Комісія з цінних паперів та бірж США (SEC) визначає незаконні інсайдерські торги як "купівлю чи продаж цінних паперів, порушуючи довірений обов'язок чи інші відносини довіри та довіри, маючи при цьому значну, непублічну інформацію про цінні папери". Випадки інсайдерської торгівлі часто призводять до цивільних зборів, що стягуються SEC. Якщо достатньо доказів свідчить про порушення кримінальної відповідальності, винуватців також заарештовують та передають в прокуратуру США для кримінального переслідування. Нижче наведено три найбільші штрафні санкції за торгівлю інсайдерами у США.
Тюремні вироки
3 жовтня 2011 року Радж Раджаратнам був засуджений за всіма 14 пунктами обману та змови з цінними паперами та був засуджений до 11 років позбавлення волі. Його також оштрафували на понад 150 мільйонів доларів цивільних покарань. Група Galleon, заснована Раджаратнамом в 1997 році, перетворилася на один з найбільших хедж-фондів у світі, з управлінням - понад 7 мільярдів доларів. Фірма була закрита після арешту Раджаратнама 9 жовтня 2009 року за торгівлю інсайдерською діяльністю та змову.
Прокуратура США провела широкомасштабне розслідування, яке складалося з понад 18 000 дротяних записів, за участю понад 500 осіб. SEC зробила висновок, що Раджаратнам торгував недержавною інсайдерською інформацією, яка передбачала номери звітів про прибутки, злиття та реквізити контрактів та отримала понад 25 мільйонів доларів США незаконного прибутку.
Деталі кримінальної справи, зокрема інкримінуючі записи прослуховування, були оприлюднені у ЗМІ, що викликало обурення громадськості проти зарозумілого мільярдера. Щоб зменшити будь-які уявлення про те, що мільярдери отримали безкоштовний пропуск для торгівлі інсайдерськими судами, суди склали приклад мільярдера, передавши одне з найдовших покарань ув'язнення на сьогоднішній день за торгівлю інсайдерами.
Вирок Цві Гофферу
Цві Гоффер, екс-торговець Galleon Group, який пройшов псевдонім "Octopussy", був звільнений Галлеоном у 2008 році. Пізніше він був співзасновником ТОВ "Інкрементальний капітал". Гоффер був засуджений за торгівлю інсайдерською діяльністю у 2011 році. Деякі його дії включали особистий підкуп юристів за інформацію про угоди про злиття та набір самоскидів для джерел інсайдерської інформації. Гоффер був засуджений за 12 підрахунками шахрайства з цінними паперами та двома підрахунками змови, і був засуджений до 10 років в'язниці та штрафу в розмірі 10 мільйонів доларів.
Жорсткі штрафи
SAC Capital, провідний хедж-фонд на Уолл-стріт, визнав винним у інсайдерській торгівлі та звинуваченні в шахрайстві в листопаді 2013 року і погодився виплатити 1, 8 мільярда доларів США, що було найбільшим штрафом на один день за інсайдерську торгівлю. Після десятирічної гонитви SEC в липні 2013 року порушила цивільні звинувачення проти Стівена А. Коена за ненадання контролю за двома менеджерами портфелів, які активно займалися незаконною торгівлею інсайдерською діяльністю, яка отримала сотні мільйонів доларів прибутку. Двоє головних винуватців, Майкл Штейнберг та Метью Мартома, були звинувачені окремо за торгівлю інсайдерами. Коен уникав кримінального переслідування.
Заборонено керувати сторонніми коштами
SEC домагалася довічної заборони управління Коеном поза фондами. Однак, врегулювання SEC обмежило заборону нагляду через рішення апеляційної інстанції, яка скасувала ще одну справу, пов’язану з торгівлею інсайдерською діяльністю у 2014 році, та через скасування звинувачення Майкла Штейнберга та шести інших обвинувачених. Заборона Коену забороняє виконувати функції керівника зареєстрованого фонду та керувати сторонніми інвестиціями.
SEC також отримала положення щодо моніторингу фірми Коена та періодичного проведення наглядових іспитів. Коен отримає право в 2018 році керувати сторонніми фондами. Припускається, що Коен міг зібрати до 2, 5 мільярдів доларів у день, коли він вирішить повернутися до управління сторонніми коштами. Після вимкнення SAC Capital Cohen створив сімейний офіс Point72 Asset Management, сімейний офіс, в якому працюють 850 людей, що менше, ніж 1000 в SAC. Станом на 2015 рік LP Point72 Asset Management управляв власними особистими коштами від 8 до 9 мільярдів доларів.
