Інвестори, які прагнуть зберегти капітал, часто зосереджують розподіл портфеля на інвестиційних варіантах з мінімальним ризиком, включаючи готівку, грошові ринки, депозитні сертифікати та облігації.
Під категорією облігацій короткострокові облігації припадають на безпечніший кінець спектру ризику боргових цінних паперів через їх коротку тривалість та наступний майже грошовий стан. Більш коротка тривалість або дата погашення призводить до зниження кредитного ризику та меншого ризику процентної ставки.
Для консервативних інвесторів короткострокові облігації є привабливими, оскільки вони ефективно знижують волатильність. Взаємні фонди в категорії короткотривалих облігацій забезпечують цю диверсифікацію, інвестуючи в якісні облігаційні акції різних типів емітентів, галузей та регіонів.
1. Короткостроковий інвестиційно-інвестиційний фонд Vanguard (VFSTX)
- Середня загальна віддача: 2, 89% Вихід за 30 днів: 2, 28% Коефіцієнт витрат: 0, 2%
Фонд пропонує диверсифікацію щодо регіональної експозиції, якості кредиту та типу емітентів облігацій. Створений у 1982 році, короткостроковий інвестиційний фонд «Vanguard» прагне забезпечити інвесторів поточним доходом і зосереджується на підтримці мінімальної волатильності цін.
Керівники фонду вкладають значну частину активів фонду у високоякісні цінні папери з фіксованим доходом, причому не менше 80% у коротко- та середньострокові боргові випуски. Взаємний фонд інвестував 24, 2% своїх активів у комерційні іпотечні або забезпечені активами цінні папери та 7, 7% у казначейські або агентські облігації 31 липня 2019 року.
В даний час фонд управляє активами інвесторів на суму 60, 5 мільярдів доларів у понад 1900 фондах. Станом на липень 2019 року, це призвело до 10-річної середньої річної загальної віддачі в розмірі 2, 89%. Коефіцієнт витрат у фонду складає 0, 2%, що значно нижче середнього показника в 0, 74%.
Інвестори можуть купувати акції без попереднього навантаження на продаж, і при їх викупі акції не стягуються. 30-денна комісія з цінних паперів та обмінних цінних паперів фонду (SEC) принесла 19 серпня 2019 року 2, 28%. Для цього потрібні мінімальні початкові інвестиції в розмірі 3000 доларів. Акції Admiral доступні з інвестицією 50 000 доларів або більше, а коефіцієнт їх витрат становить лише 0, 1%.
2. Короткостроковий розширений портфель якості DFA (DFEQX)
- Середня загальна віддача: 2, 63% Вихід за 30 днів: 1, 44% Коефіцієнт витрат: 0, 22%
Короткостроковий розширений портфель якості DFA був створений у березні 2009 року та має на меті забезпечити інвесторів максимальну сукупну прибутковість у межах боргових цінних паперів. Керівники фондів інвестують мінімум 80% портфеля в цінні папери з фіксованим доходом, які, як вважають, мають якість інвестиційного рівня. До 25% активів фонду можуть бути вкладені в облігації, векселі та векселі, випущені Міністерством фінансів США, державними установами або федеральними інструментами.
Середній строк погашення облігацій, що лежать в основі фонду, становив 31 липня 2019 року 1, 86 року. Середня ефективна тривалість становила 1, 80 року. Фонд перейшов на скорочення строків погашення у 2019 році, ймовірно, у відповідь на зниження процентних ставок. Зниження строків поганості зазвичай призводить до зниження врожаю, а 30-денний показник врожайності SEC знижується до 1, 44%.
Взаємний фонд управляв 6, 3 млрд. Доларів США активами інвесторів. Це призвело до десятирічної середньорічної прибутковості на 2, 63% станом на липень 2019 року. Питомий фонд має коефіцієнт витрат 0, 22%, що опускається нижче середнього за категорією, і інвестори можуть купувати акції без попередньої або відстроченої плати за продаж.
3. Короткострокові корпоративні облігації ETF iShares (IGSB)
- Середня загальна віддача: 2, 30% Вихід за 30 днів: 2, 40% Коефіцієнт витрат: 0, 06%
Короткотерміновий ETF для корпоративних облігацій iShares розпочався в січні 2007 року, що дає йому істотну ціну та ефективність роботи ETF. Мета фонду - відстежити індекс короткострокових корпоративних облігацій інвестиційного рівня США. Фонд не включає державні облігації, тому він має більш високу прибутковість та трохи більшу мінливість.
Фонд мав активи в розмірі 12, 8 мільярда доларів і середньодобовий обсяг 1, 45 мільйона акцій, що торгуються станом на 20 серпня 2019 року. Розмір ринку фонду забезпечує невеликі спреди, що є важливим фактором для облігаційних ETF.
За десять років, що закінчувались липнем 2019 року, середня загальна віддача становила 2, 30% на рік. 20 серпня дохідність SEC була значною на 2, 40%, частково завдяки низьким комісіям усього 0, 06%. Цей фонд не має навантажень на продаж або мінімальних інвестиційних вимог.
4. Короткостроковий облігаційний фонд Fidelity (FSHBX)
- Середня загальна віддача: 1, 98% Вихід за 30 днів: 1, 98% Коефіцієнт витрат: 0, 45%
Короткостроковий облігаційний фонд Fidelity має дату початку березня 1986 року, і фонд прагне отримати високий рівень поточного доходу для інвесторів. Зважаючи на збереження капіталу, менеджери фондів вкладають щонайменше 80% портфеля в боргові цінні папери інвестиційного класу або угоди про викуп.
Інвестиційний поєднання включає вітчизняних та іноземних емітентів, 49, 84% інвестують у корпоративних емітентів, 24, 01% у казначейські облігації США та 15, 64% у цінні папери, що мають активи (ABS). Станом на 30 червня 2019 року фонд накопичив активи 5, 71 мільярда доларів.
Взаємний фонд за останні десять років склав середньорічну загальну віддачу в розмірі 1, 98%. За збігом обставин, фонд також мав 30-денний дохід 1, 98% на 31 липня 2019 року. Питомий фонд має коефіцієнт витрат 0, 45%, відповідно до більшості короткострокових облігаційних фондів. Фонд не стягує заздалегідь або відкладене навантаження на продаж, і немає мінімальної інвестиційної вимоги.
5. Фонд індексу короткострокових облігацій Schwab (SWSBX)
- Середня загальна віддача: Недохідність врожаю 30 днів: 1, 84% співвідношення витрат: 0, 06%
Фонд індексу короткострокових облігацій Schwab прагне забезпечити інвесторів високим поточним доходом. Цей взаємний фонд відслідковує показники американського уряду Bloomberg Barclays / Кредит: Індекс 1-5 років, інвестуючи значну кількість активів портфеля в боргові інструменти, що знаходяться на еталоні. Керівники фондів зосереджуються на боргових інструментах інвестиційного рівня у фіксованих, змінних та плаваючих процентних ставках з різними строками погашення.
Фонд є досить новим доповненням з датою створення 23 лютого 2017 року. Однак цінні папери та стратегія, що застосовуються в цьому фонді, роблять його надійним вибором для складової з фіксованим доходом будь-якого портфеля.
Ключові вивезення
- Більш високий 10-річний середній річний прибуток часто вказує на краще управління. Врожайність є хорошим керівництвом щодо майбутніх результатів, оскільки короткострокові ціни облігацій досить стабільні і важко передбачити. Більш високі доходи зазвичай означають більший кредитний ризик або високий ризик процентної ставки. а спреди важливі, оскільки короткострокові облігації мають відносно низьку віддачу.
Станом на 31 липня 2019 року SWSBX накопичив активи в розмірі 858 мільйонів доларів. Коефіцієнт витрат 0, 06% вражаюче низький, як можна було б очікувати від індексного фонду. Дохідність за 30 днів становила лише 1, 84%, головним чином тому, що 66% фонду інвестується в низькодоходні державні та агентські облігації. Інвестори не стягують навантаження з продажу на момент придбання або викупу, і немає мінімальної інвестиційної вимоги.
