Через кілька тижнів після будь-якого кварталу інвестори звертаються до Комісії з цінних паперів та бірж для підказки щодо того, як основні розпорядники грошей по всій країні використовували свої гроші протягом попередніх місяців. Оскільки подання в 13F стають доступними для громадськості, аналітики отримують краще та краще розуміння областей, які, можливо, виявилися особливо популярними або особливо непопулярними для основних хедж-фондів. Подача заявок 13F у всі великі хедж-фонди та інституційні інвестори з'являються тенденції. Наприклад, менеджери фондів, як правило, ухилялися від технологічного гіганта Apple Inc. (AAPL) у першому кварталі, за винятком легендарного гуру інвестицій Уоррена Баффетта. Altaba Inc. (AABA) - це ще одна акція, яка була відносно непопулярною серед найбільших імен для інвестицій у перші місяці року. З іншого боку, хоча великі акції банків часто були на користь, оскільки багато інвесторів купували або коригували існуючі позиції протягом цього періоду.
Банк Нью-Йорка Меллон, Citibank та інші
Кілька найбільших імен у світі хедж-фондів або вводили нові позиції, або збільшували наявні пакети акцій у великих банках. Bank of New York Mellon Corp. (BK) був популярним вибором; Триан Партнери Нельсона Пелца інвестували в банк, як і Баффет. Oracle з Омахи також інвестував у американський Bancorp (USB) у період, що закінчився 31 березня цього року.
Wells Fargo & Co. (WFC) був дещо менш послідовним у різних хедж-фондах. Баффет виправив свою давню частку в компанії, і Леон Куперман з Omega Advisors. Крім того, в банк закупили таких, як мільярдер Джордж Сорос із Фонду Сороса та Девід Теппер із Appaloosa Management.
Сорос веде шлях
Переглядаючи подання 13F у деяких найвидатніших хедж-фондах, виявляється, що Джордж Сорос привів звинувачення у великі банки. Бензінг, його фонд взяв акції Bank of America Inc. (BAC), Goldman Sachs Group Inc. (GS), JPMorgan Chase & Co. (JPM), Citigroup (C) та інших. Однак із самих заявок 13F неможливо сказати, чи був Сорос насправді першим інвестором, який зробив великий крок у цій галузі. Ці подачі не розкривають інформацію про те, коли протягом кварталу ці покупки були здійснені. Точно також незрозуміло, яке спілкування (якщо воно є) могло б відбутися серед цих лідерів хедж-фондів.
Незважаючи на те, не рідкістю подання 13F виявляє масштабні тенденції, що виходять за рамки інвестиційної практики одного хедж-фонду чи установи. Пояснити ці рухи часто може бути важко, і це може бути неприємно для широкого інвестиційного світу, оскільки новини часто застаріли до того моменту, коли вони стають загальнодоступними.
