ВИЗНАЧЕННЯ Розкладу ДО
Розклад ТО - це подання до Комісії з цінних паперів та бірж (SEC), що вимагається від сторони, яка робить тендерну пропозицію відповідно до Закону про біржу цінних паперів 1934 року, що призведе до більш ніж 5% володіння класом цінних паперів компанії. Заява про тендерну пропозицію регулюється розділом 14 (d) (1) або 13 (e) (1) Закону про біржу.
НАРУШЕННЯ Вниз
Тендерна пропозиція - це публічна пропозиція на придбання деяких або всіх акцій корпорації у існуючих акціонерів, зроблених або самою компанією, або зацікавленою стороною. Ці пропозиції, як правило, робляться за надбавку до поточної ціни акцій і мають визначений термін. Будь-яка організація, яка потенційно придбає більше 5% цінних паперів зареєстрованої публічної компанії, повинна подати Розклад TO до SEC.
Є 13 пунктів, які повинен вирішити учасник заявки на тендерну пропозицію. Вони є:
- Підсумковий термін Таблиця Інформація про компаніюІдентифікація та передумови подання особиУмови транзакціїПростові контакти, транзакції, переговори та угоди Цілі трансакції та плани або пропозиціїВитрати та сума коштів або інше врахуванняІнтереси в цінних паперах суб'єкта господарюванняОсоби / активи, утримувані, зайняті, обладнані, компенсовані, державно-комунальні послуги Інформація щодо експозицій, що вимагається згідно з графіком 13E-3
Приклад TO Приклад
1 травня 2018 року AbbVie Inc. розпочала тендерну пропозицію на придбання за готівку до 7, 5 мільярдів доларів своїх загальних акцій за ціною за акцію між 99 та 114 доларів. У цю дату компанія подала Розклад ТО із переліченими вище елементами. AbbVie структурувала тендерну пропозицію як голландський аукціон, завдяки чому найнижча ціна в межах діапазону, який дозволив компанії придбати до 7, 5 млрд. Дол., Буде остаточною ціною тендеру. Термін тендерної пропозиції був встановлений приблизно на один місяць. Графік TO містив усі необхідні розкриття інформації для акціонерів, щоб прийняти рішення про продаж акцій назад AbbVie.
