Інвестори, які шукають акції, які забезпечать високий приріст прибутків у 2020 році на тлі тривалого занепокоєння щодо глобального економічного зростання, навіть якщо побоювання торговельної війни полегшаються, мають враховувати досить малий всесвіт, згідно з випуском у жовтні 2019 року "Щоквартальної діаграми США" від Goldman Sachs. На підставі консенсусних оцінок, складених дослідницькими системами FactSet, 57 з 100 найбільших компаній S&P 500 за ринковою капіталізацією прогнозуються до 2020 року збільшити EPS на 10% або більше.
Серед цих 57 акцій - ці 7, з річним підсумком у 2019 році після закінчення 22 жовтня на основі коригуваних даних про ціни закриття: Facebook Inc. (FB), 39, 1%, Fiserv Inc. (FISV), 37, 1%, MasterCard Inc. (MA), 39, 3%, Nike Inc. (NKE), 30, 0%, Northrop Grumman Corp. (NOC), 45, 6%, Automatic Data Processing Inc. (ADP), 23, 5%, та Microsoft Corp. (MSFT), 35, 8%. Для порівняння, S&P 500 збільшився на 19, 5%.
Ключові вивезення
- Goldman Sachs розглядав прогнози зростання EPS на 2020 рік. Вони зосереджувались на великих акціях з двозначними прогнозами зростання EPS. Багато цих акцій, як очікується, зменшать дохід на 2019 рік.
Значення для інвесторів
Що стосується S&P 500 в цілому, то, за підсумками консенсусу, вказується, що річний приріст EPS зменшиться з 1% в 2019 році до 10% в 2020 році. Сектори з найбільшими прогнозованими темпами зростання EPS в 2020 році - це енергія, 31%, матеріали, 19%, промислові підприємства, 16%, споживчий розсуд, 12% та інформаційні технології, 12%. Серед тих 57 акцій, які, як очікується, призведуть до збільшення двозначного зростання EPS в 2020 році, 14 з них, або трохи менше 25%, знаходяться в русі скорочення EPS в 2019 році. Дані FactSet, використовувані Goldman, були зібрані станом на 30 вересня.
Facebook. Планується, що гігант соціальних медіа повідомить про прибутки в 3 кварталі 2019 року після закриття ринку 30 жовтня. Аналітик Морган Стенлі Брайан Ноак очікує зростання рекламного доходу на 30% у ВАС, перевищивши консенсусну оцінку в 26%, повідомляє Barron. До 2020 року, хоча консенсус передбачає, що витрати в 2020 році зростуть на 35% до 45%, він вважає, що діапазон від 30% до 40% такий же ймовірний. Його цінова ціна - 235 доларів, або на 28, 9% вище, ніж близько 22 жовтня.
Прогнози, на які посилається Голдман, вказують на те, що за 16% зниження EPS для Facebook у 2019 році слід супроводжуватись зростанням на 49% у 2020 році. Це четверте найкраще прогнозоване збільшення серед 100 найбільших акцій S&P 500 у дослідженні.
Конгрес та різні регуляторні агентства США піддавались розслідуванням Facebook, що викликає занепокоєння, що компанія може загрожувати величезними штрафами, обмеженнями щодо її майбутнього зростання та, можливо, навіть розпадом уряду. У липні 2019 року Facebook погодився сплатити 5 мільярдів доларів штрафу Федеральній комісії з торгівлі США (FTC). Крім того, FTC розслідує, чи порушив Facebook антимонопольне законодавство у своїх придбаннях Instagram та WhatsApp, як це детально описано в попередньому звіті.
Тим не менш, поширена думка аналітиків, що 5 мільярдів доларів штрафу дозволили Facebook вгамувати багато своїх регуляторних проблем. У Facebook є рекомендація щодо покупки або сильної покупки у 93% аналітиків, які її охоплюють, з цільовою ціною на рівні 235, 70 долара або на 29, 3% вище, ніж наближається до 22 жовтня.
Northrop Grumman Аерокосмічна компанія, провідний підрядник із оборони, планує випустити прибуток у 3 кварталі 2019 року, перш ніж ринок відкриється 24 жовтня. Прогнози, за якими посилається Голдман, полягають у тому, що він витримає 10% зниження EPS в 2019 році, а потім зростання на 14% в 2020 році.
"Ми залишаємось конструктивними щодо оборонних запасів і віримо, що вони є гарним місцем", - пише Раєєв Лалвані, аналітик Morgan Stanley, якого цитує Barron's. "Northrop - це найкращий спосіб відіграти довгострокові стратегічні пріоритети США. Уряд ", - додав він." Lalwani встановив ціновий рівень $ 418 на Northrop Grumman, або на 18, 6% вище, ніж близько 22 жовтня. Поточний консенсус становить $ 388, 50, що означає 10, 3% приросту.
Попереду
Запаси в списку Голдмана підпорядковуються макросилам, щодо яких залишається значна невизначеність. Ці сили включають зміни в торгівлі, напрямки глобальної економіки та економіки США та політику Федеральних резервів. Драматичні зрушення у перспективах для цих водіїв можуть змінити перспективи запасів у списку Голдмана, або вгору, або вниз.
