Індустрія пайових інвестиційних фондів лише зросла в розмірах і популярності, оскільки вона почалася з 500 індексного фонду Vanguard в 1976 році. Індексні фонди відстежують компоненти ринкового індексу, такі як індекс Standard & Poor's 500, а взаємні фонди є інвестиційними засобами, що складають пул коштів, зібраний у багатьох інвесторів.
Часто інвесторів залучають до індексації пайових фондів за їх низькі операційні витрати, низький оборот портфеля та широку експозицію на ринку, а також можливість інвестувати пасивно. Тут ми розглянемо чотири провідних взаємних фонди індексу власного капіталу: Фондовий фонд Vanguard 500 (VFINX), Фонд загального індексу фондового ринку Vanguard (VTSMX), Індексний фонд Fidelity 500 (FUSEX) та Загальний індекс фондового ринку Schwab. Фонд (SWTSX). Вся інформація, представлена тут, була точною 5 жовтня 2018 року.
Індексний фонд Vanguard 500
Індексний фонд, який його розпочав, все ще залишається одним із найкращих за загальною довгостроковою ефективністю та низькою вартістю. Фонд індексу Vanguard 500 належним чином відповідав віддачі індексу S&P 500 протягом більше чотирьох десятиліть, стягуючи плату за управління лише 0, 14%. Його активи в розмірі понад 450 мільярдів доларів інвестуються у 510 різних акцій з великим капіталом, зваженими ринковою капіталізацією на основі фактичного індексу S&P 500. Фонд індексу Vanguard 500 повертає в середньому 11, 17% щорічно з моменту створення та має дуже низький коефіцієнт витрат 0, 14%.
Фонд загального індексу фондового ринку Vanguard
Фонд загального індексу фондового ринку Vanguard був одним з перших фондів, який інвестував у загальний фондовий ринок, включаючи акції середньої та малої капіталізації, що дозволило йому перевершити S&P 500 за останні кілька років. Фонд у розмірі 749, 30 мільярдів доларів відстежує індекс широкого ринку США MSCI, який складає майже 100% загальної ринкової капіталізації американських акцій, що торгуються на Нью-Йоркській фондовій біржі (NYSE) та NASDAQ. Фонд загального індексу фондового ринку Vanguard повертає в середньому 9, 90% щорічно з моменту створення, як і Фонд індексу Vanguard 500, також має 0, 14% коефіцієнта витрат.
Індексний фонд Fidelity 500
Поряд з Vanguard, Fidelity пропонує найширший спектр фондових індексів, доступних у цій галузі. Його головний індексний фонд - Фонд індексів Fidelity 500, який має понад 166 мільярдів доларів активів, вкладених у 650 акцій, з високою концентрацією в секторах інформаційних технологій, фінансової сфери, охорони здоров’я та споживачів. Оскільки фонд може інвестувати до 20% своїх активів поза індексу S&P 500, він, як правило, трохи більш мінливий, ніж індекс, але також пропонує потенціал перевершити індекс. Фонд повертав в середньому 10, 46% щорічно з моменту створення, а коефіцієнт витрат 0, 015% - один з найнижчих.
Фонд індексу фондового ринку Schwab
Vanguard і Fidelity можуть домінувати в галузі індексних фондів за розмірами, але Schwab зміцнився зі своїм меню недорогих фондів на чолі з фондовим фондовим фондом Schwab Total Index. Цей фонд відстежує загальний індекс фондового ринку США Dow Jones, який складається з усього фондового ринку США. Фонд може інвестувати у короткострокові деривативи та ф'ючерсні контракти, щоб усунути розрив у ефективності, який зазвичай існує між фондом та індексом. Він також може вирішити зосередження інвестицій у певному секторі чи групі секторів, виходячи з їх відносної ваги в індексі. Протягом останніх 10 років Фонд загального фондового ринку Schwab повернув середньорічні показники 12, 67%. За останні п’ять років він повернув середньорічне значення 13, 06%. Фонд має дуже низький коефіцієнт витрат - 0, 03%.
