Відповідні орієнтири для відстеження ефективності банківського сектора залежать від типу банківської діяльності. Наприклад, банки, комерційні лише для комерційних послуг, можуть бути оцінені дуже по-різному, ніж банки, що займаються лише роздрібною торгівлею. Для менших ощадних та позикових установ стандартні орієнтири включають чисту процентну маржу, співвідношення між власним капіталом та загальними активами та коефіцієнтами стягнення дебіторської заборгованості. Величезні багатонаціональні фірми повинні відслідковувати прибутковість, середні значення чистих активів та ринкові індекси, розроблені для відстеження загальних показників роботи одного сектора.
Інші орієнтири можуть бути більш конкретно обрані за допомогою фондових біржових фондів (ETF) або пайових фондів. Цілком ймовірно, що ETF можуть забезпечити кращий загальний орієнтир для цілого сектору, ніж взаємні фонди.
Галузеве тестування
У фінансовій літературі термін "орієнтир" дуже багато, але це не завжди означає те саме, що у кожній можливій ситуації. Наприклад, у сфері корпоративного управління та бізнес-консалтингу, бенчмаркінг - це процес, за допомогою якого одна компанія відстежує результати діяльності та намагається наслідувати провідного конкурента. Інвестори можуть встановити орієнтири як цілі в контексті довгострокової фінансової стратегії.
Аналіз секторів різний. Інвестори та аналітики розглядають галузеві орієнтири як орієнтир. Вони можуть порівнювати ефективність своїх портфелів або конкретних акцій з узагальненими показниками роботи всієї галузі.
Щодо бенчмаркінгу банківського сектору, це означає відстеження ринкових індексів, пов'язаних із сектором фінансових послуг. Такі галузі, як банківська справа, страхування та інші, ймовірно, будуть включені.
Індекс банківського сектору призначений для відстеження ефективності фондового ринку великих банківських компаній. У Dow Jones є специфічні субіндекси (наприклад, Індекс фінансових послуг США) на основі компаній з великою ринковою капіталізацією, які торгуються на Нью-Йоркській фондовій біржі.
Інші інвестори уникають зважених орієнтирів і відстежують середні основи компаній, що публічно звітують, у конкретному секторі.
Основи банківської справи
Банки не всі однорідні, тому кожна основна метрика краще відображається на одних фірмах над іншими. Більшість банків переймаються своєю чистою процентною маржею. Фундаментальні інвестори також повинні дивитися на середні коефіцієнти капіталізації.
Сектор, швидше за все, співвідноситься з широкими економічними показниками, ніж окремі фірми. Інвестори також слідкують за політикою процентних ставок, діями Федеральної резервної системи та вартістю високоцінних активів,
Акції як орієнтири
ETF призначені для відображення або тісного відображення ефективності індексів. Популярні ETF, які відстежують банківський сектор, включають сектор фінансового вибору SPDR, SPDR S&P Bank ETF та індексний фонд Американської банківської асоціації Nasdaq.
Американський банківський сектор також міг би бути орієнтований на взаємний фонд, що складається з п'яти найбільших банків: Bank of New York Mellon Corporation, Wells Fargo, Citigroup Inc., Bank of America та JP Morgan Chase & Company.
