Коли біткойн вибухнув на сцені в 2009 році, мало хто міг обернутися своєю думкою навколо ідеї грошей, яка існує суто в кіберпросторі. Однак люди, які насторожено ставилися до контролю над центральними банками та маніпулювання валютами, швидко зачепилися за нього, як і інвестори, які шукають способів диверсифікувати свої портфелі. По мірі зростання його популярності біткойн, який не має центральних повноважень, все частіше використовується для міжнародних грошових переказів, а також для повсякденної торгівлі. Зараз понад 100 000 торговців приймають біткойн для транзакцій.
Оскільки він має обмежене і відоме обмеження в постачанні, вартість біткойна збільшується в міру збільшення попиту, що робить його привабливим транспортним засобом для інвесторів, але також, дуже мінливим, як показали останні кілька років. Ціни закриття Bitcoin зросли до 18 402 доларів 18 грудня 2017 року і до 3 324 доларів 13 грудня 2018 року. Станом на 10 січня 2020 року він лише вибухнув 8 000 доларів.
Нестабільність біткойна можна віднести до ряду факторів, включаючи той факт, що він залишається ще недостатньо зрозумілим як запас цінності або спосіб передачі. Інвестори можуть стати дуже непристойними щодо біткойна, коли вони заголовки щодо вразливості безпеки або його використання в торгівлі наркотиками. Крім того, регуляторний статус криптовалюти досі залишається незрозумілим у більшості юрисдикцій. У США Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) відхилила кілька заявок на біткойн-фонди, що торгуються біткойном (ETF). Blockchain ETF, які містять акції компаній, які інвестували в технології blockchain, є більш поширеними; В даний час існує вісім таких ETF, що торгують на регульованих ринках.
Отже, інвестування безпосередньо в біткойн може бути трохи складним, вимагаючи можливості їх зберігання та захисту. Однак інвестори, яких заінтригує біткойн, або як спекулятивна гра, або як спосіб диверсифікувати портфель, мають кілька способів відтворити.
Усі цифри актуальні станом на 10 січня 2019 року.
ключові витяги
- Станом на січень 2020 року є лише один публічно торгуваний біржовий фонд, який інвестує в біткойн, Grayscale Investment Trust (GBTC). Інвестори можуть отримати опосередковане вплив на біткойн через ARKW ARKW нового покоління (ARKW), який займає інвестиції в біткойн Довіряйте своєму портфоліо.
Інвестиційний трест у відтінках сірого
Цей фонд, заснований як Bitcoin Investment Trust, відкритий приватний довірчий фонд з управління альтернативними валютними активами в 2013 році, зараз фінансується ТОВ «Грейскейл Інвестментз». Він розпочав публічно торгувати в 2015 році під символом GBTC.
Завдання фонду - відстежувати базову вартість біткойна, подібно до того, як SPDR Shares ETF (GLD) відстежує базову вартість золота. Він має 2 мільярди доларів активів, що знаходяться в управлінні (AUM), і середньоденний обсяг торгів у 2, 65 мільйона акцій на день. Активи фонду зберігаються в компанії Xapo, Inc., і вони захищені з надзвичайною криптографічною безпекою. Фонд має дуже високий коефіцієнт витрат у розмірі 2%, частково для покриття додаткових витрат на зберігання.
Сам Траст відкритий лише для акредитованих інвесторів, які отримали дохід понад 200 000 доларів (спільно 300 000 доларів) або мають чисту вартість понад 1 мільйон доларів. Мінімальна інвестиція - 50 000 доларів.
Однак, як інвестиційний засіб, який торгує позабіржовою ціною, GBTC доступний для інвесторів, які купують і продають так само, як і практично будь-яка безпека США. GBTC можна торгувати через брокерську фірму, і він також доступний на рахунках з вигідною оподаткуванням, як IRAs або 401 (k) s. інвестори мають право придбати лише одну акцію публічної котировки GBTC.
Відтінки сірого пропонує декілька інших інвестиційних трестів в криптовалюту, включаючи один для Bitcoin Cash.
Управління інвестиціями ARK
Нью-Йоркська компанія ARK Investment Management керує чотирма ETF з понад 240 мільйонів доларів в АУМ. Один зі своїх фондів, ARK Next Generation Internet ETF (ARKW) інвестував у революцію біткойн, купуючи акції в Інвестиційному тресті Grayscale.
ARKW - це активно керований ETF з $ 358 млн. В АУМ. Він інвестує насамперед у хмарні компанії з провідними технологіями наступного покоління, такими як Tesla (TSLA), наразі майже 10% портфеля; Square, Inc. (SQ), майже 8%, і Twitter (TWTR), трохи більше 4%. Він володіє 783, 131 акціями Grayscale, поточною ринковою вартістю 7, 83, 118 доларів - 1, 64% акцій портфеля. Коефіцієнт витрат для фонду становить 0, 75%.
ARK має ще один фонд, ARK Innovation ETF (ARKK), який шукає інвестиції в те, що він вважає руйнівними технологіями, які він вкладав у відтінки сірого в минулому. Однак у його портфелі немає жодних акцій.
