Майор рухається
Трейдери дізналися минулої ночі, що адміністрація Трампа дозволила Huawei відкликати свої торговельні обмеження до 19 серпня. Ця новина надіслала акції через борт вище на день.
AutoZone, Inc. (AZO), DISH Network Corporation (DISH) та Xilinx, Inc. (XLNX) були найкращими виконавцями в S&P 500 - з приростом 5, 57%, 5, 29% і 4, 63% відповідно - але вони не були єдині акції, які користуються тиском сьогодні. Сьогодні S&P 500 побачила, що 448 запасів компонентів значно вище.
Звичайно, було кілька ведмежих винятків - як Корпорація Коля (KSS), яка втратила 12, 34% після пропуску очікувань на прибуток на 0, 06 дол. США за акцію та зниження рівня орієнтації на прибуток за рік - але навіть бичачого сплеску імпульсу не можна очікувати врятувати запас, який відчуває основні проблеми зростання.
На морі зеленого (чим яскравіше зелене, тим більший приріст цін) ви можете побачити на тепловій карті S&P 500 нижче того, як схвильовані торговці побачили, як адміністрація Трампа сьогодні тремтить на Huawei. Вони починають замислюватися про те, чи може адміністрація поглибити свої тарифи і з Китаєм. Поки що рано говорити, але Волл-стріт, безумовно, здається сподіваним.
S&P 500
Сьогодні S&P 500 трохи відскочив, але ми ще не з лісу. Вчора я говорив про потенційну схему перевертання голови та плечей - ліве плече формується в кінці березня, голова формується наприкінці квітня, а праве плече формується в середині травня - про те, що S&P 500 може сформуватися, якщо він опуститься нижче підтримки при 2 816, 94.
Хоча сьогоднішній відскок вище, безумовно, відсунув індекс трохи далі від цього важливого рівня підтримки, він не вивів S&P 500 з діапазону потенційного правого плеча моделі. Індекс все ще консолідується в тісному діапазоні, і ми знову і знову бачили, наскільки непосидлива Уолл-стріт може бути напрочуд поганими новинами.
Щоб дійсно вийти з небезпечної зони за цією ціновою схемою цін, S&P 500, ймовірно, повинен піднятися вище за 2900. Я впевнений, що індекс може змусити цей бичачий стрибок, але я знаю, що я спатиму набагато краще, як тільки це станеться, і оновлена бичистість підтвердиться.
:
Чому торгова війна не призведе до зниження корпоративного прибутку США
4 Стратегії інвесторів для уникнення крутих втрат, коли триває торгова війна
Каботова нафта та газ готові до виходу
Показники ризику - VIX
На цьому тижні менеджери з портфоліо починають переводити свої бичачі руки.
На початку травня менеджери портфелів почали купувати опціони на S&P 500 для захисту бичачих позицій власного капіталу у своїх портфелях. Варіанти путівки часто розглядаються як страхові поліси, оскільки, коли значення базового індексу або акції, на якій базується опціон, зменшується, значення опціону "пут" збільшується.
Наприклад, якщо ви купуєте пут-опцію на S&P 500, а S&P 500 знижується, ви фактично заробляєте гроші на своїй опціонній позиції, оскільки значення ставки на S&P 500 збільшиться. Менеджери портфелів зазвичай купують опціони путівки на S&P 500, оскільки придбати страхування на цілий S&P 500 простіше, ніж спробувати придбати страхування на кожному окремому пакеті акцій у портфелі.
Коли менеджери портфеля починають купувати все більше і більше опціонів на S&P 500, це підштовхує загальні рівні нестабільності на опції S&P 500 вище, і саме це визначає Індекс волатильності CBOE (VIX).
Коли VIX рухається вище, це говорить вам про те, що трейдери - особливо менеджери портфоліо - купують все більше опцій, як правило, розміщують опції на S&P 500. Іншими словами, це говорить про те, що трейдери нервують відкат на S&P 500 і хочуть захистити свої портфелі.
Коли VIX опускається нижче, це говорить вам про те, що торговці відмовляються від покупки опцій S&P 500. Іншими словами, це говорить про те, що торговці не так нервують відмову від S&P 500, і вони не відчувають необхідності витрачати гроші на придбання страховки на своїх портфелях.
Сьогодні VIX закрився на найнижчому рівні з 3 травня. Це бичачий знак і говорить мені, що рівень підтримки на рівні 2 816, 94 на S&P 500 має більше шансів на те, ніж учора.
:
3 діаграми, які підказують, настав час придбати аерокосмічні та оборонні запаси
Прокатка кісток на акціях казино серед торгової війни
Масив біофармацевтичних тестів на результати клінічних випробувань
Підсумок - нова надія
Бичача надія була запалена на Уолл-стріт, і підтримка S&P 500 зберігається… принаймні поки що. Тиждень молодий, але виглядає багатообіцяючим.
