Обсяг показує настрої натовпу, коли цінові бари вирізняють моделі, які передбачають бичачий чи ведмежий результат. Об'єм, що підтримує цінову дію, створює конвергенцію, додаючи надійність спрямованим сигналам, а протилежні дії створюють розбіжність, попереджаючи, що ринкові сили вступають у конфлікт, і одна сторона врешті бере на себе контроль. Обсяг, інтерпретований за допомогою індикатора накопичення-розподілу, пояснює цей процес, надаючи надійні сигнали, що впливають на вибір позиції та управління торгівлею.
Балансовий об'єм (OBV), розроблений Джозефом Гранвілем у 1960-х роках, використовує величезний спосіб використання простого інструменту накопичення-розподілу, який збільшує обсяг і збільшує обсяг, додаючи або віднімаючи результат у безперервному підсумковому. Формула генерує плавну індикаторну лінію, яка вирізає максимуми, мінімуми та тенденції, схожі на цінові планки. Порівнюючи відносну дію між ціновими барами та OBV генерує більше діючих сигналів, ніж гістограми зеленого або червоного обсягу, які зазвичай зустрічаються внизу цінових діаграм.
Система зворотного зв'язку OBV
OBV надає найнадійніші відгуки про тести основних максимумів та мінімумів, що робить його ідеальним інструментом для вимірювання потенціалу до проривів та поломок. Це простий процес, порівнюючи прогрес індикатора з ціновими діями та зазначаючи зв'язки конвергенції чи розбіжності. Це поступається багатьом ключовим прогнозам:
- OBV досягає нових високих показників, тоді як опір ціновим тестам: бичачий розбіжність, прогнозуючи, що ціна зламає опір і зросте вище, граючи догон. Ціна досягає нових максимумів, тоді як OBV перемелюється на або нижче останнього рівня опору: ведмежа розбіжність, прогнозуючи, що ралі затихне або реверс.OBV досягає нового низького рівня, в той час як цінові тести підтримують: ведмежа розбіжність, прогнозування ціни знизить підтримку і зросте нижче, граючи наздоганяти. Ціна досягає нового низького рівня, а OBV перемелюється на або вище останнього рівня підтримки: бичачий розбіжність, прогнозуючи розпродаж буде затримкою або зворотом.OBV відповідає ціновій дії, вищій чи нижчій: бичачий або бичачий зближення, залежно від напрямку.
Обмежте аналіз OBV на основних зонах тестування на щоденному графіку. Цілком природно, що конфліктні відносини між ціною та обсягом розвиваються в ході бічного ринку, знижуючи надійність показника між оспорюваними рівнями. Він також не масштабується, оскільки внутрішньоденний та тижневий OBV не вдається видавати стабільно надійні сигнали. Як результат, обмеження аналізу тестами на рівнях, що існують місяцями, збільшує шанси для отримання максимальної користі для вашої суми.
Приклади
Давайте розглянемо два загальних сценарії OBV:
Група CME (CME) зібралась до 80 у червні (1), провівши обертання OBV. Він відтягується назад і перевищує цей максимум у листопаді, але OBV не досягає свого попереднього максимуму (2), що сигналізує про ведмежу розбіжність. Мітинг не вдався, поступившись місцем розпродажу, який у квітні досяг мінімуму 11 місяців. Акція потім переходить у фазу накопичення, коли ОБВ і ціна відзначається вище в унісон протягом 7 місяців. OBV піднімається до багаторічного максимуму у вересні (3), тоді як ціна все ще торгується нижче максимуму попереднього року, викликаючи бичачу розбіжність, що прогнозує сильний прорив грудня.
Celgene (CELG) закінчується на початку 2014 року трохи нижче 90 (1) і вводить корекцію, яка показує широке розповсюдження. Він починає відновлюватися в квітні, набираючи позиції в стабільному режимі, що піднімає ціну до попереднього максимуму в червні, поки OBV не вдається досягти цього рівня. Запас шліфує боком два місяці в симетричний трикутник і проривається (2), піднімаючись до 100, але OBV продовжує відставати, перемелюючись набагато нижче висоти, розміщеної на початку року. Це розбіжність змушує тенденцію до зростання та заниження рівня прориву, витрясаючи надійних покупців, тоді як OBV здійснює повільне та стійке відновлення, нарешті приєднавшись до ціни на новому максимумі в листопаді (3).
Акції можуть легко вибухнути або зруйнуватися, коли OBV відстає від цінової поведінки, але розбіжна дія розмахує червоним прапором, який прогнозує батоги, поки ціна не обернеться назустріч OBV або OBV не перетвориться на ціну. Ця поведінка тестування відстежує другу фазу циклу роздільної дії / реакції. Ось чому трейдерам слід шукати OBV, щоб він відповідав ціні заздалегідь, перш ніж ризикувати на нових позиціях прориву або зриву.
Суть
Балансовий обсяг показує наміри учасників ринку, часто до того, як цінова акція генерує сигнал купівлі чи продажу. Використовуйте його як фільтр для входу, коли захист тестує основний рівень підтримки чи опору.
