Тектонічні зрушення в економічному ландшафті, спричинені частково швидкими технологічними змінами, роблять все менш корисним використання минулих корпоративних результатів як провісника майбутніх результатів. З цією метою Boston Consulting Group (BCG) створила перспективний список "створених публічних компаній з найкращими перспективами довгострокового зростання" спільно з журналом Fortune, який вони називають Fortune Future 50. Рання стаття про Інвестопедію розглянули дев'ять компаній у списку та обговорили аналітичну методологію BCG.
Це друга з двох статей Інвестопедії про Fortune Future 50. Ми обговорюємо більш детально аналітичний підхід BCG і зосередимось на дев'яти компаніях: XPO Logistics Inc. (XPO), Intuit Inc. (INTU), Illumina Inc. (ILMN), Tesla Inc. (TSLA), Monster Beverage Corp. (MNST), Live Nation Entertainment Inc. (LYV), Workday Inc. (WDAY), Fortive Corp. (FTV) та Booking Holdings Inc. (BKNG). Основна інформація про них знаходиться в таблиці нижче.
| Запас | Ринкова капіталізація | Основні підприємства |
| Тримання бронювання | 91 мільярд доларів | Бронювання онлайн |
| Фортивні | 27 мільярдів доларів | Промислові інструменти та програмне забезпечення |
| Ілюміна | 49 мільярдів доларів | Системи генетичного аналізу |
| Інтуїт | 56 мільярдів доларів | Програмне забезпечення для фінансового управління |
| Жива нація | 12 мільярдів доларів | Живі концерти |
| Напій Monster | 31 мільярд доларів | Енергетичні напої |
| Тесла | 62 мільярди доларів | Електромобілі |
| Робочий день | 29 мільярдів доларів | Хмарні програми для підприємств |
| Логістика XPO | 12 мільярдів доларів | Доставка і логістика |
Значення для інвесторів
Компанія BCG розпочала з 1100 публічно торгуваних компаній, які мали станом на кінець 2017 року ринкову вартість щонайменше 20 мільярдів доларів або прибуток не менше 10 мільярдів доларів за попередні 12 місяців. "Наш індекс базується на двох опорах: погляд на ринок потенціалу зростання" зверху вниз "і" знизу вгору "здатність фірми забезпечити зростання", - заявляє Мартін Рівз, старший партнер БЦЖ. Фортуна. Оцінка компанії однаково базується на ринковому потенціалі та її здатності реалізувати цей потенціал.
Ринковий потенціал - це орієнтовна "частка його ринкової вартості, яка не можна віднести до потоку прибутку від існуючої бізнес-моделі" на Рівз. "Для оцінки потенціалу ми зосередилися на чотирьох аспектах: стратегія, технологія та інвестиції, люди та структура", - підкреслює Ривз, "використовуючи широкий спектр фінансових та нефінансових даних". Кінцевий бал компанії розроблений для того, щоб забезпечити його ефективніші показники порівняно з аналогічними за розмірами аналогічними за рівнем цих заходів.
"Самі ознаки, які роблять можливим високий ріст, часто також збільшують ризик". - Мартін Рівз, старший партнер БЦЖ
Робочий день, Monster та Illumina пропонують наочні приклади. Підсумки аналізу БЦЖ представлені нижче.
Робочий день. Ця компанія, заснована на хмарному бізнес-програмному забезпеченні, займає перше місце у списку "Майбутнє 50". Ця компанія інвестує значні кошти в майбутнє, витрати на дослідження та розробки (НДДКР) становлять 31% доходу. "Незвично швидкий цикл оновлень та вдосконалення товарів… створив лояльну клієнтську базу, яка включає понад 35% Fortune 500" на BCG, що додає, що акціонери користуються середньорічною віддачею 35% протягом останніх 3 років.
Ілюміна. Ця компанія з генетичного тестування займає номер 36. Illumina допомагає зробити секвенування геномів дешевшим та більш широко використовуваним, і його використовують провідні лікарські компанії для допомоги у розробці нових ліків. За останні 5 років вона принесла 306% прибутку акціонерам, у тому числі 60% за останні 12 місяців на БЦЖ.
Чудовисько. Monster, що займає 40-те місце, став "брендом стилю життя серед багатьох молодих покупців", "агресивно ставиться до інновацій з новими продуктами" і насолоджується бурхливим міжнародним зростанням в результаті угоди про дистрибуцію з Coca-Cola Co. (KO). Продажі збільшилися на 13% за останні 6 місяців, а продажі, що не в США, зросли більш ніж на 18% за рік (YOY).
Попереду
"Розвиваються ринки, нові конкуренти та зовнішні сили завжди мають потенціал порушити траєкторії", - застерігає Мартін Рівз. Серед 50 акцій у майбутньому 50 Tesla - один із 4, які були розміщені у більш високій "зоні невизначеності", ніж решта. Хоча вони добре оцінюють те, що BCG називає «життєвою силою», або здатністю підтримувати зростання шляхом винахідлення себе, ці компанії також вважаються особливо чутливими до «повідомлених подій, які, на думку коментаторів, можуть істотно вплинути на їх довгостроковий прогноз».
Порівняйте інвестиційні рахунки × Пропозиції, що відображаються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Інвестопедія отримує компенсацію. Опис постачальникаПов'язані статті
Топ запасів
9 гігантів блакитного чіпа, які розчавлять S&P 500
Професійні поради
Кінцева робота з домашнього посібника
Генеральні директори
Як Джефф Безос став найбагатшою людиною у світі
Інвестувати основи
Інвестиційні стратегії, які слід вивчити перед торгівлею
Економіка
25 найкращих країн, що розвиваються та розвиваються
Інвестувати основи
Посібник з Інвестопедії по перегляду "мільярдів"
Посилання партнераПов'язані умови
Хедж-фонд Хедж-фонд - це агресивно керований портфель інвестицій, який використовує позики з позиками, довгі, короткі та деривативи. детальніше Особисті фінанси Особисті фінанси - це управління доходами та вашими витратами, а також економія та інвестування. Дізнайтеся, які освітні ресурси можуть керувати вашим плануванням та особистими характеристиками, які допоможуть вам прийняти найкращі рішення щодо управління грошима. більше Large Cap (Big Cap) Великий ковпак (big cap) відноситься до компанії з ринковою капіталізацією понад 10 мільярдів доларів. більше