінними ануїтетами є те, що важко зрозуміти, як вони працюють.
Щодо того, якими вони є, змінна ануїтет - це тип пенсійного рахунку. Власник рахунку має інвестиційний фонд, який покликаний після виходу на пенсію забезпечити регулярний щомісячний дохід у розмірі, що підлягає коливанню вартості інвестицій, обраних для рахунку.
Змінні ануїтети, ймовірно, займають друге місце лише за змінним страхуванням життя за рівнем складності. Вони нагадують своїх фіксованих та індексованих двоюрідних братів тим, що вони складаються як договори, що зростають на основі відкладеного податку незалежно від того, розміщені вони в індивідуальному пенсійному рахунку (IRA) або іншому пенсійному плані, відкладеному податком.
Існує 10% штраф за дострокове відкликання коштів за розповсюдження, здійснені раніше, ніж власник договору - 59½, за певними винятками у випадку смерті, втрати працездатності чи інших факторів.
Однак змінні контракти унікальні тим, що вони пропонують попередньо вибрану групу субрахунків взаємного фонду, на яку ви розподіляєте внески, які ви сплачуєте. Значення фондів зростає та падає з ринками, без гарантії основної суми.
Більшість змінних продуктів також містять допомогу на життя та смерть, яка гарантує або мінімальну вартість рахунку, або потік доходу (див. Нижче).
Тим не менш, навіть цієї інформації недостатньо, щоб можна було прийняти освічене рішення щодо покупки. Вам також потрібно знати плюси і мінуси цих унікальних продуктів.
Змінні ануїтети можуть забезпечити чудову прибутковість протягом тривалого перевезення, але доцільно дізнатися про податковий режим цього фінансового продукту, перш ніж інвестувати гроші.
Переваги змінних ануїтетів
Змінні ануїтети можуть запропонувати пакет пільг, які, здебільшого, не мають жодного іншого фінансового продукту на сьогодні. Їх основні торгові точки включають:
Необмежений внесок
Як було сказано раніше, немає обмежень у кількості грошей, які можна розмістити всередині змінної ануїтету. З цієї причини вони користуються популярністю у заможних інвесторів, які шукають податкові притулки. (Більшість перевізників встановлюють ліміт на початкові покупки.)
Податкове відстрочення
Як і всі інші форми ануїтетів, змінні ануїтети зростають з року в рік на основі відкладеного податку. Розподіл оподатковується в тому році, в який вони зроблені.
Страховий захист
Сьогодні більшість змінних контрактів пропонують широкий спектр виплат для життя та смерті, які обіцяють гарантований потік доходу або мінімальну вартість рахунку.
Вершники, що живуть на користь життя, виплачують гарантований потік доходу, який ґрунтується на гіпотетичному гарантованому темпі зростання із субрахунків. Ви все одно отримаєте цю виплату, навіть якщо субрахунки не перевищуватимуть цього темпу зростання.
Типовий наїзд на випадок смерті обіцяє бенефіціару найбільший із трьох факторів: поточну вартість контракту, найвищу його вартість на дату річниці контракту або величину, що ґрунтується на гарантованому гіпотетичному темпі зростання.
Потенціал для вищого повернення
Люди, які поміщають свої гроші на запасні субрахунки і залишають їх там протягом 20 і більше років, ймовірно, побачать більш високу віддачу від своїх інвестицій, ніж можна було отримати від будь-якого іншого типу ануїтету.
Більшість змінних контрактів також пропонують основні послуги з управління грошима, такі як періодичне відновлення.
Фіксовані рахунки, які доступні у багатьох змінних контрактах, часто перевищують ставки, пропоновані порівнянними фіксованими товарами.
Уникнення заборони
Як і у випадку з фіксованими та індексованими ануїтетами, договори змінного ануїтету беззастережно звільняються від пробації. Це дозволяє швидко отримувати гроші бенефіціарам.
Захист від кредиторів
Хоча ця вигода дещо різниться залежно від держави, багато держав вимагають, щоб гроші, розміщені всередині змінних або інших видів ануїтарних договорів, не можуть бути надані кредиторами.
Початкові бонуси та високі гарантовані ціни
Багато договорів із змінною ануїтет платитимуть миттєвий бонус за гроші, що сплачуються за контрактом, або вони можуть запропонувати програму усереднення витрат у доларах, яка сплачує високу фіксовану ставку за початковим балансом, а потім переміщує гроші на субрахунки на ваш вибір встановлений період часу, такий як шість або 12 місяців.
Недоліки змінних ануїтетів
Незважаючи на їх універсальність, змінні ануїтети - це не все для всіх людей і мають деякі реальні обмеження.
Основи поганих витрат
На відміну від акцій чи інших цінних паперів, вартісна база змінних ануїтетів не збільшується при спадкуванні. Бенефіціари сплачуватимуть податок з усієї вартості контракту, яка виросла з дати першої покупки.
Погане податкове ставлення
Незважаючи на те, що змінні контракти зростають відстроченими до сплати податків до виходу на пенсію, вони накладають ті самі 10% штрафу за дострокове скасування, що і традиційні ІРА та кваліфіковані плани.
Усі розподіли за цими договорами оподатковуються як звичайний дохід, якщо контракт не розміщений у Roth IRA.
Подібні довгострокові інвестиції в індексні фонди, які не виплачують дивіденди, можуть призвести до подібного зростання, але при загальній ліквідності та зниженні податків на довгострокові прибутки.
Високі збори
Змінні ануїтети - один з найдорожчих фінансових продуктів на ринку. Вони постачаються з безліччю зборів і зборів, включаючи збори за смертність та витрати, збори за управління субовим рахунком, плату за технічне обслуговування за контрактом та інші різні витрати. Деякі договори стягують плату за транзакції після того, як в рамках договору буде здійснено певну кількість транзакцій.
Користувачі, які надають допомогу на життя та смерть, також віднімають періодичні збори з балансу контракту.
Більшість контрактів також постачаються зі значним графіком сплати заборгованості, який може не закінчитися протягом 10 років або довше.
Складність
Як вже згадувалося раніше, змінні ануїтети є одним із найскладніших фінансових інструментів, які є сьогодні, і вони часто погано продаються та розуміються як продавцями, так і споживачами.
Суть
Змінні ануїтети можуть запропонувати вам переваги, які потребували б поєднання кількох інших видів інвестицій та рахунків для дублювання. Однак вам потрібно ретельно освоїти їх недоліки.
Цінність цих продуктів може бути оцінена лише у контексті вашої податкової ситуації, інвестиційних та пенсійних цілей та часового горизонту.
