Фонди розподілу активів - це взаємні фонди або фондові торги (ETF), які надають інвесторам змінну або фіксовану суміш активів. Як правило, ці активи є цінними паперами та цінними паперами з фіксованим доходом, а також грошовими коштами та їх еквівалентами. Деякі фонди розподілу активів прагнуть підтримувати заздалегідь встановлену частку класів активів у часі, а інші аналізують економічні та ринкові дані, щоб регулярно тактично змінювати пропорції. Далі наводиться перелік трьох найбільших ETF на основі розподілу активів на основі активів під управлінням (AUM), доступних для інвесторів з березня 2016 року.
Фонд першого довіреного багаторазового диверсифікованого індексу доходів
Найбільшим фондом розподілу активів на ринку є Фонд першого довіреного багатоактивного диверсифікованого індексу доходу (NYSEARCE: MDIV), який становить 761, 81 млн. Доларів в АУМ. Інвестиційна мета фонду - імітувати ефективність індексу, який називається NASDAQ Multi-Asset Diversized Index. Індекс - це модифікований індекс, зважений на ринкову капіталізацію, розроблений для забезпечення впливу кількох сегментів активів. Індекс включає: 20% акцій, 20% переважних цінних паперів, 20% інвестиційних цільових інвестиційних фондів (REITs), 20% капітальних товариств з обмеженою відповідальністю (20%) та 20% високоприбуткового корпоративного боргу.
У звичайних обставинах MDIV інвестує щонайменше 90% своїх активів у цінні папери, що відповідають складу індексу. Портфель складається з 126 цінних паперів, середня ринкова капіталізація - 5, 35 мільярда доларів. Однак його діапазон ринкової капіталізації становить від 660 до 211 мільярдів доларів. Станом на березень 2016 року, фонд має тактичну надмірну вагу MLP та акцій з виплатою дивідендів порівняно з індексом, в той час як нестача ваги REITs, високодохідний борг та привілейовані цінні папери. Стандартне відхилення фонду становить 8, 82%, а його бета порівняно з S&P 500 - 0, 62. Коефіцієнт витрат фонду становить 0, 68%, а останній 12-місячний дохід - 7, 42%. 52-тижневий діапазон MDIV становить від 13, 00 до 21, 40 дол.
iShares ETF виділення базового зростання
Другий за величиною фонд розподілу активів - це iShares ETF (NYSEARCA: AOR) з розміром 688, 49 мільйона доларів США. Фонд прагне відслідковувати інвестиційні результати індексу, що складається з портфеля базових фондів власного капіталу та фондів з фіксованим доходом, призначених представляти стратегію цільового ризику розподілу зростання. Фонд пропонує простий спосіб побудувати диверсифікований основний портфель з облігаціями та глобальними акціями.
Портфель становить 60, 84% акцій, 38, 75% фіксованого доходу та 0, 41% готівки. Активи фонду розповсюджуються на десяток країн, включаючи розвинуті та ринки, що розвиваються, приблизно 60% активів інвестується у США. AOR має лише 10 холдингів, кожен з яких є іншим ETF. П'ять перших холдингів складають 78, 76% портфеля і орієнтовані на наступні класи активів: основний капітал США, загальний ринок облігацій США, основний капітал Європи, основний капітал Тихого океану та скарбниці США. Стандартне відхилення фонду становить 7, 14%, а його бета порівняно з S&P 500 - 0, 58. Коефіцієнт його витрат становить 0, 27%, а останній 12-місячний дохід 2, 19%. 52-тижневий діапазон AOR становить від 26, 70 до 42, 54 доларів.
Композиційний портфель доходів PCEF Invesco
Третій за величиною фонд розподілу активів - це складений портфель доходів Invesco PCEF (NYSEARCA: CEF) із $ 605, 44 млн. В АУМ. PCEF базується на складеному індексі закритого фонду S-Network. За звичайних обставин фонд інвестує щонайменше 90% своїх загальних активів у цінні папери фондів, включених до індексу. Станом на березень 2016 року індекс інвестує в цінні папери з фіксованим доходом інвестиційного класу та високодохідні цінні папери з фіксованим доходом, в той час як інші використовують стратегію написання опціонів на капітал.
Портфель інвестує в 145 різних цінних паперів, а розподіл такий: 40, 83% облігацій інвестиційного класу, 30, 00% високодоходних облігацій та 29, 17% стратегій написання опціонів. Коефіцієнт витрат фонду складає 1, 94%, а 30-денний дохід SEC - 8, 33%. 52-тижневий діапазон PCEF становить від 16, 15 до 24, 20 доларів.
