З мінімумів фінансової кризи 2009 року S&P 500 повернувся на 249%, і фондовий ринок зараз на дев'ятому році стабільних приростів. Хоча навряд чи інвестори побачать той самий рівень прибутку протягом наступних 10 років, багато інвестиційних радників залишаються бичачими на акції найближчим часом. Однак бичачий прогноз не обійдеться без застережень, а мінливість може бути головним фактором, який шкодить інвесторам від ринку цінних паперів, тим більше, що ставки ліквідних грошових коштів зростають в період посилення грошово-кредитної політики ФРС. Загальна низька мінливість акцій може стати прекрасним способом для обережних інвесторів інвестувати в акції, в той же час балансуючи деякі аспекти оптимізації ризику між грошовими інвестиціями.
Акції, які є менш мінливими, вважаються менш ризикованими, ніж торги у більш екстремальних максимумах та мінімумах. Інвестори, які побоюються волатильності, високих щоденних коливань вартості інвестицій, несподіваних короткотермінових втрат або краху на ринку, часто включають акції з низькою мінливістю у свої портфелі, тому що акції мають меншу ймовірність зазнати високого рівня короткострокових збитків або зазнати впливу цього ширший спад ринку. Консервативні інвестори також можуть обрати асигнування з низькою мінливістю, щоб оптимізувати їх над експозицією портфеля.
Один з ключових способів розрахунку та врахування мінливості акцій - це використання її бета-версії, яка порівнює рух акцій проти S&P 500. Акції з бета-версією близько 1, 0 торгівлі з приблизно такою ж мінливістю, як і більш широкий фондовий ринок. Акції з бета-версією більше 1, 0, як правило, матимуть більший прибуток та втрати, ніж рух S&P 500, тоді як ті, у кого бета-версія нижче 1, 0, безпечніші на низьких ринках, але також отримують менше на зростаннях.
Інвестори, які шукають акції з низькою мінливістю, мають широкий спектр варіантів, включаючи багато акцій великого імені, які також мають значення та характеристики доходу. 30 акцій блакитного чіпа в Dow Jones Industrial Average, як правило, є більш стабільними компаніями, оскільки вони є більш усталеними. Цей індекс може бути чудовим місцем для початку інвесторів із низькою мінливістю. У межах Dow наступні чотири акції мали найменшу мінливість за останні три роки, виміряну їх бета-версією станом на 9 жовтня 2018 року.
Wal-Mart Stores Inc. (WMT)
У Walmart найнижчий показник бета-версії у Dow Jones - 0, 26. Її акції збільшуються на 15% щорічно за трирічний період. Акція також виплачує щорічний дивіденд у розмірі 2, 20%.
Walmart був визнаний кращим роздрібним торговцем, який успішно працює в гонці електронної комерції, оскільки низка нових тенденцій потрясає галузь. У своєму другому кварталі 2019 фінансового року він повідомив про загальний дохід від продажів у розмірі 128 мільярдів доларів із збільшенням доходу на 3, 8% з другого кварталу 2018 року.
Procter & Gamble Co. (PG)
Компанія Procter & Gamble відома виробництвом домашніх товарів, таких як зубна паста Crest і памперси Pampers. Компанія має бета-версію 0, 32. Її акції знижуються на -8, 01% до цього року (з початку року), але вони повідомляють про 5-річну трирічну дохідність на рік.
Компанія стала об'єктом інвестора активіста Нельсона Пельца від Trian Partners, що вплинуло на ціну акцій. У третьому кварталі 2018 року прибуток компанії перевищив очікування щодо доходу та прибутку, звітність про доходи за рік за виграш 4, 3%.
Джонсон і Джонсон (JNJ)
Johnson & Johnson - один з найбільших виробників ліків на ринку. Компанія має бета-версію 0, 53. Його дохідність від початку року становить 1, 65%, річна віддача 7, 24%, а трирічна річна віддача - 16, 22%.
Компанія має три основні сегменти бізнесу - споживчі, фармацевтичні та медичні засоби, які працюють у США та за кордоном. Компанія повідомляє про 8, 6% зростання доходу у всьому світі у 2018 році, а фармацевтичні препарати лідирують у зростанні продажів. Чистий прибуток також збільшився на 12, 9%.
Coca-Cola (KO)
Coca-Cola - один з найбільших світових постачальників напоїв, продажі яких побудовані навколо відомого бренду Coca-Cola. Компанія також має бета-версію 0, 53. Її віддача з початку року складає 3, 86%, а трирічна річна віддача - 6, 61%. Компанія продовжує бачити високий попит на свою провідну ринкову продукцію. Серед лідерів приросту обсягів продукції є її торгова марка Coca-Cola, а також Coca-Cola Zero Sugar і Fuze Tea.
