Існує кілька фондових біржових фондів (ETF), які пропонують інвесторам піддаватися впливу багатьох найпривабливіших компаній, що працюють на прикордонних ринках у всьому світі. До прикордонних ринків належать країни, які перебувають на самих ранніх стадіях політичного та економічного розвитку. Вони існують на відміну від ринкових економік, що розвиваються, до яких належать країни, які досягли значного прогресу у впровадженні програм економічних реформ, сприяючи відкриттю внутрішніх ринків та збільшенню економічного зростання. Незважаючи на те, що прикордонні ринки представляють великий інвестиційний ризик, вони також характеризуються молодим населенням та можливістю швидкого економічного зростання.
Хоча вони можуть бути досить ризикованими, на прикордонних ринках є молоде населення та можливість швидкого економічного зростання.
Ось перегляньте три ETF з широкою експозицією на прикордонних ринках - iShares MSCI Frontier 100 ETF (FM), Invesco Frontier Markets ETF (FRN) та Global X Next Emerging & Frontier ETF (EMFM). Якщо не вказано інше, всі показники є чинними станом на 14 січня 2020 року.
Ключові вивезення
- Є ETF, які пропонують інвесторам впливати на компанії, що працюють на прикордонних ринках - країни на самих ранніх етапах політичного та економічного розвитку. IShares MSCI Frontier 100 ETF - це найбільший та найліквідніший прикордонний ринок ETF. Invesco Frontier Markets ETF відстежує BNY Індекс Mellon New Frontier, який складається з акцій прикордонного ринку з лістингами депозитарних квитанцій на фондових біржах США та на LSE. Global X Next Emerging & Frontier ETF прагне відповідати результатам індексу Solactive Next Emerging & Frontier, який відстежує показники прикордонного ринку та менших акцій ринку, що розвивається.
IShares MSCI Frontier 100 ETF
IShares MSCI Frontier 100 ETF був запущений у вересні 2012 року для відстеження індексу MSCI Frontier Markets 100, який вимірює ефективність приблизно 100 найбільших та найліквідніших прикордонних ринкових акцій у світі. Акції компонентів зважуються відповідно до ринковою капіталізацією вільного плавання. Цей індекс є підмножиною більш широкого MSCI Frontier Markets Investable Market Index, який відстежує 253 акції малого, середнього та великого капіталу в 28 країнах з прикордонним ринком - індекс, який охоплює 99% ринкової капіталізації, орієнтованої на вільний поплавок у кожній країні. представлена країна.
FM - це найбільший та найрідкісніший доступний прикордонний ринок ETF. Чистий актив фонду має понад 519 мільйонів доларів та 103 акції. Коефіцієнт витрат фонду складає 0, 79%.
Щодо географічного впливу, більше половини активів фонду розподілено лише на три країни - Кувейт на 28, 22%, В'єтнам - на 11, 43% та Аргентину - на 11, 02%. ETF сильно нахиляється до акцій фінансових послуг, на які припадає 53, 12% активів фонду. Запаси послуг зв'язку розподіляються на рівні 15, 38%, далі - запаси споживчих товарів на рівні 7, 43% та запаси нерухомості на 6, 82%. П'ять найкращих фондів та їх ваги:
- Національний банк Кувейту: 11, 84% AHLI United Bank: 6, 58% Кувейтський фінансовий дім: 5, 22% Safaricom: 4, 75% Itissalat Al Maghrib Ste SA: 4, 61%
Міністерство фінансів недооцінило його базовий показник, з 17, 47% річного повернення, 2, 57 п'ятирічного повернення. Фонд повернув 6, 36% з моменту створення.
ETF для прикордонних ринків
Запущений у червні 2008 року ETF Invesco Frontier Markets відстежує інвестиційні показники індексу BNY Mellon New Frontier. Цей індекс складається в основному з акцій прикордонного ринку, які мають депозитарні квитанції на біржах США або на Лондонській фондовій біржі (LSE). Акції, що котируються на біржах в країнах прикордонного ринку, також можуть бути включені до індексу, якщо вони відповідають вимогам ринкової капіталізації та обсягу торгів.
FRN має чисті активи приблизно 63, 9 млн. Доларів та 54 акції. Коефіцієнт чистих витрат фонду складає 0, 70%.
Холдинги поширюються в декількох країнах, причому трійка перших - Нігерія - 14, 96%, Аргентина - 14, 94% та Кенія - 11, 35%. Так само, як і FM, FRN переважають акції фінансових послуг, які отримують 39, 05%. Запаси матеріалів розподіляються на 13, 04%, на розсуд споживачів - 11, 75%, а на послуги зв'язку - 10, 92%. П'ять перших фондів фонду:
- MercadoLibre: 10, 79% KAZ Minerals PLC: 9, 5% Bank Muscat SAOG: 7, 84% Copa Holdings SA: 7, 7% Safaricom PLC: 5, 83%
Як і ФМ, цей фонд також недооцінив його базовий індекс, з 20-64% річного повернення, 3, 58% п’ятирічної віддачі. Повернулося -1, 79% з моменту створення.
Global X Next Emerging & Frontier ETF
Global X Next Emerging & Frontier ETF прагне відповідати інвестиційним результатам індексу Solactive Next Emerging & Frontier. Цей індекс призначений для відстеження ефективності акцій у країнах прикордонного ринку та в менших країнах, що розвиваються. Щоб зберегти зосередженість на менших економіках, індекс виключає акції з шести найбільших країн світу, що розвиваються - Бразилії, Росії, Індії, Китаю, Південній Кореї та Тайвані. Таким чином, хоча сфера його застосування значно ширша, ніж описані вище прикордонні ETF, EMFM залишається цікавою альтернативою для інвесторів, зацікавлених у впливі на менш розвинені ринки.
Чисті активи фонду складають 18, 5 мільйонів доларів, станом на 30 вересня 2019 року в 198 акціях. ЄВФМ має коефіцієнт витрат 0, 55%.
Станом на 30 вересня 2019 року приблизно 75% активів фонду виділяється на акції, що розвиваються, а решта активів інвестується на прикордонні ринки. Найвищі географічні асигнування на прикордонні ринки включають Таїланд на 10, 52%, Індонезію на 9, 9% та Саудівську Аравію на 9, 38%. Розбиття за галузями включає запаси фінансових послуг на рівні 29, 47%, далі - послуги зв'язку на 16, 61% та споживчі товари на рівні 13, 96%. П'ять перших фондів фонду:
- Насперс: 2, 23% Національний банк Кувейту: 2, 14% Вальмарт-де-Мексика: 2, 01% Мобільна телекомунікація: 1, 92% Телекомунікасі Індонезія: 1, 91%
EMFM недооцінив свій базовий індекс. Він повернув 6, 05% за один рік, -0, 13% за п’ять років і -1, 01% з моменту створення.
