Незважаючи на торгівлю S&P 500 на високих висотах, 8 акцій блакитного чіпа все ще продаються набагато нижче рекордно високих показників, але можуть бути готові до великих прибутків, оскільки інвестори дотримуються різноманітних стратегій для отримання прибутку на тлі нестабільної торговельної війни США та Китаю.
Деякі професійні інвестори намагаються купувати збиті сині чіпи з напівпровідникової галузі, зокрема Broadcom Inc. (AVGO), Xilinx Inc. (XLNX), NXP Semiconductors NV (NXPI) та Skyworks Solutions Inc. (SWKS). Ці покупці бачать величезний перелом, якщо буде підписана сильна торговельна угода між США та Китаєм, повідомляє Wall Street Journal.
Навпаки, Голдман Сакс стверджує, що акції сфери послуг, багато з яких також різко торгують своїми максимумами, найкраще можуть процвітати, якщо торгові переговори кислять, включаючи Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A), Bank of America Corp. (BAC), UnitedHealth Group Inc. (UNH) та AT&T Inc. (T). Голдман каже, що ці запаси послуг набагато частіше випереджають, ніж запаси в секторах виробництва товарів.
Що це означає для інвесторів
Торговельна напруженість між двома найбільшими світовими економіками постала головне завдання для інвесторів в акції, які намагаються позиціонувати свої портфелі для отримання прибутку на тлі ряду непередбачуваних та протилежних результатів. Ці результати варіюються від неминучого торговельного миру, що виникає від сильної угоди між США та Китаєм, до економічного та ринкового хаосу, якщо торгова війна ескалюватиме та поглиблюватиметься.
Принаймні прогнозовані ставки Федеральної резервної системи в середу стали дещо чіткішими, оскільки чиновники ФРС заявили, що вони можуть знизити ставки, якщо економіка ще більше послабиться. Запаси піднялися.
Стратегія сприятливої торгівлі
Збір акцій на основі їх потенціалу відштовхуватися від сприятливих новин про торгівлю - це стратегія, яку використовує Бен Філліпс, головний інвестиційний директор офіцера спонсора спонсорів ETF, заснованого в Нью-Йорку, та менеджера інвестицій Event Shares. Нещодавно його фірма придбала акції Broadcom, Xilinx, Skyworks і NXP. Хоча всі чотири акції були "раніше, як ми вважали, як дорогі оцінки", - сказав Філліпс, всі вони потрапили на удар від наростаючої торговельної напруги. Насправді акції чіпів як група торгують майже на 12% від своїх рекордів, що робить ще більше з них потенційно привабливими.
Незважаючи на обмеження ринку, ці акції мають характеристики, які роблять їх потенційними угодами. Наприклад, Broadcom приносить дивідендну прибутковість у розмірі 3, 8%, що майже вдвічі перевищує середню дохідність 2% від S&P 500. Очікується, що дохідність, поряд із вільним грошовим потоком, також зросте за двоцифровими ставками за Баррона.
Стратегія кричущих торгових переговорів
Але у випадку, коли торговельні переговори погіршуються, а США та Китай посилюють тарифи ще більше, може знадобитися значна кількість часу для відновлення акцій. Щоб захистити себе від тривалої торгівельної війни, Goldman Sachs стверджує, що інвестори повинні надавати більшу вагу акціям сфери послуг, оскільки вони менше піддаються торгівельній політиці. Наразі вони мають набагато сильніші основи, ніж запаси для виробництва товарів.
"У запасів послуг є менші зарубіжні витрати на вхід, які можуть бути предметом тарифів, а також менше піддаються потенційному відплаті, оскільки вони мають меншу експозицію від продажу США, ніж товарні компанії", - зазначають аналітики Goldman за MarketWatch. "Запаси послуг мають швидший ріст продажів та прибутку, стабільнішу валову маржу та більш міцні баланси".
Попереду
Безумовно, деякі інвестори кажуть, що найкраща стратегія торговельної війни полягає в тому, щоб знищити їх та випустити з них, оскільки невеликі коригування портфелів на основі щоденних заголовків призводять до зростання витрат на трансакції. "Я думаю, що всі проблеми навколо так званих торгових війн дають інвесторам можливість нагадати собі про те, наскільки може бути контрпродуктивне поводження зі своїми портфелями у відповідь на заголовок ризику", - сказав Бен Джонсон. Про це повідомив директор журналу Morningstar, що займається дослідженнями фондів.
