У будь-якому класі активів основний мотив будь-якого торговця, інвестора чи спекулянта - зробити торги максимально вигідними. У товарах, що включають в себе все, від кави до сирої нафти, ми проаналізуємо методи фундаментального аналізу та технічного аналізу, якими користуються торговці при купівлі, продажу чи прийнятті рішень.
Вважається, що методика фундаментального аналізу є ідеальною для інвестицій, що передбачають більший часовий період. Він ґрунтується на більш наукових дослідженнях; вона вивчає ситуації попиту та пропозиції, економічну політику та фінанси як критерії прийняття рішень.
Трейдери зазвичай використовують технічний аналіз, оскільки це доцільно для короткотермінового оцінювання на ринках і аналізують минулі цінові структури, тенденції та обсяг для побудови графіків для визначення майбутнього руху.
Визначення ринку товарів
Показники імпульсу є найпопулярнішими для торгівлі товарами, сприяючи надійній прикметі: «купуй низько і продавай високу». Показники імпульсу додатково розбиваються на генератори та тенденція, що слідує за наступними. Трейдерам потрібно спочатку визначити ринок (тобто, чи є ринок у тренді чи колиється, перш ніж застосовувати будь-який із цих показників). Ця інформація є важливою, оскільки тенденція, що слідує за наступними показниками, не працює на ринку, що змінюється; аналогічно, осцилятори, як правило, вводять в оману на ринку тенденцій.
Ключові вивезення
- Основним мотивом будь-якого трейдера є отримання якомога більше прибутку. Трейдерам потрібно спочатку визначити ринок. Показники моменту є найпопулярнішими для торгівлі товарами.
Показники торгівлі товарами
1. Ковзні середні показники
Одним із найпростіших та найпоширеніших показників у технічному аналізі є ковзаюча середня величина (МА), яка є середньою ціною за визначений період для товару чи запасу. Наприклад, П'ятирічний МА буде середнім за цінами закриття за останні п’ять днів, включаючи поточний період. Коли цей показник використовується протягом дня, розрахунок базується на даних поточної ціни замість ціни закриття.
МА прагне згладити випадковий рух цін, щоб виявити приховані тенденції. Він розглядається як індикатор відставання і використовується для дотримання цінових тенденцій. Сигнал купівлі генерується, коли ціна перетинає МА знизу бичачих настроїв, тоді як зворотна вказує на ведмежі настрої, отже, сигнал продажу.
Існує багато версій МА, які є більш досконалими, такі як експоненціальна ковзаюча середня величина (EMA), скоригована за обсягом ковзаюча середня величина та лінійне зважене ковзне середнє. MA не підходить для дальнього ринку, оскільки він має тенденцію генерувати помилкові сигнали через коливання цін. У наведеному нижче прикладі зауважте, що нахил МА відображає напрям тенденції. Більш крутий MA показує імпульс, що підтримує тенденцію, тоді як сплощення MA - попереджувальний сигнал, може виникнути перестановка тренда через падіння імпульсу.
На графіку вище синя лінія зображує дев'ятиденний МА, тоді як червона лінія - 20-денна ковзаюча середня величина, а 40-денна МА - зелена лінія. 40-денний МА є найгладшим і найменш мінливим, тоді як 9-денний МА демонструє максимальний рух, а 20-денний МА перебуває між ними.
2. Ковзна середня дивергенція конвергенції (MACD)
Середня дивергенція конвергенції, інакше відома як MACD, є загальновживаним та ефективним показником, розробленим менеджером грошей Джеральдом Апелем. Це тенденція, що слідує за індикатором імпульсу, який використовує для розрахунків ковзаючі середні або експоненціальні ковзні середні. Зазвичай MACD обчислюється як 12-денна EMA мінус 26-денна EMA. Дев'ятиденна EMA MACD називається сигнальною лінією, яка розрізняє індикатори бика і ведмедя.
Бичачий сигнал генерується, коли MACD є позитивним значенням, оскільки коротший період EMA вище (сильніше), ніж довший період EMA. Це означає збільшення імпульсу вгору, але коли значення починає знижуватися, воно показує втрату імпульсу. Аналогічно, негативне значення MACD вказує на ведмежу ситуацію, а збільшення додатково говорить про зростання імпульсу.
Якщо негативне значення MACD зменшується, це сигналізує про те, що низхідний тренд втрачає силу. Існує більше тлумачень руху цих ліній, таких як кросовер; бичачий кросовер сигналізується, коли MACD переходить над сигнальною лінією у напрямку вгору.
На графіку вище MACD представлений помаранчевою лінією, а лінія сигналу - фіолетовою. Гістограма MACD (світло-зелені смуги) - це різниця між лінією MACD і сигнальною лінією. Гістограма MACD побудована на центральній лінії і являє собою різницю між лінією MACD і сигнальною лінією, показаною смугами. Коли гістограма є позитивною (над центральною лінією), вона видає бичачі сигнали, на що вказує лінія MACD над її сигнальною лінією.
3. Індекс відносної міцності (RSI)
Індекс відносної сили (RSI) - популярний показник технічного імпульсу. Він намагається визначити рівень перекупленості та перепродажів на ринку за шкалою від 0 до 100, таким чином вказуючи, що ринок перевершив чи знизив. Відповідно до цього показника, ринки вважаються перекупленими вище 70 і перепроданими нижче 30. Використання 14-денного RSI було рекомендовано американським технічним аналітиком Welles Wilder. З часом дев'ятиденні RSI та 25-денні RSI набули популярності.
RSI можна використовувати для пошуку розбіжностей і перепадів відмов на додаток до перекуплених і перепроданих сигналів. Розбіжність виникає в ситуаціях, коли актив досягає нового максимуму, тоді як RSI не виходить за межі свого попереднього максимуму, сигналізуючи про насувається реверсування. Якщо RSI опуститься нижче свого попереднього мінімуму, підтвердженням майбутнього зворотного зв'язку дається коливання відмов.
Щоб отримати більш точні результати, будьте в курсі тенденційного ринку чи ринку, оскільки розбіжність RSI не є достатньо добрим показником у випадку тенденційного ринку. RSI дуже корисний, особливо якщо він доповнює інші показники.
4. Стохастичний
Відомий торговець цінними паперами Джордж Лейн базував показник стохастики на спостереженні, що якщо ціни протягом дня спостерігаються зростання, то ціна закриття, як правило, знизиться біля верхнього кінця недавнього цінового діапазону. Крім того, якщо ціни знизилися, то ціна закриття, як правило, наближається до нижнього кінця цінового діапазону. Індикатор вимірює залежність між ціною закриття активу та ціновим діапазоном протягом визначеного періоду часу. Стохастичний осцилятор містить два рядки. Перший рядок -% K, який порівнює ціну закриття з останнім ціновим діапазоном. Другий рядок - це% D (сигнальна лінія), яка є згладженою формою значення% K і вважається більш важливою серед двох.
Основний сигнал, який утворюється цим генератором, - це коли лінія K перетинає лінію% D. Бичачий сигнал утворюється, коли% K пробиває% D у напрямку вгору. Ведмежий сигнал утворюється, коли% K падає через% D у напрямку донизу. Дивергенція також допомагає визначити зворотні зміни. Форма стохастичного дна і верху також працює як хороший показник. Скажімо, наприклад, глибоке і широке дно вказує на те, що ведмеді сильні і будь-який мітинг в такий момент може бути слабким і короткочасним.
Діаграма з% K і% D відома як повільна стохастичність. Стохастичний показник - один з хороших показників, який можна найкраще поєднувати з RSI, серед інших.
5. Bollinger Bands®
Група Bollinger® була розроблена у 1980-х роках фінансовим аналітиком Джоном Боллінгером. Це хороший показник для вимірювання перекупленості та перепроданих умов на ринку. Bollinger Bands® - це набір з трьох ліній: центральна лінія (тренд), верхня лінія (опір) і нижня лінія (опора). Коли ціна товару, що розглядається, є мінливою, смуги мають тенденцію до розширення, тоді як у випадках, коли ціни обмежені діапазоном, відбувається скорочення.
Bollinger Bands® корисні торговцям, які прагнуть виявити точки повороту на ринку, пов'язаному з діапазоном, купуючи, коли ціна падає і потрапляє в нижню смугу, і продаючи, коли ціна піднімається на верхню смугу. Однак, коли ринки вступають у тренди, індикатор починає подавати помилкові сигнали, особливо якщо ціна відходить від діапазону, яким вона торгувала. Bollinger Bands® вважається придатним для низькочастотного тренду, наступного.
Суть
Для торговців доступно багато технічних показників, а вибір правильних важливий для обґрунтованих рішень. Переконавшись у їх придатності до ринкових умов, індикатори, що слідують за трендами, підходять для тенденційних ринків, тоді як генератори добре вписуються в ринкові умови. Однак будьте обережні: неправильне застосування технічних показників може призвести до оманливих та помилкових сигналів, що призведе до втрат. Тому, починаючи зі Stochastic або Bollinger Bands® рекомендується тим, хто новачок у використанні технічного аналізу.
