Ті, хто шукає вищих процентних виплат у своїх портфелях з фіксованим доходом, можуть пом'якшити властивий процентний ризик, інвестуючи в диверсифіковані короткострокові фонди з фіксованим доходом, розміщені у фондах, якими торгуються біржі (ETFs). Три нижче ETF вимагають більш детального вивчення. (Примітка: всі фінансові дані актуальні станом на 9 листопада 2019 року.)
Ключові вивезення
- Особи, які шукають вищих відсоткових виплат у своїх портфелях з фіксованим доходом, мають можливість дещо пом’якшити притаманний ризик процентної ставки, вкладаючи короткострокові облігації ETF. В даний час активні фонди цієї категорії включають корпоративні облігації ETF від 0-5 років з високим рівнем доходу (HYS) та короткотермінові високоефективні облігації ETF Barclays (SJNK). Гуггенхайм BulletShares 2018 ETF з високим рівнем доходу повна виплата кулі інвесторам 31 грудня 2018 року, тривалістю 2, 0, у поєднанні із середньою дохідністю до погашення 7, 79%.
ETF з високим рівнем прибутковості облігацій PIMCO 0-5 року
Будучи короткостроковим фондом з низькою чутливістю до процентних ставок, PIMCO 0-5-річний корпоративний облігацій ETF (HYS) нагороджує інвесторів типом дистрибуції, яка часто виробляється за рахунок тривалих строків погашення, пов'язаних з проміжними високодохідними фондами. Для мінімізації чутливості до процентних ставок фонд виділяє більшість своїх активів на облігації зі строками погашення до трьох років.
Решта акцій інвестують у боргові інструменти із строками погашення від трьох до п'яти років, в результаті чого прибутковість розподілу становила 5, 31%, середньозважена до погашення 3, 29 років та прибутковість до погашення (YTM) 8, 1%.
Цей ETF має 1, 7 мільярда доларів активів під управлінням (AUM), що робить його п'ятим за величиною ETF у категорії високодохідних. Портфель диверсифікований на 379 позицій, 78, 32% випустили компанії, що базуються в США, і 7, 74% випустили компанії з Люксембурга.
Фонд є найдорожчим з високопродуктивних ETF в цій групі, тривалість портфеля - 1, 59 років, коефіцієнт щорічних витрат 0, 56% та дохідність від початку року - 8, 37%.
Короткостроковий ETF з високим рівнем дохідності Barclays SPDR Barclays
Маючи чутливість до низької процентної ставки та приносячи більше репутацію середньострокових строків погашення, SPDR Barclays короткострокові високі дохідні облігації ETF (SJNK) пропонують показники, подібні до показників ETF 0-5 Рік ETF з високим рівнем доходу, але, як правило, торгівля з дещо вищим ступенем мінливості. Тривалість портфеля фонду становить 1, 66 та середньозважений термін погашення 3, 20 років. Середній показник YTM становить 6, 44%, що є кращим для ETF в короткостроковій категорії.
Маючи 3, 99 мільярда доларів в АУМ, це четвертий за величиною фонд цієї категорії. З 566 акцій фонду 79, 31% випущено від американських компаній, 6, 71% - з Люксембурга, а 6, 71% - з Канади. Фонд має найвищий рівень розподілу в групі - 5, 71%, а також найнижчий коефіцієнт витрат - 0, 4%. Фонд може похвалитися дохідністю з початку року у 7, 91%.
ETF з високим доходом корпоративних облігацій Guggenheim BulletShares 2018
Інвестори, які бажають прийняти більш низький коефіцієнт розподілу в обмін на заплановану віддачу основного капіталу, можливо, віддали перевагу великодоходним корпоративним облігаціям ETF (BSJI) Guggenheim BulletShares 2018. Замість звичайної вічної відкритої структури ETF, цей фонд функціонував більше, як облігація, з датою погашення кулі 31 грудня 2018 року, в цей час фонд був розкручений, а довіритель повертався інвесторам.
Фонд поєднав найнижчу тривалість групи 2, 0 зі швидкістю розподілу 5, 2% та середньою прибутковістю до 7, 79%. Щоденний обсяг торгів становив у середньому $ 4, 1 млн., Що відображає характер купівлі-продажу. Як і ETF короткострокових високоокупних облігацій SPDR Barclays, топ-холдингами по країнах були Сполучені Штати (83, 87%), а потім Люксембург (6, 12%). Фонд показав річну віддачу у розмірі -3, 53% та трирічну річну дохідність 1, 26%.
Як правило, короткострокові облігації ETF, як правило, вигідніші, коли ринкові умови несприятливі.
Суть
Ці короткострокові високоприбуткові ETF характеризуються низькою чутливістю до процентних ставок та дохідністю, порівнянною з середньостроковими високодохідними фондами корпоративних облігацій. Ці пропозиції можуть функціонувати як пом’якшувачі ризику для інвесторів, які шукають високооплачувані інструменти у своїх портфелях з фіксованим доходом.
