По-перше, на це питання немає єдиної правильної відповіді - це буде залежати від ряду факторів, таких як країна проживання та інвестицій, ваш часовий горизонт інвестицій та ваша схильність до читання новин на ринку та інформування про своє наділи.
Інвестори диверсифікують свій капітал на багато різних інвестиційних механізмів з першочергової причини мінімізації ризику. Зокрема, диверсифікація дозволяє інвесторам зменшити свій вплив до того, що називається несистематичним ризиком, який можна сказати як ризик, пов'язаний з конкретною компанією чи галуззю. Інвестори не в змозі урізноманітнити систематичний ризик, наприклад, ризик економічного спаду, що знизить весь фондовий ринок, але наукові дослідження в галузі сучасної теорії портфелів показали, що добре диверсифікований портфель акцій може ефективно знизити несистемний ризик до майже -зеро рівні, зберігаючи той самий очікуваний рівень прибутку, який матиме портфель із надлишковим ризиком.
Іншими словами, хоча інвестори повинні сприймати більш високий систематичний ризик для потенційно вищої прибутковості (відомий як компроміс з прибутком від ризику), вони, як правило, не користуються підвищеним потенціалом повернення для несистемного ризику. Чим більше акцій ви маєте у своєму портфелі, тим менша ваша несистематична небезпека. Портфель з 10 акцій, особливо різних галузей чи галузей, набагато менш ризикований, ніж портфель з двох. Звичайно, трансакційні витрати на зберігання більшої кількості акцій можуть збільшитися, тому в цілому оптимальним є утримання мінімальної кількості запасів, необхідної для ефективного усунення їх несистемного ризику. Яке це число? Не існує єдиної відповіді, але існує досить певний діапазон.
Для інвесторів у США, де акції рухаються самостійно більше (менше співвідносяться із загальним ринком), ніж деінде, кількість становить приблизно від 20 до 30 акцій. Домінуючі дослідження в цій галузі проводилися до революції онлайн-інвестицій (коли комісійні та трансакційні витрати були набагато вищими), і більшість наукових робіт ставили їх у діапазон 20-30. Останні дослідження свідчать про те, що інвестори, які користуються низькими трансакційними витратами, які надають інтернет-брокери, можуть найкраще оптимізувати свої портфелі, тримаючи ближче до 50 акцій, але знову ж таки немає єдиної думки.
Майте на увазі, що ці твердження базуються на минулих, історичних даних загального фондового ринку, а тому не гарантують, що ринок буде демонструвати такі самі характеристики протягом наступних 20 років, як це було в останні 20 років. Як загальне правило Однак велика частина інвесторів (роздрібних та професійних) володіє 15-20 акцій як мінімум у своїх портфелях. Якщо вас залякує думка про необхідність досліджувати, відбирати та підтримувати обізнаність про 20 або більше акцій, ви можете розглянути можливість використання індексних фондів або ETF, щоб забезпечити швидку та просту диверсифікацію між різними секторами та групами ринкових обмежень, як ці інвестиції. транспортні засоби ефективно дозволяють придбати кошик акцій однією транзакцією.
Радник Insight
Рассел Уейн, CFP®
Sound Asset Management Inc., Weston, CT
Кількість акцій у портфелі сама по собі неважлива. Це тому, що портфель може бути зосереджений у кількох галузях, а не поширюватися на весь спектр секторів. У такому випадку ви могли б утримувати десятки акцій і все одно не диверсифікуватися. Якщо, з іншого боку, фондові запаси були диверсифіковані для широкого спектру галузей, їх має бути достатньо двох-трьох десятків. І тут правильний підбір акцій призведе до великої різниці. Зазвичай допомагає зосередитись на сильних гравцях у кожній галузі, щоб скористатися потенціалом, який надає кожна галузь. Погляньте на компоненти Dow Jones Industrial Average: це 30 найвідоміших імен у корпоративному світі США.
