Протягом останніх двох місяців Dow компонент Apple Inc. (AAPL) приголомшив самовдоволених акціонерів, продавши понад 60 очок після того, як досягнув рекордно високого рівня трохи вище $ 233. Спроби відмов невдало закінчилися протягом цього тривожного періоду, змусивши занурених покупців зупинитись або понести круті втрати. І зловісно, що довгострокові показники відносної сили ще не досягли перепроданих рівнів, що призвело до підвищення рівня навіть нижчих цін у 2019 році.
Однак зробіть гігантський крок назад від короткочасного хаосу, і зрозуміло, що довготривалий тренд залишається повністю неушкодженим. Насправді акція все ще торгується значно вище 50-ти та 200-місячних експоненціальних середніх ковзаючих середніх значень (EMA), які відзначають первинні лінії поділу між імпульсами ринку бика та ведмедя. У свою чергу, ця багаторічна структура цін передбачає, що поточний спад в кінцевому підсумку запропонує історичну можливість придбання, нарівні з різкими поворотами у 2009, 2013 та 2016 роках.
Як короткострокові цінові дії можуть почуватися настільки погано, тоді як довгостроковий прогноз виглядає таким бичачим? Це питання пропорційності, погано зрозуміла технічна концепція, яка чудово викладена в приказці на ринку "чим більший хід, тим ширша база". Акції Apple зібралися на понад 160% за трохи більше двох років, і тепер потрібно вичавити акціонерів із запізненням до партії, натиснувши кнопку скидання перед початком наступного запуску биків.
Довгострокова діаграма AAPL (2008 - 2018)
TradingView.com
У січні 2009 року акція знизилася на рівні 11, 17 доларів США, і у вересні 2012 року вона вийшла в історичну тенденцію, яка зупинилася на рівні 100 доларів. Він зменшився на 40 відсотків у квітні 2013 року, створив базу на 50-місячній EMA та вилетів. в ралі, який перевищив попередній максимум на 34 пункти у вершині 2015 року. Наступний спад розтягнувся на понад 30% за 15 місяців, перш ніж знайти підтримку в 50-місячній EMA вдруге за три роки.
Спад, який розпочався в жовтні 2018 року, знизив на 28% або близько ціни від Apple всього за два місяці, що є меншим відсотком та меншими часовими рамками, ніж 2013 або 2016 рік. Однак глибина виправлення проникає поблизу цих знижується, маючи на увазі, що торговий мінімум складе від 140 до 160 доларів. Звичайно, на можливий поворот можуть вплинути й інші фактори, що повертає нас до теми пропорційності.
Хвиля мітингу, яка розпочалася в 2016 році, мала 144 бали порівняно з 79 балами за 2013 - 2015 роки та 90 балами за 2008 - 2012 роки. Більший рух передбачає більш широку базу цього разу. Сітка коригування Фібоначчі, розтягнута на занепаді, пропонує логічний метод оцінки потенціалу відката, а також виявлення прихованих сигналів про купівлю. Це особливо актуально, коли рівні сітки узгоджуються з іншими властивостями діаграми.
50-місячна EMA піднялася на рівень коригування.618, відзначивши потужну підтримку близько 150 доларів. Зворот у цій ціновій зоні може відстежувати зміни у 2013 та 2016 роках, що дозволяє припустити, що нові довгі позиції отримають користь від драматичної хвилі відновлення. Цей кінцевий момент також приведе відсоток виправлення у відповідність з попередніми спадами, додавши прогнозну потужність.
Аналіз часу та циклу також дозволяє потенційним покупцям залишатися в оборонному режимі з трьох причин. По-перше, виправлення тривало всього два місяці, що значно коротше, ніж втілення 2013 та 2016 років. По-друге, акції Apple витратили три-чотири місяці на завершення базових моделей після друку найнижчих мінімумів у попередніх подіях. По-третє, щомісячний осцилятор стохастики залишається приклеєним до сигналу продажу, який ще не досяг рівня перепродажу (прямокутники). У 2016 році це не мало значення, але ця корекція тривала набагато довше, ніж попередня.
Суть
Акції Apple залишаються в довгостроковій тенденції зростання, але це не схоже на те, що поточна корекція досягла цільових показників за часом та ціною. В результаті розумні торговці та збиті акціонери можуть захотіти продати наступний відбій і чекати нижчого мінімуму, який відповідає технічним цілям.
