Повернення акцій навряд чи є надійним рецептом підвищення цін на акції, хоча Корпоративна Америка на шляху повернення рекордних 650 мільярдів доларів готівки акціонерам за рахунок викупу акцій цього року. Це тому, що оцінка запасів, зростання прибутку та інші фактори можуть пом'якшити, навіть стерти потенційний позитивний вплив викупу. Зважаючи на це, Баррон застосував метод скринінгу для виявлення акцій за допомогою програм викупу великих акцій, які, швидше за все, отримають приріст. Вони придумали 27 акцій, включаючи ці 10: Apple Inc. (AAPL), Citigroup Inc. (C), Delta Air Lines Inc. (DAL), Amgen Inc. (AMGN), Marathon Petroleum Corp. (MPC), Kroger Co. (KR), Discover Financial Services (DFS), United Continental Holdings Inc. (UAL), MetLife Inc. (MET) та Lennar Corp. (LEN).
Метод
Покупки акцій можуть зробити хороший запас ще кращим, але вони не можуть перетворити погану інвестицію в хорошу, згідно Баррона. Тим часом журнал наводить результати досліджень, згідно з якими акції з розумною вартістю, швидше за все, побачать помітне покращення прибутку від програми викупу. Відповідно, вони перевіряли наявність акцій, які мають прогнозний коефіцієнт P / E менше 15 разів прогнозованого прибутку протягом наступних чотирьох кварталів, на додаток до прогнозованих викупів у поточному фінансовому році, що дорівнюватиме 5% або більше ринкової капіталізації цих компаній., що називається доходністю викупу в таблиці нижче. Очікується, що ці 10 компаній будуть дотримані, на відміну від багатьох, які заявляють про викуп, але ніколи не здійснюють їх повністю.
| Прибутковість | |
| Apple | 7, 3% |
| Citigroup | 7, 2% |
| Дельта | 6, 5% |
| Амген | 10, 9% |
| Марафон | 8, 2% |
| Крогер | 7, 4% |
| Відкрийте для себе | 7, 8% |
| Об'єднаний континентальний | 8, 2% |
| MetLife | 6, 5% |
| Леннар | 16, 8% |
Дані: Баррона
Запишіть перший квартал
Компанії індексу S&P 500 (SPX) витратили рекордні $ 178 млрд на викуп акцій у першому кварталі 2018 року, що перевершило старий рекорд у $ 172 млрд, встановлений у третьому кварталі 2007 року, згідно з дослідженнями Говарда Сільверблата з S&P Dow Jones Indeks., про що йдеться в іншій історії Баррона.
Технічні акції можуть також отримати поштовх від викупу, хоча їх висока вартість може обмежити вплив. За індексами S&P Dow Jones, галузь технологій становила всю 2, 56% загального прибутку (підвищення ціни плюс дивіденди), зареєстрованого S&P 500 за рік до 16 травня. Великі технологічні компанії були провідними бенефіціарами податкової реформи, зокрема, стосовно податкових пільг, пропонованих щодо репатріації їх масового зберігання за кордоном готівкових грошей. Значна частина цих грошових коштів повертається акціонерам. Витрати технічних компаній на викуп запасів акцій більш ніж удвічі збільшились у першому кварталі за річний рік, і вони внесли понад 34% від загальних витрат S&P 500 на викуп упродовж кварталу.
Порівняйте інвестиційні рахунки × Пропозиції, що відображаються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Інвестопедія отримує компенсацію. Опис постачальникаПов'язані статті
Дивідендні запаси
Дивіденд проти викупу: в чому різниця?
Топ запасів
Найпопулярніші біотехнологічні запаси за I квартал 2020 року
Топ запасів
Найпопулярніші запаси споживчих товарів на січень 2020 року
Топ запасів
Топ малих запасів ковпачків на січень 2020 року
Топ запасів
Топ запасів техніки на січень 2020 року
Топ запасів
Топ запасів енергії на січень 2020 року
Посилання партнераПов'язані умови
Коефіцієнт ціни до прибутку - коефіцієнт P / E Коефіцієнт ціни до прибутку (коефіцієнт P / E) визначається як відношення оцінки компанії, яка вимірює її поточну ціну акцій відносно прибутку на одну акцію. детальніше Визначення інвестиційного довіру до нерухомості (REIT) Визначення Інвестиційний траст у нерухомість (REIT) - це публічно продана компанія, яка володіє, оперує або фінансує нерухомість для отримання прибутку. більше Визначення взаємного фонду Взаємний фонд - це тип інвестиційного інструменту, що складається з портфеля акцій, облігацій чи інших цінних паперів, який контролює професійний менеджер грошей. більше Інвестиції у вартість: Як інвестувати як Воррен Баффет Цінність інвесторів, таких як Уоррен Баффет, вибирають занижені ціни на акції, менші за їх внутрішню балансову вартість, які мають довгостроковий потенціал. докладніше Як працює рентабельність власного капіталу Доходність власного капіталу (ROE) - це показник фінансових показників, обчислений шляхом ділення чистого доходу на власний капітал. Оскільки власний капітал акціонерів дорівнює активу компанії за вирахуванням її боргу, ROE можна вважати рентабельністю чистих активів. докладніше Як працюють, вигоди та ризики смарт-бета-ETF Розумні Beta ETF - це тип біржового фонду, який використовує систему на основі правил вибору інвестицій для включення у фонд. більше