Можна інвестувати в хедж-фонди, але існують певні обмеження щодо типів інвесторів, які складають пул інвесторів. Загалом, окремим інвесторам вкрай важко отримати доступ до якісного хедж-фонду. Це змушує багатьох або знайти непрямі методи інвестування в хедж-фонди, або просто відмовитися від спроб.
Правило D, зокрема правила 504, 505 та 506, обмежують загальну кількість інвесторів, які можуть бути допущені до хедж-фонду. Загальні партнери та менеджери хедж-фонду часто створюють високі мінімальні інвестиційні вимоги. Не рідкість хедж-фонд вимагає принаймні 100 000 доларів США або навіть 1 мільйон доларів для участі.
На відміну від пайових фондів, хедж-фонди уникають багатьох положень та вимог, передбачених Законом про цінні папери 1933 р. В обмін на це Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) вимагає акредитації більшості інвесторів хедж-фондів, а це означає мати чисту вартість більше ніж 1 мільйон доларів США та складне розуміння особистих фінансів, інвестицій та торгівлі. Ці вимоги виключають переважну більшість населення, яке інвестує.
Багато взаємних фондів було створено для імітації інвестиційної стратегії відомих хедж-фондів. Ці так звані "фонди фондів" є неточними копіями, однак, оскільки хедж-фонди мають доступ до набагато ширшого спектру інвестиційних варіантів. Деякі хедж-фонди фактично котируються на біржах і мають акції, які можна придбати окремо або через брокера.
Існують також акціонерні фонди "тиражування", які намагаються імітувати ефективність показників хедж-фондів, подібно до того, як біржовий фонд (ETF) має на меті отримати таку ж прибуток, як базовий індекс. Такі варіанти як хороші альтернативи для інвесторів, які зацікавлені в хедж-фондах, але не можуть отримати доступ до них.
Радник Insight
Меттью Дж. Юре, RMA
Anthony Capital, LLC, Сан-Антоніо, Техас
Так, якщо ви відповідаєте критеріям фонду щодо членства. Зазвичай вони дотримуються правил мінімального доходу SEC: Ви повинні мати чисту вартість 1 000 000 доларів США або за останні два роки та цього року внести понад 200 000 доларів (300 000 доларів США для подружніх пар). Ці вимоги полягають у тому, щоб ви були «акредитованим інвестором», і тому ви повинні мати проникливість для розуміння та грошей, щоб ризикувати, за передовими, агресивними стратегіями, якими зазвичай користуються хедж-фонди.
Кошти можуть і робити винятки з цих критеріїв, як правило, для спільної сім'ї та друзів. SEC дозволяє їм приймати до 35 неакредитованих інвесторів протягом життя фонду. Але вони зазвичай просто дотримуються правил акредитованого інвестора; деякі встановлюють ще більш високі рівні чистої вартості чи заробленого доходу.
