Що таке інвестування в Coattail?
Coattail investies - це інвестиційна стратегія, яка імітує торги відомих та історично успішних інвесторів. Розміщуючи ці торги, інвестори "катаються на шатах" шанованих інвесторів, сподіваючись заробити гроші на власних рахунках.
Сьогодні, через публічні подання, засоби масової інформації та звіти, написані менеджерами фондів, середній інвестор може швидко дізнатися, куди ці великі інвестори вкладають свої гроші.
Ключові вивезення
- Інвестування в кокеткові торги - це інвестиційна стратегія імітації торгів відомих та історично успішних інвесторів. Це стає можливим завдяки тому, що менеджери з активами понад 100 мільйонів доларів повинні розкривати свої позиції раз на квартал разом з SEC. Ці розкриття проводяться через Форма SEC 13F та є загальнодоступною для пошуку в Інтернеті. Коштейльне інвестування, ймовірно, більше підходить для інвесторів, що купують і купують тривалий час, оскільки такі стратегії менше впливають на 90-денну затримку подачі заявок 13F.
Як працює інвестування кокетки
Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) вимагає від інвесторів, які управляють понад 100 мільйонами доларів США, розкривати свої акції раз на 90 днів. Ця інформація міститься у формі SEC 13F SEC, до якої можна вільно отримати доступ до Інтернету в Інтернеті.
Переглядаючи ці подання, інвестори можуть відслідковувати інвестиційні рішення історично успішних інвесторів, таких як Уоррен Баффет або Карл Ікан. Роблячи це, однак, інвесторам слід усвідомлювати, що через 90-денну затримку в отриманні нової інформації вони можуть діяти «не синхронізовано» з інвестором, якого вони хочуть наслідувати.
Інвестори, які бажають реалізувати стратегію інвестування, також повинні бути обережними, вирішуючи, яку модель інвестора вибрати. Наприклад, довгострокові інвестори, які бажають мінімізувати часті зміни свого портфеля, можуть бути більш підходящими для наслідування Уоррена Баффета порівняно з активістом-інвестором, таким як Карл Ікан. З іншого боку, інвестори, що мають короткий проміжок часу, можуть бути не підходящими для дотримання Баффетт типово терплячого стилю інвестування.
Оскільки терміни, мабуть, важливіші для активістів-інвесторів, вкладення коштів на коктейлі може бути більш підходящим для інвесторів, що купують і купують, які мають тривалий час.
Приклад інвестування в реальний світ
Щоб проілюструвати процес інвестування коктейлів, розглянемо подання 13F, зроблене 14 серпня 2019 року Беркширом Хатхауей (BRK), холдинговою компанією Уоррена Баффетта. З цієї подачі ми бачимо, що за квартал, який закінчився 30 червня 2019 року, Баффет збільшив свої позиції в Amazon (AMZN), Bank of America (BAC), Bancorp США (USB) та Red Hat (RHT) приблизно на 11%, 3, 5%, 2, 5% та 1, 2% відповідно. Також ми можемо побачити, що він знизив свої позиції в "Хартер-комунікаціях" (CHTR) трохи менше, ніж на 5%.
Усі інші позиції в портфелі Баффетта були незмінними, що відображало його загалом стабільний стиль інвестування. Інвестори, які бажають скопіювати підхід Баффет, можуть регулярно переглядати подання його компанії 13F та відповідно коригувати свої портфелі.
