Що таке частка класу C?
Акції класу С - це клас пайових паїв, що характеризується рівнем навантаження, що включає щорічні витрати на маркетинг, розподіл та обслуговування фондів, встановлені у фіксованому відсотку. Інвестор сплачує цю плату протягом року.
Для порівняння, фронтальне навантаження несе витрати, сплачені під час придбання акцій, а зворотне навантаження оцінює витрати, коли інвестор продає акції; і кошти без навантаження не містять навантаження взагалі.
Ключові вивезення
- Акції взаємного фонду класу С стягують рівень завантаження, встановлений у фіксованому відсотку, що оцінюється щороку. Це можна порівняти з акціями переднього завантаження, які стягують інвесторів під час покупки та зворотними навантаженнями, які стягуються на момент продажу. Тому щорічні Плата може скласти витрати інвестора з плином часу, цей клас фонду найкраще підходить для тих, хто хоче утримувати акції фонду протягом періодів 3 і менше років.
Основи акцій класу С
Порівняно з іншими класами акцій взаємного фонду, акції класу С часто мають менші коефіцієнти витрат, ніж акції класу В. Однак вони мають вищі коефіцієнти витрат, ніж акції класу А. Коефіцієнти витрат - це загальні щорічні витрати на управління спільним фондом. Як результат, акції класу C можуть бути хорошим варіантом для інвесторів з відносно короткостроковим горизонтом, які планують зберегти пайовий фонд лише кілька років.
Поточні збори, що становлять навантаження на рівень акцій С, офіційно відомі як плата 12b-1, названа в розділі Закону про інвестиційні компанії 1940 року. Загальна сума комісійних платежів 12b-1 обмежена на рівні 1% щорічно. У цьому плата за 1%, витрати на розповсюдження та маркетинг можуть становити до 0, 75%, тоді як плата за послуги не перевищує 0, 25%. Хоча плата 12b-1 в першу чергу призначена для винагороди посередників, які продають акції фонду. У певному сенсі це комісія, яку інвестор щороку сплачує до пайового фонду, а не транзакційного.
Інші класи акцій взаємного фонду також мають плату 12b-1, але різною мірою. Ці збори, що стягуються за акції класу А, як правило, нижчі, що компенсує високі авансові комісії, які ця категорія сплачує. Акції C, як правило, платять максимум 1%, і, оскільки збори 12b-1 входять у загальний коефіцієнт витрат пайового фонду, їх наявність може підштовхнути цей річний коефіцієнт витрат вище 2% для акціонера класу C.
На відміну від А-акцій, акції класу С не мають переднього навантаження, але вони часто несуть невеликі зворотні навантаження, офіційно відомі як відстрочена плата за продажі в контингенті (CDSC) так само, як і акції класу B. Однак ці навантаження на акції С значно менші, як правило, лише близько 1%, і вони зазвичай зникають, коли інвестор утримує пайовий фонд протягом року.
Плюси
-
Жодної попередньої комісії - весь депозит вкладається
-
Без зворотного плати за продаж через рік
-
Хороші середньострокові (1-3 роки) інвестиції
Мінуси
-
Високі коефіцієнти витрат
-
Резервне навантаження на вилучення першого року
-
Не добре для стратегії купівлі-продажу
Хто повинен інвестувати в акції класу C?
Через резервне навантаження, що стягується з короткострокових викупів, інвестори, які планують вивести кошти протягом року, можуть захотіти уникати акцій C. З іншого боку, більш високі поточні витрати, пов'язані з акціями С, роблять їх менш ідеальним варіантом для довгострокових інвесторів.
Різниці в кінцевих значеннях інвестицій з різними комісіями можуть бути величезними, якщо вони утримуються протягом значного періоду, скажімо, у пенсійному фонді. Наприклад, візьміть $ 50 000 інвестицій у фонд, який повертає 6% і стягує щорічні операційні збори у розмірі 2, 25%, які зберігаються протягом 30 років. Кінцева сума, яку отримає інвестор, становитиме 145 093, 83 дол. Фонд із такою ж вкладеною сумою та такою ж щорічною віддачею, але із щорічними операційними внесками в розмірі 0, 45% запропонує інвестору значно більше, кінцева вартість - 250 832, 55 доларів.
Акції класу C найкраще працюватимуть для інвесторів, які планують зберегти фонд протягом обмеженого проміжного періоду, оптимально більше року, але менше трьох. Таким чином, ви тримаєтесь досить довго, щоб уникнути CDSC, але не настільки довго, щоб високий коефіцієнт витрат призвів до значних наслідків загальної віддачі фонду.
Приклад реального світу акцій класу C
Фонд зростання Каламоса - приклад фонду з акціями класу А та класу С. Акції класу А стягують коефіцієнт витрат у 1, 40%. З цієї суми 0, 25% становить плату 12b-1. Вони мають максимум 4, 75% переднього навантаження, яке зменшується виходячи з вкладеної суми. Акції класу С фонду не мають навантаження, але вони мають максимум 1% CDSC на акції, що зберігаються менше одного року. Акції класу С також встановлюють максимальну суму 1% 12b-1, висуваючи загальний коефіцієнт витрат фонду до 2, 15%.
