Генеральний директор Bank of America Corporation (BAC) Брайан Моніхан кинув гранату в зусилля по відновленню комерційного банківського сектору під час середини тижневої конференції, повідомивши інвесторам та аналітикам, що доходи від продажів та торгівлі у другому кварталі будуть рівними порівняно з 2017 роком, якщо бізнес не буде забрати в останній місяць кварталу. Твереза новина додала до сектору нездужання, що принесло лише 3% прибутку до 2018 року.
Регіональні банки пішли краще, і фонд верхнього регіонального банківського сектору набрав понад 8%. Це розбіжність виявляє розрив між слабкими інвестиціями для бізнесу в комерційні будинки та сильним зростанням в регіонах, підкріпленим вищими процентними ставками та здоровими споживчими витратами. Незважаючи на це, обидві групи намагаються очистити рівень січневого опору, який стримують торговельна напруга та неспроможність зменшення податків створити основні наслідки економічної діяльності.
Інвестори сподіваються, що торгівельна напруженість полегшиться в найближчі місяці, але це виглядає малоймовірним, враховуючи недавні бурхливі шаблі адміністрацією Трампа. Тарифи та торговельні війни мають право зупинити економіку США та припинити багаторічний ринок биків, оскільки помста, ймовірно, зменшить дохід американських компаній з іноземними продажами. Цей довгий список включає автовиробники, фермери та виробники обладнання.
ETF банку SPDR S&P (KBE) досяг 2007 року на рівні 60, 41 долара та під час економічного краху 2008 року знизився до $ 8, 90. Наступна хвиля відновлення затрималася на рівні виправлення на 50% у 2013 році, поступившись місцем багаторічної консолідації, яка призвела до значного прориву після президентських виборів 2016 року. Фонд здобув позицію за два сходові сходинки в січні 2018 року і змінився на рівні корекції.786, де протягом останніх чотирьох місяців він перемелювався набік.
Спроба березневого прориву зупинилася на січневому максимумі в нижчих 50 доларах, підсиливши прямокутний візерунок з підтримкою в 46, 50 долара. Ледачий настрій між березнем і травнем закінчився середнього рівня більше тижня тому, вирізавши неглибокий прапор ведмедя, який сигналізує про обмежений інтерес до покупки. Фонд щойно закрився нижче 50-денної експоненціальної ковзної середньої величини (EMA) вперше після 7 травня і незабаром може вдруге перевірити 200-денну EMA в цьому році.
Коригування.786 має добре зароблену репутацію для друку нижчих максимумів у довгостроковій тенденції зростання, тому фонд сидить за ідеальною ціною, щоб вступити в новий спад. Щомісячний осцилятор стохастики перейшов у ведмежий цикл у січні 2018 року і досі не досяг межі перепродажів. Щотижневий показник також перетнувся, і близнюки передніх вітрів прогнозують відносну слабкість у літні місяці.
Балансовий об'єм (OBV) був міцним як скеля, вибухнувши з ціною в 2016 році і опублікувавши ряд нових максимумів. Це додало ще одного нового максимуму в травні, в той же час, коли ціна затримувалась середнього рівня, породжуючи бичачу розбіжність, яка передбачає, що покупці все ще відповідають. Однак ведмежі цикли стохастики наполягають на тому, що час закінчується, попереджаючи прихильних биків незабаром активізуватися або загрожують серйозною поломкою.
Прорив, нарешті, відкриє двері до 100% рівня поправки, або до максимуму 2007 року, завершивши тривалу подорож. З іншого боку, невдача підтримки в середині 40-х років призведе до великих сигналів продажу, що сприяють просуванню у верхню частину 30-х років, і великому тесту на рівень прориву 2016 року. З довгих чи коротких позицій мало що можна отримати, поки ця протистояння розгортається, тому кулони виглядають як потрібне місце в цей час. (Докладніше див.: Чому великі акції банку стикаються з більш різкими зниженнями .)
Суть
Комерційний банківський сектор продовжує боротися, до цього року фонд первинного сектору додав лише два бали. Аналіз обсягу показує, що бики все ще керують, але зараз існують несприятливі відносні силові цикли, що підвищує шанси на чергову подорож до січневих мінімумів. (Для додаткового читання перегляньте: Morgan Stanley бачить найкрутішу падіння за два роки .)
