Основними конкурентами Costco Wholesale Corp (NASDAQ: COST) на високо конкурентному роздрібному ринку великих дисконтних магазинів є Walmart Inc. (NYSE: WMT) та Target Corporation (NYSE: TGT). Ці компанії також іноді класифікуються як захисні запаси споживачів.
Костко
Компанія Costco спільно з дочірніми компаніями управляє складами членства, де оптом продається широкий асортимент товарів народного споживання. Як торгова марка, так і товари приватного продажу продаються в широкому спектрі товарних категорій, таких як закуска; сухі / упаковані продукти; тютюн; алкогольні та безалкогольні напої; засоби для чищення: електроніка; засоби для здоров'я та краси; офісне приладдя; делі і виробляти; і одяг.
Costco також працює з аптеками, фотоцентрами, фуд-кортами, автозаправними станціями та кількома додатковими послугами. Станом на листопад 2019 року Costco експлуатує 785 складських приміщень, приблизно в 546 - у Сполучених Штатах та Пуерто-Рико. Компанія також має склади в Канаді, Мексиці, Великобританії, Японії, Кореї, Тайвані, Австралії та Іспанії. Раніше відомий як Costco Companies, Inc., Costco була створена в 1976 році, а штаб-квартира знаходиться в Іссакві, штат Вашингтон.
Фінансові дані Costco
Costco має ринкову капіталізацію 131, 8 млрд доларів. Його чистий дохід за 52-тижневий фінансовий рік, який закінчився 1 вересня 2019 року, становив приблизно 3, 7 мільярда доларів. Станом на 26 листопада 2019 року ціна / прибуток до зростання, або PEG, для компанії становила 4, 26, що вище, ніж середній показник за галуззю на 2, 39. Дивідендна доходність, пропонована з запасом Costco, становить 0, 86%, що відповідає середньому по галузі 0, 83%. Рентабельність власного капіталу або ROE для компанії становить 24, 9%, що приблизно відповідає середньому по галузі.
Оборот товарно-матеріальних цінностей є важливим показником для роздрібних магазинів, оскільки він може бути хорошим показником того, наскільки ефективно компанія управляє своїм замовленням та запасами. Коефіцієнт товарообігу може також вимірювати якість запасів магазину та кількість інвентарю, яка застаріла або застаріла. Існує також той факт, що кожен оборот товарно-матеріальних цінностей означає ще одну частину отриманого валового прибутку. Коефіцієнт товарообігу компанії Costco становить приблизно 12, тобто приблизно щомісяця перевертає весь свій інвентар. Це свідчить про високу якість запасів та відносно ефективне управління замовленнями.
Ключові вивезення
- У сегменті великого конкурентоспроможного магазину основними конкурентами є Walmart і Target. Для роздрібних магазинів важливим показником є товарообіг, оскільки він вказує на якість запасів магазину та на застарілість чи застарілість. Костко оцінює найкращу з трьох за оборотом товарно-матеріальних цінностей, а потім - Walmart, а потім Target.Torget, дивідендна доходність на 2, 1% перевищує показники як Walmart, так і Costco, а також перевершує середній показник по галузі. За 2019 фінансовий рік чистий дохід Walmart в 7, 2 мільярда доларів майже вдвічі збільшив чистий дохід Costco в розмірі 3, 7 мільярда доларів.
Огляд конкурента Costco: Walmart Inc.
Walmart Inc. є одним з головних конкурентів Costco, який працює в роздрібних магазинах по всьому світу через три основні сегменти: Walmart US, Walmart International та Sam's Club. Клуб Сама найбільше нагадує формат продажу Costco; проте Costco як і раніше вважається прямою конкуренцією як з Walmart, так і з його філією.
У магазинах Walmart пропонуються різноманітні товари, включаючи гастрономічні вироби та хлібобулочні вироби; м'ясо; виробляти; заморожені продукти; сухі бакалії; засоби для здоров'я та краси; обробка фотографій; фармацевтичні препарати; одяг; мисливські товари; автомобільні товари; та побутова електроніка. У Walmart є своя послуга стільникового зв'язку, StraightTalk, яка надає послугу головним чином через вежі Verizon.
Компанія також надає деякі фінансові послуги та продукти, включаючи грошові перекази, передплачені картки, чекові готівки та оплату рахунків. Як торгові марки, так і товари приватного продажу продаються в магазинах Walmart та на його веб-сайті. Станом на 2019 рік Walmart функціонує понад 11 300 магазинів під своїми трьома філіями в 27 країнах. Компанія Walmart, Inc. знаходиться зі штаб-квартирою в Бентонвіллі, штат Арканзас, і була заснована в 1945 році.
Фінансові дані Walmart
У 7, 2 мільярда доларів за останній фінансовий рік, 2019 рік, Walmart має значно більший чистий дохід, ніж Costco. Однак співвідношення ціни та заробітку Walmart або співвідношення P / E на 23, 8 нижче, ніж у Costco на 36, 3, але залишається у відповідності з середнім показником у галузі на рівні 23, 6. Це можливий показник нижчого очікуваного збільшення прибутку для майбутнього Walmart. Дивідендна дохідність акцій Walmart становить приблизно 1, 78%, що перевищує дохідність Costco.
Коефіцієнт товарообігу Walmart становить приблизно вісім, порівняно зі співвідношенням Costco 12. Якість запасів Walmart може бути дещо нижчою, ніж у Costco, але показник її обороту все ще знаходиться в межах прийнятних показників, і це свідчить про те, що Walmart, ймовірно, робить хорошу роботу з утримання поточної інвентаризації та очищення застарілих або застарілих предметів.
Огляд конкурента Costco: The Target Corporation
Target - ще один конкурент Costco і є роздрібним дилером із загальними товарами, що працюють в США. Ця мережа пропонує предмети домашнього вжитку; фармацевтичні препарати; предмети особистої гігієни; чистячі та паперові вироби; одяг; аксесуари; спортивні товари; електроніка; і харчові предмети, разом з меблями та іншими продуктами. Target також пропонує дебетові та кредитні картки REDcard, які надають споживачам 5% знижку на покупки. Компанія Target використовує цегельно-будівельний майданчик та електронну комерцію для продажу своїх товарів. Станом на 2019 рік, Target працює 1868 магазинів у Сполучених Штатах та має міжнародні локації в Індії. Цільова корпорація була заснована в 1902 році і базується в штаті Міннеаполіс, штат Міннесота.
Цільові фінансові дані
Цільовий дивідендний дохід на 2, 1% вищий, ніж у Вальмарта, і значно вищий, ніж як у Костко, так і в середньому по галузі. Станом на 26 листопада 2019 року коефіцієнт PEG Target є найнижчим серед усіх трьох компаній - 2, 68, порівняно з коефіцієнтом PEG Walmart - 5, 06 та коефіцієнтом PEG Costco - 4, 26. Це важливо, оскільки вказує, що ціна акцій Target не випереджає темпи її зростання.
Цільовий показник має найнижчий коефіцієнт товарообігу з трьох, приблизно п’ять, вказуючи на те, що він обертає свої запаси приблизно вдвічі частіше, ніж Костко, і рідше, ніж Уолмарт. Порівняно нижчий коефіцієнт може свідчити про те, що в середньому Target містить дещо більш датований інвентар, ніж Walmart або Costco.
