За версією генерального директора Уоррена Баффетта, Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) зробив великі ставки на фінансові акції, які зараз становлять близько 20% від приблизно 481 мільярда доларів ринку, станом на 14 серпня 2019 року, порівняно з приблизно 12% кінець 2010 року, повідомляє The Wall Street Journal. Зважаючи на те, що банки широко розглядаються як проксі для економіки США в цілому, це вказує деяким спостерігачам, що Баффет більш оптимістично налаштований на потенціал зростання в США, ніж інші аналітики, які передбачають або уповільнення, або спад економічного спаду.
Ринкові значення 8 найбільших позицій Беркшира у фінансових акціях станом на 14 серпня були за розрахунками CNBC: Bank of America Corp. (BAC), 25 мільярдів доларів, American Express Co. (AXP), 19 мільярдів доларів, Wells Fargo & Co. (WFC), 18 млрд. Дол., Банкорп США (USB), 6, 7 млрд. Дол., JPMorgan Chase & Co. (JPM), 6, 2 млрд. Дол., Goldman Sachs Group Inc. (GS), 3, 6 млрд. Дол., Банк Нью-Йорка Меллон Корп. (BK), 3, 4 млрд. Дол., А агентство кредитного рейтингу Moody's Corp. (MCO) - 5, 1 млрд. Дол.
Значення для інвесторів
На 8 акцій вище припадає 87 мільярдів доларів із 90, 5 мільярда доларів, які Беркшир зробив на ставку у фінансовому секторі, виходячи з ціни закриття 14 серпня. Додайте до платіжних процесорів Mastercard Inc. (MA) та Visa Inc. (V), обидва офіційно класифіковані як запаси інформаційних технологій, а загальна сума інвестицій у фінансову сферу зросла до 93, 6 млрд доларів. CNBC базує свої розрахунки на фондах Беркшира станом на 30 червня відповідно до поданої ним форми 13F SEC 14 серпня. Виняток становить Банк Америки, дані щодо якого станом на 17 липня.
В останні роки Беркшир був помітним відставанням на ринку, і його ціна акцій знизилася на 3, 6% у річному обчисленні до кінця 14 серпня, за цей період індекс S&P 500 (SPX) виріс на 13, 3%. Індекс фінансового сектору S&P 500 також недооцінив, але був на 8, 8% у річному обчисленні за показниками S&P Dow Jones.
За місяць, що відбувся до 14 серпня, фінансовий сектор S&P 500 знизився на 8, 2%, а індекс KBW Nasdaq Bank (KBX) знизився на 12, 1%, тоді як повний S&P 500 знизився на 4, 7%. Серед факторів, що сприяють нещодавньому відшкодуванню фінансів, були зниження процентних ставок, зростання занепокоєння з приводу уповільнення економічного зростання в усьому світі та політичні заворушення в головному фінансовому центрі Гонконгу за іншим звітом журналу.
Ще одна принада для Баффетта полягає в тому, що фінансові акції, зокрема банки, виплачують дивіденди вище середнього рівня та зростають. Це, в свою чергу, забезпечує йому більше грошових коштів, можливо, для використання на нові придбання та інвестиції, зазначає Журнал. Серед 8 перелічених вище акцій найбільшими переможцями Buffett YTD до 13 серпня стали Moody's та American Express із загальною віддачею, включаючи дивіденди, 53% та 34% відповідно на FactSet.
У липні Беркшир підняв свою частку в Банку Америки більш ніж на 10% за журнал. Для інших 7 фінансових акцій, перелічених вище, ставки власності Беркшира станом на 30 червня на CNBC: American Express, 18%, Moody's, 13%, Wells Fargo, 9%, Bank of New York Mellon, 9%, Bancorp США, 8%, Goldman Sachs, 5%, та JPMorgan Chase, 2%.
Попереду
Баффет відзначається тим, що дуже довгостроково оцінює вибір інвестицій. У лютому він заявив CNBC, що фінансові компанії "дуже хороші інвестиції за розумними цінами, виходячи з моїх думок", за журналом. Він додав: "І вони дешевші, ніж інші підприємства, які також є хорошим бізнесом, за деякою маржею". Він також зазначив, що законопроект про федеральну податкову реформу 2017 року був сприятливим для банків і що деякі великі банки продовжують отримувати великі прибутки, незважаючи на те, що низькі процентні ставки, як правило, обмежують норму прибутку.
