Комісії за фондові торги (ETF) знижуються, і ця тема не обмежується лише звичайними ванільними, обмеженими коштами. Розумні бета-фонди також стають менш дорогими. За деякими підрахунками, середній американський смартфон з бета-версією ETF з великим капіталом має щорічний коефіцієнт витрат 0, 35%, або 35 доларів США при інвестиціях на суму 10 000 доларів США. Фактори ETF, включаючи ті, хто зосереджується на зростанні та вартості запасів, часто несуть плату, що значно нижче середнього показника в категорії смарт-бета. Ці збори мають значення з часом, особливо, оскільки інвестори чекають відновлення запасів вартості після того, як в 2017 році будуть назвати зростання та імпульс.
"Середній фонд взаємного капіталу з великою капітальною вартістю в 2017 році виріс на 15, 8%, але все-таки відставав на 17, 2% доходності на 37 мільярдів доларів Vanguard Value Index ETF (VTV), індекс великої вартості ETF з найбільшими активами", - повідомили в CFRA Research Директор ETF та дослідників взаємного фонду Тод Розенблут у примітці на початку цього тижня. "Частина різниці між показниками ефективності пов'язана з нижчим коефіцієнтом витрат на 97 базових пунктів VTV, ніж середній фонд з великою капітальною вартістю. Однак вибір акцій також сприяв тому, що активні менеджери колективно не змогли помітити достатньо сильних виконавців у 2017 році". VTV, який є одним з найбільших розумних бета-ETF будь-яких сортів, стягує 0, 06% на рік.
Шість із 20 найбільших розумних бета-ETF, шість - це цінні фонди. З часом низькі комісії за фонди індексу вартості та ETF можуть бути вигідними для інвесторів. Хоча VTV є одним з найбільш дешевих ETF, деякі конкурентні фонди мають дещо вищі комісійні, але все ще варто розглянути і все ще значно дешевші, ніж фонди, що активно управляються вартістю. До цієї групи належить iShares Edge MSCI USA Factor Value ETF (VLUE), який стягує 0, 15% на рік. В минулому році VLUE набрала майже 23%, що випереджає суперників, що активно керуються.
"VLUE володіє найбільш привабливими акціями у кожному секторі і є більш диверсифікованою, ніж більшість ціннісних стратегій. Але, щоб утримати ціннісний фокус, він урівноважується півроку, останнім часом наприкінці листопада", - сказав Розенблут. "Міжнародна корпорація бізнес-машин (IBM) була одним з 16 доповнень і приєдналася до Apple Inc. (AAPL) та Intel Corporation (INTC) як складових технологій з великим ковпаком; перспективна перспектива, на відміну від будь-якої іншої методології ранжирування ETF ".
VLUE в розмірі 3, 3 мільярда доларів відстежує показник MSCI USA Enhanced Value і має трирічне стандартне відхилення в 11, 6%. VLUE - це відхід від фондів традиційної вартості, оскільки продукт iShares має майже 24% ваги технологічних запасів і 12, 4% розподілу споживчих імен на розсуд, сектори, які зазвичай є відмітними ознаками зростання та імпульсу коштів. (Докладніше див.: Прямий підхід до вартості запасів.)
