Цінні папери, захищені від інфляції, є дуже корисним доповненням до багатьох інвестиційних портфелів через їх диверсифікаційні вигоди та захист, коли інфляція зростає. ПОРАДИ коригуються для найбільш часто використовуваного показника інфляції - Індексу споживчих цін (ІСЦ). Коли ІСЦ зростає, основна сума ПІВ підбирається вгору, а коли ІСЦ падає, основна сума коригується вниз. Купонна ставка залишається постійною, створюючи, таким чином, різну суму відсотків, виходячи з коригуваної інфляцією основної суми. Кінцевим результатом є те, що інвестори захищені від інфляції.
Цей клас активів, як правило, не забезпечує високу врожайність через його низький ризик. Однак деякі взаємні фонди TIPS мають привабливу прибутковість, зокрема, Harbor Real Return Fund (HARRX), портфель облігацій із захищеною інфляцією VY BlackRock (IBRIX) та Фонд цінних паперів, захищених від інфляції Vanguard (VIPSX).
Цінні папери, захищені від інфляції (TIPS)
Фонд реального повернення в гавані (HARRX)
Фонд реального повернення в Харбор в основному інвестує в облігації з індексацією інфляції різного строку погашення, випущені урядом США, урядами, які не належать до США, агенціями та корпораціями. HARRX може інвестувати до 30% своїх активів у цінні папери в іноземній валюті і до 10% в емітентів на ринках, що розвиваються. У той час як фонд інвестує в основному цінні папери інвестиційного рівня, він може виділяти до 10% у високодохідні облігації.
Тривалість фонду зазвичай коливається протягом трьох років від індексу Barclays US TIPS. HARRX має 129 холдингів. Однак вісім з перших 10 акцій - це США TIPS, які складають 81, 9% чистих активів фонду. Середньозважена тривалість фонду становить 7, 07 років, його однорічна прибутковість становить 0, 30%, а його середньорічна загальна прибутковість з моменту створення становить 3, 59%. Мінімальна сума інвестицій - 1000 доларів.
Портфоліо облігацій, захищених від інфляції VY BlackRock (IBRIX)
Портфель облігацій, захищених від інфляції VY BlackRock, інвестує щонайменше 80% своїх чистих активів в облігації, що індексуються інфляцією, різного строку погашення, випущені урядами США та не США, їх агенціями та корпораціями США та США, що не належать до США. Фонд може інвестувати до 20% портфеля в будь-який з наступних активів: високодохідні облігації, борг на ринках, що розвиваються, і цінні папери не емітентів у доларах США. На розсуд менеджера портфеля, IBRIX може інвестувати в казначейські цінні папери США, іпотечні цінні папери, корпоративні облігації інвестиційного класу, цінні папери, забезпечені активами, або заставні зобов'язання з застави (CMOS).
IBRIX підтримує середню тривалість портфеля в межах плюс-мінус 20% від тривалості індексу Barclays Capital Global Real US TIPS. Вісім з його перших 10 акцій - це США TIPS, що становить 60, 43% від його чистих активів у розмірі 415, 88 мільйонів доларів. IBRIX має кінцевий річний врожай 2, 72% і не має мінімальних інвестицій.
Фонд цінних паперів, захищених від інфляції (VIPSX)
Фонд цінних паперів Vanguard, захищений від інфляції, є одним з найбільших фондів TIPS, що має 28, 3 мільярда доларів чистих активів. Фонд інвестує в облігації, що підтримуються цілковитою вірою і кредитом федерального уряду, основна сума яких щоквартально коригується на основі інфляції. VIPSX має 41 холдинг, і майже 100% з них є американськими TIPS. Він має середню ефективну тривалість 7, 8 років, урожайність до 2, 9% та кінцевий однорічний урожай 0, 19%. Мінімальна інвестиція для цього фонду становить 3000 доларів.
