Що таке позичковий оборотний капітал?
Позиковий оборотний капітал - це позика, яка береться для фінансування щоденних операцій компанії. Ці позики не використовуються для придбання довгострокових активів або інвестицій, а натомість використовуються для забезпечення оборотних коштів, що покривають короткострокові операційні потреби компанії. Ці потреби можуть включати такі витрати, як оплата заробітної плати, орендна плата та боргові виплати. Таким чином позики на оборотний капітал - це просто позики корпоративного боргу, які використовуються компанією для фінансування щоденних операцій.
Як працює позика оборотних коштів
Іноді компанія не має належних грошових коштів або ліквідності активів для покриття щоденних операційних витрат, і, таким чином, забезпечить позику для цієї мети. Компанії, які мають високу сезонність або циклічний продаж, зазвичай покладаються на позики оборотного капіталу, щоб допомогти у періоди зменшення ділової активності.
Робочий капітал
Багато компаній не мають стабільного або передбачуваного доходу протягом року. Наприклад, виробничі компанії мають циклічні продажі, які відповідають потребам роздрібної торгівлі. Більшість підприємств роздрібної торгівлі продають більше продукції протягом четвертого кварталу - тобто, святкового сезону - ніж у будь-який інший час року.
Щоб забезпечити роздрібну торгівлю належною кількістю товарів, виробники зазвичай проводять більшу частину своєї виробничої діяльності протягом літніх місяців, готуючи запаси до четвертого кварталу. Потім, коли кінець року досягає успіху, роздрібні торговці зменшують виробничі закупівлі, оскільки вони зосереджуються на продажі через свій запас, що згодом зменшує обсяг виробничих продажів.
Виробники з таким типом сезонності часто вимагають позику оборотного капіталу для виплати заробітної плати та інших операційних витрат у спокійний період четвертого кварталу. Кредит, як правило, погашається до моменту, коли компанія потрапить у напружений сезон і більше не потребує фінансування.
Пропущені платежі за позикою оборотного капіталу можуть зашкодити кредитоспроможності власника бізнесу, якщо позика прив’язана до їх особистого кредиту.
Види фінансування включають строкову позику, ділову лінію кредитування або фінансування рахунків-фактур, форму короткострокового запозичення, яку кредитор розширює своїм бізнес-клієнтам на основі неоплачених рахунків. Бізнес-кредитні картки, які дозволяють заробляти нагороди, також можуть забезпечити доступ до оборотних коштів.
Плюси і мінуси позики оборотного капіталу
Безпосередня вигода позики на оборотний капітал полягає в тому, що її легко отримати та дозволяє власникам підприємств ефективно покривати будь-які прогалини у витратах оборотних коштів. Інша помітна перевага полягає в тому, що це форма боргового фінансування і не потребує операції з власним капіталом, тобто власник бізнесу підтримує повний контроль над своєю компанією, навіть якщо потреба у фінансуванні є гострою.
Деякі позики оборотного капіталу є незабезпеченими. У цьому випадку компанія не зобов’язана виставляти заставу для забезпечення позики. Однак лише позичальники можуть мати лише компанії або власники бізнесу з високим кредитним рейтингом. Підприємства, які мають мало кредиту, не повинні сек'юритизувати кредит.
Забезпечений позиковий оборотний капітал, який потребує забезпечення активів, може бути недоліком процесу кредитування. Однак є й інші потенційні недоліки цього виду позики оборотних коштів. Процентні ставки високі, щоб компенсувати кредитну установу ризиком. Крім того, позики на обігові кошти часто пов'язані з особистим кредитом власника бізнесу, і будь-які пропущені платежі чи невиконання зашкоджень завдадуть шкоди його кредиту.
