Майор рухається
Торговці на Уолл-стріті - цікаві істоти. Іноді ніколи не знаєш, що вони збираються робити, а іноді вони потрапляють у досить передбачувані моделі. Хоча її складно оцінити, часто здається, що тенденції внутрішньоденної торгівлі, як видається, розвиваються частіше, ніж щоденні, оскільки торговці намагаються пристосуватися до коливань на більш широкому ринку.
Зараз ми бачимо один із таких моделей, що виникають протягом дня. Протягом останніх 30 тижнів торговці підштовхували S&P 500 вище. Це явище траплялося в дні, коли ПЗ закрився вище за день, і в дні, коли він закривався нижче за день.
Історично бачити, що торговці скуповуються в дзвони, що закриваються, є ознакою впевненості в наступні дні. Коли торговці впевнені в собі, вони схильні додавати свої позиції. Коли трейдери нервують, вони, як правило, зменшують свої позиції - особливо прямуючи до невизначеності годин ночі або вихідних.
Бачити, що торговці виявляють достатню впевненість у фондовому ринку США, щоб додати до свого портфоліо протягом останніх півгодини торгів щодня, - це хороший знак того, що поточний бичачий хід S&P 500 все ще залишається достатньою.
S&P 500
S&P 500 піднявся до нових максимумів на 2019 рік, наголосивши новину про те, що лідери Конгресу прийняли резолюцію щодо фінансування федерального уряду та уникнення закриття, і що переговори між США та Китаєм, здається, прогресують. Незважаючи на те, що жодне оголошення не є укладеною угодою, усунення потенційної невизначеності з ринку стало музикою до вух на Уолл-стріт. Уолл-стріт не ненавидить нічого, крім невизначеності.
Отримавши опір спаду 5 і 6 лютого, S&P 500 успішно перевірив колишній опір на рівні 2 675, 47, щоб побачити, чи буде він підтримуватися як новий рівень підтримки. Тепер S&P 500 пробився вище 2738, 98 - максимум від 5 лютого -, щоб встановити ще один вищий максимум у драматичному висхідному тренді, з якого відбувся індекс, починаючи з моменту, коли він знизився 26 грудня 2018 року. Цей крок викликає опір у 2820 на відстані стрільби.
Якщо випереджати на кілька місяців, якщо S&P 500 підніметься до 2820, а потім на деякий час консолідується нижче цього рівня, це може врешті-решт сформувати бичачу зворотну схему перевертання голови та плечей. Звичайно, на даний момент це чисті спекуляції, але завжди корисно візуалізувати, що може статися на ваших графіках у майбутньому, щоб ви могли розпізнати сигнали, коли вони трапляться.
:
Двохгодинний торговий план
Простий спосіб прочитання тома внутрішньоденного дня
Чи має ціна закриття дорівнювати останній торгуваній ціні?
Показники ризику - подвійне дно США
Американський долар (USD) постійно зміцнюється з середини лютого 2018 року. Долар вперше почав набирати сили, коли Федеральний комітет з відкритого ринку (FOMC) повідомив, що протягом 2018 року буде постійно підвищувати процентні ставки, що це і робилося. У минулому році FOMC підвищив ставку федеральних коштів.
Валюти, як правило, набирають сили, коли їх асоційований центральний банк підвищує короткострокові процентні ставки. Більш високі короткострокові процентні ставки, як правило, підштовхують довгострокові доходності, що робить інвестиції в довгострокові державні облігації більш привабливими. Як правило, від вас вимагають сплатити державні облігації у валюті цієї країни, тому іноземні інвестори змушені конвертувати свою валюту в місцеву валюту. Це підвищує попит на місцеву валюту, що збільшує вартість цієї валюти.
Зі збільшенням кількості іноземних інвесторів, які звернулися до казначейств США, коли 10-річна дохідність казначейства (TNX) в 2018 році підскочила до 3, 25%, попит на долар США збільшився, а також зросла його вартість. Однак FOMC відмовився від підвищення процентних ставок і навіть сигналізував, що збирається уповільнити ліквідацію свого балансу, зберігаючи грошово-кредитну політику США більш придатною, ніж передбачалося раніше. Цей поворот від FOMC призвів до зниження курсу TNX нижче 2, 7%, але долар США все ще набирає сили.
Дохідність державних облігацій - не єдина рушійна сила на валютному ринку. Міцність однієї економіки порівняно з іншою також може спричинити коливання величини валюти. В даний час долар набирає сили проти євро (євро) і британського фунта (GBP), оскільки проблеми Brexit і уповільнення економіки Європи роблять долар зовнішнім виглядом як переважне.
Незважаючи на те, що це добре для форекс-трейдерів, які довго доларів, це не так добре для багатонаціональних компаній, які генерують значну частину свого прибутку за кордоном і репатріюють їх у США. Коли долар слабкіший порівняно з іншими валютами, багатонаціональні компанії роблять кращу віддачу від прибутку, отриманої в іноземній валюті, через обмінний курс.
Наприклад, якщо обмінний курс показує, що 1 євро = 1, 20 доларів, компанія, яка отримує прибуток в Європі на 1 мільйон євро, бронює прибуток у розмірі 1, 2 мільйона доларів вдома. Аналогічно, якщо долар США зміцниться і обмінний курс показує, що 1 євро = 1 долар, компанія, яка отримує прибуток в Європі на 1 мільйон євро, буде бронювати прибуток у розмірі лише 1 мільйон доларів вдома. У діяльності компанії нічого не змінюється, але її прибуток зменшується на 200 000 доларів через зміну валютного курсу.
Якщо долар США продовжує зміцнюватися, слідкуйте за тим, як на очікування зростання прибутку великих багатонаціональних компаній негативно впливатиме.
:
Це найкращий час для торгівлі доларом США (USD)
Неофіційний статус долара США як світової валюти
Як вибрати Forex брокера: все, що вам потрібно знати
Підсумок: Море зеленого на тепловій карті
Сьогодні не всі акції, що входять до S&P 500, виросли, але більшість з них зробили. Теплова карта індексу показує море зеленого кольору, оскільки кожен головний сектор відчував сильне зростання.
Бачачи, що торговці купують бичачий хід двома руками, дає нам впевненість, що бичачий настрій тут залишається на всю частину чверті - заважаючи будь-яким непередбаченим сюрпризам. Зростаючий долар США може ускладнити зростання прибутків у майбутніх кварталах, але, здається, Уолл-Стріт поки що готовий відхилити це.
