Зміст
- Як працюють брокери облігацій
- Купівля державних облігацій
- Фонди облігацій
Облігації, як правило, можна придбати у брокера облігацій через повне обслуговування або дисконтні брокерські канали, подібно до того, як акції купуються у біржового посередника.
Незважаючи на те, що наявність брокерських послуг в Інтернеті знизила інвестиційні витрати, угода з брокером облігацій все ще може бути непосильною для деяких роздрібних інвесторів.
Ключові вивезення
- Більшість інвесторів повинні мати частину свого портфеля в облігаціях як диверсифікатор, оскільки вони мають різні характеристики від акцій. Багато брокерів зараз надають інвесторам доступ до придбання окремих облігацій в Інтернеті, хоча можливо придбати взаємний фонд або ETF, який спеціалізується на цьому, може бути простіше облігації. Урядові облігації можна придбати безпосередньо через спонсоровані урядом веб-сайти без необхідності посередника.
Як працюють брокери облігацій
Багато спеціалізованих брокерських облігацій вимагають високих мінімальних початкових депозитів; 5000 доларів типово. Також можуть бути платні за обслуговування рахунку. І звичайно, комісії з торгів. Залежно від кількості та виду придбаних облігацій комісійні брокери можуть становити від 0, 5% до 2%.
Використовуючи брокера (навіть свого звичайного) для придбання облігацій, можливо, вам скажуть, що торгівля є безкоштовною. Однак часто трапляється так, що ціна зазначається так, що вартість, яку ви стягуєте, по суті включає компенсаційну плату. Якщо брокер нічого не заробляє від трансакції, він, чи вона, ймовірно, не запропонує послугу.
Наприклад, скажіть, що ви розмістили замовлення на 10 корпоративних облігацій, які торгували по 1, 025 долара за облігацію. Однак вам скажуть, що вони коштують 1, 035, 25 долара за облігацію, тож загальна ціна інвестицій становить не 10 250 доларів, а 10 352, 50 долара. Різниця становить ефективну 1% комісію для брокера.
Щоб визначити націнку перед покупкою, шукайте останню котирування облігації; Ви також можете використовувати механізм звітності та дотримання торгівлі (TRACE), який відображає всі позабіржові (позабіржові) транзакції для вторинного ринку облігацій. Скористайтеся своїм розсудом, щоб визначити, чи є комісійний внесок надмірним або ви бажаєте прийняти.
Купівля державних облігацій
Купівля державних облігацій, таких як казначейські (США) або канадські ощадні облігації (Канада), працює дещо інакше, ніж придбання корпоративних чи муніципальних облігацій. Багато фінансових установ надають послуги своїм клієнтам, що дозволяють їм купувати державні облігації через свої регулярні інвестиційні рахунки. Якщо ця послуга недоступна для вас через ваш банк або брокерські послуги, у вас також є можливість придбати ці цінні папери безпосередньо уряду.
Наприклад, у США казначейські облігації та векселі (ОВДП та ОВДП) можна придбати через TreasuryDirect. За фінансової підтримки Міністерства фінансів США Фінансової служби TreasuryDirect дозволяє окремим інвесторам купувати, продавати та зберігати казначейські векселі, ноти, облігації, захищені від інфляції цінні папери (TIPS) та ощадні облігації серії I та EE у безпаперовій формі через електронний рахунки. Комісії та комісії не стягуються, але для придбання через сайт потрібно мати номер соціального страхування або ідентифікаційний номер платника податків у США, адресу США та банківський рахунок у США.
Фонди облігацій
Іншим способом отримати експозицію в облігаціях було б інвестування у фонд облігацій, пайовий фонд або фонд, що торгується біржею (ETF), який виключно містить облігації у своєму портфелі. Ці кошти зручні, оскільки вони, як правило, недорогі і містять широку базу диверсифікованих облігацій, тому вам не потрібно робити свої дослідження для виявлення конкретних проблем.
Купуючи та продаючи ці кошти (або, з цього приводу, самі облігації на відкритому ринку), майте на увазі, що це угоди "вторинного ринку", тобто ви купуєте у іншого інвестора, а не безпосередньо у емітента. Одним з недоліків пайових фондів та ETF є те, що інвестори не знають строків погашення всіх облігацій у портфелі фондів, оскільки вони змінюються досить часто, і тому ці інвестиційні засоби не підходять для інвестора, який бажає утримувати облігацію до погашення.
Ще один недолік полягає в тому, що вам доведеться платити додаткові комісії менеджерам портфеля, хоча фонди облігацій, як правило, мають менший коефіцієнт витрат, ніж їх аналоги капіталу. ETF, пасивно керовані облігаціями, які відстежують індекс облігацій, як правило, мають найменші витрати з усіх.
