Піргові фінансування
Експертна економіка зробила революцію в тому, як люди ведуть свій бізнес, а у фінансовому секторі спостерігається вражаючий прогрес, що використовує програми P2P. Одним з найбільш використовуваних додатків є мікрокредитування або мікрокредитування. Мікрокредити - це невеликі позики, які видаються фізичними особами, а не банками або кредитними спілками. Ці позики можуть бути видані окремою фізичною особою або об'єднані для кількох осіб, які кожен вносять частину загальної суми.
Часто мікрокредити надають людям у країнах третього світу, де традиційне фінансування недоступне, щоб допомогти їм розпочати малий бізнес. Кредитори отримують відсотки за своїми позиками та погашенням основної суми після погашення кредиту. Оскільки кредит цих позичальників може бути досить низьким і ризик невиконання дефолту високим, мікропозики командують над ринковими процентними ставками, роблячи їх привабливими для деяких інвесторів.
Ризик та винагорода для мікрокредитування
Мікрокредитування сприяло зростанню Інтернету та всесвітній взаємопов'язаності, яку він приносить. Люди, які бажають використати свої заощадження, використовуючи позики, і ті, хто прагне взяти позику, можуть знайти один одного в Інтернеті та укласти транзакцію.
Кредитний рейтинг позичальників присвоюється за допомогою даних (включаючи, чи є позичальник власником житла), кредитного чека чи попереднього чека та історії погашення, якщо позичальник раніше брав участь у мікрокредитах. Навіть ті, хто має чудові кредитні показники, можуть сподіватися платити трохи більше, ніж традиційний кредит. В результаті кредитори можуть отримати кращий прибуток, ніж за рахунок традиційних заощаджень або компакт-дисків.
Оскільки ці позики, як правило, не підлягають будь-яким видам застави, якщо позичальник за замовчуванням не має права, позикодавець може очікувати повернення мало або нічого. На Prosper.com позичальник з найкращим рейтингом може розраховувати платити мінімум 6% щорічно за кредит, а найризикованіший позичальник сплачуватиме процентну ставку до 31, 9%. Якщо інвестор вважає, що 6% для відносно безпечного кредиту коштує ризику, позика може отримати негативний прибуток порівняно з іншими формами кредитування.
Через властивий ризику будь-якого одного мікрокредиту, кредитори часто вкладають лише невелику суму за позику, але можуть фінансувати портфель у багато десятків мікрокредитів. Тому будь-який окремий позичальник може визнати, що їх позика фінансується великою кількістю кредиторів, кожен з яких вносить невеликий відсоток від загальної суми. Поширюючи ризик на широкий спектр позик з різними кредитними якостями та іншими ознаками, кредитори можуть забезпечити, що навіть у випадку невиконання однієї або двох позик їхні портфелі не будуть ліквідовані.
Кредитори мікрокредитів, як правило, є фізичними особами, оскільки професійні інвестори та фінансові установи вважають, що ризики значно перевищують винагороду. Як результат, більшість мікрокредитів є одноранговими в чистому сенсі.
Користувачі мікрокредитування
Мікропозики можуть служити одній з двох основних цілей. Перший - допомогти бідним у країнах третього світу відкрити малий бізнес. Кредитори - це фізичні особи, які беруть на себе певну суму грошей для позики гідному підприємцю в іншій країні.
Такі компанії, як Kiva, здійснюють мікрокредитування для цих гуманітарних цілей. Позичальники описують тип бізнесу, який вони бажають розпочати, як він буде працювати, та представлять бізнес-план, що визначає щоденні операції. Позичальники часто також містять особисту історію та коротку біографію.
Друга мета полягає в наданні кредитів фізичним особам у розвинених країнах, які можуть мати поганий кредит і не можуть отримати кредит у банків, або які прагнуть позичити невеликі суми грошей, нижчі за суми, необхідні банку. Кредитний клуб та Prosper - дві компанії, які здійснюють мікрокредитування однорангових для цих цілей. Позичальник може вимагати фінансування з будь-якої кількості причин, які явно розкриваються потенційними кредиторами. Якщо позикодавець не довіряє позичальнику, він вирішить не фінансувати конкретний кредит. У деяких випадках позики можуть не повністю фінансуватися, оскільки вони не можуть залучати достатню кількість кредиторів для участі.
На сьогоднішній день на сайті мікрокредитування «Проспер» було залучено понад 3 мільярди доларів та майже 8 мільярдів доларів через Кредитний клуб. Ці компанії, як правило, отримують прибуток, стягуючи збори за виникнення та обслуговування кредитів, які потім додаються до процентної ставки позичальника.
Суть
Мікрокредитування - це фінансова інновація, що стає можливою завдяки технології та рівній економіці. Люди, які хочуть позичати гроші, щоб заробити потенційно високу прибутковість, можуть фінансувати позичальників, які або не мають доступу до кредиту через географію, або не можуть отримати кредит з традиційних джерел, таких як банки або кредитні спілки.
Багато кредиторів можуть фінансувати один мікрокредит, а інші можуть розповсюджувати інвестиції через портфель мікрокредитів, щоб диверсифікувати їх ризик. Мікропозики несуть високі відсоткові ставки, оскільки вони, як правило, набагато ризикованіші за інші форми запозичень і не розміщують застави у разі невиконання зобов'язань.
