Бувають випадки, коли ведмежа ставка проти індексу Standard and Poor's 500 (S&P 500) може бути доречною. Один із способів зробити це - купівля фондового фонду, який торгується біржею (ETF), який подорожчає, коли S&P 500 падає в ціні. Ці типи ведмежих ETF також відомі як зворотні ETF.
КЛЮЧОВІ ТАКЕЙСИ
- Ціна ProShares Short S&P 500 ETF (SH) рухається в зворотному напрямку із ціною S&P 500 щодня. ProShares UltraShort S&P 500 ETF (SDS) рухається вдвічі більше, ніж S&P 500 щодня, але йде навпаки. Напрямок. ProShares Ultra VIX Короткострокові ф'ючерси ETF (UVXY) збільшується в ціні, коли мінливість S&P 500 зростає, що зазвичай відбувається під час ведмежих ринків. Інвесторам, які є ведмежими в довгостроковій перспективі, краще відмовитися від золотих ETF або державних облігацій ETF.
Складний ефект
Зворотні ETF-схеми, що використовуються, є подібними до зворотних ETF. Використовувані зворотні ETF-схеми призначені для отримання кратних показників зворотної одноденної ефективності фондових індексів, таких як S&P 500. Вони також щодня скидаються, що призводить до ефекту ущільнення, який може бути корисним, якщо S&P 500 робить послідовні щоденні день знижується. Однак суміш може призвести до втрат, якщо нестабільність викликає непослідовні дні згортання.
Зв'язані зворотні ETF можуть втратити гроші на ринках ведмедів через високу мінливість.
Через сполучення інвесторам слід визначити, як довго вони планують проводити зворотні ETF та зосередитись на короткострокових торгах. Взагалі наслідки сполук можуть спричинити плату, якщо ці ETF зберігаються довше, ніж тиждень, на ринковому ринку. Якщо ринок послідовно продається, то ефект суміші може покращити ефективність. Інвесторам, які є довгостроковими, краще зосередитися на золотих ETF або ETF.
ProShares Short S&P 500 ETF
ProShares Short S&P 500 ETF (SH) розпочався в червні 2006 року. Фонд має на меті відобразити одноденну продуктивність S&P 500 коефіцієнтом негативного 1x. Якщо показник S&P 500 підвищиться на 2%, то SH повинен впасти на 2%, мінус коефіцієнт щорічних витрат 0, 89%. Середній щоденний обсяг зворотного ETF ProShares Short S&P 500 становив 2, 81 млн акцій станом на грудень 2019 року, повідомляє ProShares.
ProShares UltraShort S&P 500 ETF
ProShares UltraShort S&P 500 ETF (SDS) був запущений у липні 2006 року. SDS забезпечує подвійні цінові руху та коливання SH. Цей зворотний ETF, що використовується за допомогою важеля, був розроблений для відображення одноденної роботи S&P 500 в коефіцієнті від'ємного 2x. Якщо S&P 500 впаде на 2%, показник SDS повинен піднятися на 4%, за вирахуванням річного коефіцієнта витрат на 0, 89%. Станом на грудень 2019 року середньодобовий обсяг ProShares UltraShort S&P 500 ETF становив 2, 94 млн акцій. Додатковий важіль, як правило, залучає спекулянтів, які хочуть отримати більше грошей на свій долар.
Короткострокові ф'ючерси ETF ProShares Ultra VIX
Агресивні інвестори та торговці, які шукають більше ризику та значніші перепади цін, можуть розглянути можливість короткотермінового майбутнього ETF (UVXY) ProShares Ultra VIX. Цей зворотний ETF за допомогою важеля відображає індекс короткострокових ф'ючерсів на F&P 500 (VIX) S&P 500 в 1, 5 раза. VIX часто вважають індексом страху, оскільки він відстежує мається на увазі нестабільність варіантів S&P 500. Торговці використовують цей популярний інструмент як метод короткого продажу S&P 500 за одноденні часові рамки. UVXY має тенденцію рухатися в зворотному напрямку з S&P 500 більшу частину часу.
Трейдери знайдуть найкраще інвестувати в цей ETF під час сесій на ринку, коли S&P 500 торгує в ціновому діапазоні, що перевищує 2%. У періоди значної мінливості UVXY може зазнати приросту цін або втрат у розмірі до 4 разів більше, ніж S&P 500. UVXY виграє безпосередньо від мінливості ведмежих ринків, тоді як волатильність має тенденцію до зниження віддачі SDS. Станом на грудень 2019 року UVXY торгував в середньому 10, 40 млн акцій щодня, повідомляє ProShares. Коефіцієнт витрат у фонду склав 0, 95%.
