Що таке лист з дефіцитом
Лист про дефіцит - це лист, виданий Комісією з цінних паперів та бірж (SEC), в якому вказується на істотний недолік або пропуск у зареєстрованій виписці або проспекті, або, у випадку проведення експертизи SEC, про недоліки в програмі відповідності регуляторним стандартам інвестиційного радника. Лист з дефіцитом слід негайно вирішувати, і SEC повинен попередити про будь-які дії, вжиті для виправлення ситуації.
НАРУШЕННЯ ВНИМАННЯ Лист про недостатність
Під час випуску цінних паперів лист з дефіцитом зазвичай порушує процес. Лист часто зупиняє процес реєстрації, відкладаючи дату випуску. Це заважає компанії отримувати кошти на очікувану дату. Крім того, поряд із листом про недостатність може бути виданий наказ про зупинку. Це запобіжить будь-який продаж цінних паперів у випуску до моменту усунення недоліків.
Коли раднику з інвестицій надійде лист про недостатність щодо недоліків у дотриманні регуляторних норм, йому або їй потрібно буде вирішити цей лист, удосконаливши свою програму дотримання регуляторних норм способами, рекомендованими у листі. Усі консультанти з питань регулювання інвестицій, які регулюються SEC, повинні проходити періодичні перевірки SEC. Листи з дефіцитом видаються після перевірки SEC приблизно 80 відсотків часу. Зазвичай вони мають на меті висвітлити недоліки у дотриманні регуляторних норм або сфери покращення його фірми, а не викликати неетичну поведінку.
Загальні недоліки
Більшість недоліків є незначними, як, наприклад, у разі непідтримування належних рекламних записів або підтримки неадекватного плану безперервності бізнесу. Деякі поширені недоліки дотримання вимог включають:
- Невиконання регулярних щорічних політик та процедур відповідності, їх впровадження та їх ефективності у фірмі; Не внесення змін до ADV принаймні один раз на рік або частіше, якщо цього вимагають інструкції з форми ADV; Неподання форми ПФ; та Невиконання вимог Правила зберігання.
Багато радників не усвідомлюють, що вони не відповідають вимогам дотримання нормативних вимог, оскільки не розуміють, як норми застосовуються до їхньої ситуації. Наприклад, радник, який має доступ в Інтернеті до облікового запису клієнта, може не розуміти, що він або вона має опіку над цим обліковим записом і повинен відповідати вимогам Правила зберігання, в тому числі бути відкритим для несподіваних іспитів з боку SEC. Радники часто певною мірою відповідають нормам, але не відповідають повному дотриманню. Оскільки нормативно-правові акти настільки складні, SEC зазвичай надає консультантам достатню кількість часу для усунення недоліків.
